Co všechno byste měli sledovat na trzích v následujícím týdnu?

Zápis z jednání Fedu

Ve středu Fed zveřejní zápis ze svého lednového zasedání, na kterém po roce nadměrného zvyšování úrokových sazeb snížil tempo jejich zvyšování na 25 bazických bodů.

Od té doby údaje ukázaly, že pokles meziroční míry inflace se zastavil, zatímco ceny výrobců v lednu vzrostly nejvíce za posledních sedm měsíců.

Spolu se silnou lednovou zprávou o zaměstnanosti v USA tyto údaje přiměly investory přehodnotit očekávání, jak vysoko Fed nakonec sazby zvýší. Podle úrokových futures nyní vidí vrchol sazby federálních fondů nad 5,2 % v červenci.

Zápis může investorům poskytnout určitý náhled na chuť k většímu zvýšení sazeb na nadcházejícím březnovém zasedání Fedu poté, co nedávné komentáře některých politiků naznačily podporu takového kroku.

Údaje ze Spojených států

V pátek budou ve Spojených státech zveřejněny ostře sledované údaje o osobních příjmech a výdajích, které obsahují oblíbený ukazatel inflace Fedu – jádrový cenový index výdajů na osobní spotřebu.

Ekonomický kalendář zahrnuje také aktualizované údaje o prodejích nových i stávajících domů za leden, dále revidované údaje o hrubém domácím produktu za čtvrté čtvrtletí a týdenní zprávu o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti.

Mezitím bude prezident newyorského Fedu John Williams hovořit o inflaci na středeční akci.

Hospodářske výsledky z maloobchodu

Vzhledem k tomu, že výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí se chýlí ke konci, výsledky velkých maloobchodních prodejců poskytnou přehled o síle spotřebitelských výdajů v podmínkách rostoucích cen, což je pro investory zásadní téma.

Walmart (NYSE:WMT), největší světový maloobchodník podle tržeb, spolu s gigantem Home Depot (NYSE:HD) budou reportovat v úterý a podle maloobchodních analytiků JPMorgan „připraví půdu pro všechny ostatní“.

„Očekáváme, že tón HD a WMT, pokud jde o pokyny a spotřebitele, bude přinejlepším opatrný,“ napsali minulý týden analytici JPMorgan v poznámce k předběžným výsledkům. Akcie Walmartu hodnotí jako „neutral“ a Home Depot jako „overweight“.

Ve středu reportuje diskontní prodejce TJX Companies (NYSE:TJX) a mimo maloobchodní sektor budou v nadcházejícím týdnu reportovat také čipová společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA), výrobce vakcíny COVID-19 Moderna (NASDAQ:MRNA) a společnost eBay (NASDAQ:EBAY), která se zabývá elektronickým obchodováním.

Indexy PMI v eurozóně

EU flags at the European Commission Berlaymont building — Zdroj: Unsplash

Vrcholem týdne v ekonomickém kalendáři eurozóny budou úterní bleskové údaje PMI za únor, které ukáží, jak se ekonomice daří po nečekaném růstu v posledním čtvrtletí roku 2022.

Pokud zlepšující se podnikatelské podmínky přispívají k rostoucím cenovým tlakům, mohlo by to vzhledem k přetrvávající vysoké inflaci posílit očekávání, že Evropská centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.

Německý index podnikatelského klimatu Ifo ve středu ukáže, jak se největší ekonomika regionu vyrovnává s energetickou krizí, přičemž ekonomové očekávají, že známky oživení budou pokračovat na nízkých úrovních.

Ve čtvrtek blok rovněž zveřejní konečné údaje o inflaci za leden, které budou v centru pozornosti poté, co byly zpožděné německé údaje z prvního odhadu vypuštěny.

BOJ

Vedení BOJ přechází na akademika Kazuo Uedu, který by měl nahradit současného guvernéra Haruhiko Kurodu, až mu v dubnu skončí druhé pětileté funkční období.

Nastupující guvernér BOJ bude spolu se svými dvěma budoucími zástupci v pátek vypovídat před dolní komorou parlamentu.

Zatímco Ueda je holubicí, investoři očekávají, že jeho působení ukončí kontrolu výnosové křivky. Otázkou pro japonský dluhopisový trh v hodnotě 8 bilionů dolarů však je, kdy?

Jeho výpověď by měla poskytnout určitá vodítka a bude pečlivě sledována. Jeho výpověď v horní komoře parlamentu se uskuteční následující pondělí.

IPO

Příští týden se neočekává zahájení obchodování s IPO v USA. U společností TXO Energy Partners (TXO), QuantaSing Group (NASDAQ:QSG), Genelux (GNLX) a Brera Holdings (NASDAQ:BREA) vyprší období klidu, aby analytici mohli zveřejnit svá hodnocení.

