Investiční fondy zveřejňují své investiční sázky a pohyby akcií – část II.

Společnost Tiger Global Management snižuje počet svých předních technologických podílů a přidává novou pozici ve společnosti ZoomInfo

Tiger Global Management, LLC je americká investiční společnost. Zaměřuje se především na průmysl internetu, softwaru, spotřebitelských a finančních technologií.

Podle údajů z obchodů s cennými papíry a serveru InsiderScore.com společnosti VerityData společnost Tiger Global snížila své podíly ve většině svých nejvýznamnějších podílů. To zahrnuje prodej více než 12 % v Microsoftu (MSFT) a Workday (WDAY), 27% snížení podílu v JD.com (JD) a vyřazení více než poloviny podílu v ServiceNow (NOW).

Colemanův fond však výrazně zvýšil svůj podíl ve společnostech Meta Platforms (META) a Amazon (AMZN) a přidal novou pozici v softwarové společnosti ZoomInfo, která měla k 31. prosinci hodnotu téměř 188 milionů USD.

Mnohé z nově zveřejněných obchodů byly reverzní obchody ze třetího čtvrtletí. Například společnost Tiger ve třetím čtvrtletí více než ztrojnásobila svůj podíl ve společnosti DataDog a v posledním období snížila své akcie o 83 %.

Jinde Tiger Global zrušil pozice ve společnostech RingCentral a Li Auto, které měly na konci třetího čtvrtletí hodnotu přibližně 99 milionů USD a 396 milionů USD. Fond přidal menší podíly v několika jménech, včetně Confluent a Take-Two Interactive.

Nejnovější údaje o cenných papírech ukazují pouze dlouhé akciové pozice fondu Tiger a neodrážejí případné zajištění nebo krátké pozice. V dokumentech také není uvedeno, kdy a za jakou cenu byly změny v portfoliu provedeny.

Coleman je jedním z manažerů takzvaného Tiger Cub hedgeového fondu, který pracoval pod vedením Juliana Robertsona ve společnosti Tiger Management.

Tiger Global byl jedním z hedgeových fondů zaměřených na technologie, který byl v loňském roce zaskočen prudkým poklesem růstových akcií. David Faber ze stanice CNBC v červnu uvedl, že tento fond ztratil za prvních pět měsíců roku 2022 více než 50 % své hodnoty.

Seth Klarman z Baupostu zvyšuje své sázky na Meta, Amazon právě před velkým odrazem od dna

Seth Klarman ze společnosti Baupost ve čtvrtém čtvrtletí drasticky zvýšil své podíly v některých z největších technologických společností, a to těsně předtím, než skupina zaznamenala velký návrat, jak vyplývá z nové zprávy pro regulační orgány.

Manažer hedgeového fondu více než zdvojnásobil svůj podíl v mateřské společnosti Google Alphabet (GOOGL), čímž z ní na konci roku 2022 učinil svůj sedmý největší podíl. Klarman zvýšil svou sázku na společnost Meta (META) o 150 % na 208 milionů dolarů a svůj podíl ve společnosti Amazon (AMZN) navýšil o 300 % na sázku v hodnotě více než 83 milionů dolarů.

Technologické akcie, které v loňském roce utrpěly porážku v souvislosti s rostoucími sazbami, se v roce 2023 prudce zotavily. Meta od počátku roku vzrostla o téměř 50 %, zatímco Amazon si připsal téměř 19 %. Společnost Alphabet si letos polepšila o více než 7 %.

Meta nedávno získala impuls poté, co společnost provozující sociální média vykázala tržby za čtvrté čtvrtletí, které překonaly odhady, a oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 40 miliard USD.

Dlouholetý hodnotový investor snížil ve třetím čtvrtletí své podíly v Alphabetu a Amazonu o téměř 60 %, protože výprodej v technologickém sektoru zesílil.

Klarman je pro svůj disciplinovaný a trpělivý hodnotový styl přirovnáván k Warrenu Buffettovi. A stejně jako Buffett i Klarman v posledních letech zvýšil svou expozici v technologickém sektoru, aby využil jeho explozivního růstu. V tomto případě Klarman výrazně zvýšil expozici vůči této skupině poté, co ceny výrazně zlevnily.

Manažer hedgeového fondu uvedl, že v loňském roce zaznamenala středně velký jednociferný pokles, čímž překonala index S&P 500, který klesl o téměř 20 %, uvedl deník Financial Times. Ze zajištění loni získal 1,6 miliardy dolarů, což pomohlo vyrovnat ztráty na dlouhé straně, uvedly FT.

Kromě technologických akcií přidal Klarman v minulém čtvrtletí malé nové sázky na poskytovatele kabelové televize Altice a Herbalife.