Páteční údaje o osobních příjmech a výdajích poskytnou více informací o cenových tlacích, zatímco hospodářské výsledky velkých maloobchodních prodejců vrhnou trochu světla na to, jak se spotřebitelům daří v prostředí rostoucích cen. Eurozóna zveřejní rychlé údaje o PMI a výpověď nastupujícího guvernéra Bank of Japan může poskytnout více informací o jeho postoji k měnové politice. Zde jsou informace, které potřebujete vědět na začátek týdne.Zápis z jednání FeduVe středu Fed zveřejní zápis ze svého lednového zasedání, na kterém po roce nadměrného zvyšování úrokových sazeb snížil tempo jejich zvyšování na 25 bazických bodů.Od té doby údaje ukázaly, že pokles meziroční míry inflace se zastavil, zatímco ceny výrobců v lednu vzrostly nejvíce za posledních sedm měsíců.Spolu se silnou lednovou zprávou o zaměstnanosti v USA tyto údaje přiměly investory přehodnotit očekávání, jak vysoko Fed nakonec sazby zvýší. Podle úrokových futures nyní vidí vrchol sazby federálních fondů nad 5,2 % v červenci.Zápis může investorům poskytnout určitý náhled na chuť k většímu zvýšení sazeb na nadcházejícím březnovém zasedání Fedu poté, co nedávné komentáře některých politiků naznačily podporu takového kroku.Údaje ze Spojených státůV pátek budou ve Spojených státech zveřejněny ostře sledované údaje o osobních příjmech a výdajích, které obsahují oblíbený ukazatel inflace Fedu – jádrový cenový index výdajů na osobní spotřebu.Ekonomický kalendář zahrnuje také aktualizované údaje o prodejích nových i stávajících domů za leden, dále revidované údaje o hrubém domácím produktu za čtvrté čtvrtletí a týdenní zprávu o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti.Mezitím bude prezident newyorského Fedu John Williams hovořit o inflaci na středeční akci.Hospodářske výsledky z maloobchoduVzhledem k tomu, že výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí se chýlí ke konci, výsledky velkých maloobchodních prodejců poskytnou přehled o síle spotřebitelských výdajů v podmínkách rostoucích cen, což je pro investory zásadní téma.Walmart , největší světový maloobchodník podle tržeb, spolu s gigantem Home Depot budou reportovat v úterý a podle maloobchodních analytiků JPMorgan „připraví půdu pro všechny ostatní“.„Očekáváme, že tón HD a WMT, pokud jde o pokyny a spotřebitele, bude přinejlepším opatrný,“ napsali minulý týden analytici JPMorgan v poznámce k předběžným výsledkům. Akcie Walmartu hodnotí jako „neutral“ a Home Depot jako „overweight“.Ve středu reportuje diskontní prodejce TJX Companies a mimo maloobchodní sektor budou v nadcházejícím týdnu reportovat také čipová společnost Nvidia , výrobce vakcíny COVID-19 Moderna a společnost eBay , která se zabývá elektronickým obchodováním.Indexy PMI v eurozóněVrcholem týdne v ekonomickém kalendáři eurozóny budou úterní bleskové údaje PMI za únor, které ukáží, jak se ekonomice daří po nečekaném růstu v posledním čtvrtletí roku 2022.Pokud zlepšující se podnikatelské podmínky přispívají k rostoucím cenovým tlakům, mohlo by to vzhledem k přetrvávající vysoké inflaci posílit očekávání, že Evropská centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.Německý index podnikatelského klimatu Ifo ve středu ukáže, jak se největší ekonomika regionu vyrovnává s energetickou krizí, přičemž ekonomové očekávají, že známky oživení budou pokračovat na nízkých úrovních.Ve čtvrtek blok rovněž zveřejní konečné údaje o inflaci za leden, které budou v centru pozornosti poté, co byly zpožděné německé údaje z prvního odhadu vypuštěny.BOJVedení BOJ přechází na akademika Kazuo Uedu, který by měl nahradit současného guvernéra Haruhiko Kurodu, až mu v dubnu skončí druhé pětileté funkční období.Nastupující guvernér BOJ bude spolu se svými dvěma budoucími zástupci v pátek vypovídat před dolní komorou parlamentu.Zatímco Ueda je holubicí, investoři očekávají, že jeho působení ukončí kontrolu výnosové křivky. Otázkou pro japonský dluhopisový trh v hodnotě 8 bilionů dolarů však je, kdy?Jeho výpověď by měla poskytnout určitá vodítka a bude pečlivě sledována. Jeho výpověď v horní komoře parlamentu se uskuteční následující pondělí.IPOPříští týden se neočekává zahájení obchodování s IPO v USA. U společností TXO Energy Partners , QuantaSing Group , Genelux a Brera Holdings vyprší období klidu, aby analytici mohli zveřejnit svá hodnocení.