Investiční společnosti se dívají na akcie Keysight Technologies a HealthEquity

Tato málo známá technologická akcie může vzrůst o více než 20 %, tvrdí Citi

Analytik Jim Suva potvrdil nákupní rating společnosti Keysight a cílovou cenu 225 USD za akcii, což naznačuje nárůst o téměř 23 % oproti úternímu závěru.

„Tohle už jsme viděli, kvalitní vysoce ziskovou společnost, kterou investoři dlouho žádali o výuku a čekají na stažení akcií, které nebude způsobeno ztrátami akcií. Toto je příležitost,“ napsal Suva ve středečním sdělení klientům.

Akcie společnosti zabývající se výrobou testovací a měřicí elektroniky během středečního obchodování klesly o více než 13 % poté, co zveřejnila slabší než očekávaný výhled pro druhé fiskální čtvrtletí.

K poklesu došlo poté, co se míra hlavních zakázek společnosti přehoupla z 9% růstu v říjnovém čtvrtletí na 10% pokles v lednovém čtvrtletí. Společnost Keysight uvedla, že tempo objednávek bude potřebovat ještě několik čtvrtletí, aby se normalizovalo.

Společnost Keysight očekává zisk v rozmezí 1,91 až 1,97 USD na akcii při tržbách mezi 1,37 a 1,39 miliardy USD. Podle agentury FactSet analytici očekávali, že společnost vydělá 1,94 USD na akcii při tržbách 1,4 miliardy USD.

Suva očekává, že dalším katalyzátorem pro akcie bude investorský den 7. března.

„Očekáváme, že společnost uvede tříletý výhled tržeb minimálně ve střednědobém jednociferném růstu a růst zisku na akcii o něco vyšší. Tato událost je nyní zbavena rizika, protože společnost na svém hovoru k výsledkům komentovala, že vidí nízký jednociferný růst tržeb a EPS v roce 23,“ uvádí se v poznámce.

Suva uvedla, že během posledního dne pro investory před třemi lety společnost Keysight dosáhla vyšší než očekávané úrovně růstu, který byl již brzděn uzavřením společnosti Covid, geopolitickým napětím, jako je válka Ruska s Ukrajinou, a regulací lodní dopravy v Číně.

Suva očekává, že společnost Keysight bude i nadále stanovovat konzervativní výhledové cíle, které splní a překročí. Očekává také, že nové trhy, jako je automobilový průmysl a testování nabíječek, a obnovení růstu leteckého průmyslu a dalších koncových trhů poslouží jako další katalyzátory pro akcie.

„Jednoduše řečeno, záporný růst objednávek je pouze součástí obnovení normálního fungování dodavatelského řetězce a nikoliv ztrátou akcií,“ napsal Suva v poznámce.

Akcie Keysight Technologies si za poslední rok připsaly 1 %, ale od začátku roku klesly o 9 %.

Jefferies tvrdí, že tato podceňovaná zdravotnická akcie může vzrůst o téměř 30 %

Jefferies ve středu potvrdila nákupní doporučení pro HealthEquity (HQY) a upozornila na výhodnou pozici společnosti na trhu zdravotních spořicích účtů.

Analytik Glen Santangelo stanovil cílovou cenu akcií na 84 USD, což naznačuje, že akcie mohou od středečního závěru posílit o téměř 29 %.

„Vzhledem k několika zvýšením sazeb a pozitivním předběžným oznámením v posledních několika měsících vidíme krátkodobý růst,“ uvedl Santangelo ve středečním sdělení klientům. „Vzhledem k tomu, že konsenzuální výhled sazeb se nadále mění na dlouhodoběji vyšší, domníváme se, že akcie HQY nemají zásluhu na příznivějším tržním prostředí.“

Akcie HealthEquity v roce 2022 posílily o 39 %, ale od začátku roku do dnešního dne akcie vzrostly pouze o zhruba 6 %. Santangelo uvedl, že cena akcií byla silně korelována s tříletými pokladničními sazbami, dokud sazby nedosáhly vrcholu na začátku listopadu. Od té doby se tato vazba přerušila, což se může stát při poklesu sazeb, uvedl. Nicméně tříleté pokladniční sazby nejsou daleko pod listopadovým maximem, řekl Santangelo.

Přestože akcie společnosti „zdánlivě vypadly z hledáčku investorů“, Santangelo poznamenal, že společnost je na trhu HSA velmi oblíbená. Průzkum společnosti Jefferies mezi 35 poradci v oblasti benefitů ukázal, že HealthEquity je nejoblíbenějším poskytovatelem HSA, přičemž se umístila těsně nad konkurenčními poskytovateli Optum a Fidelity, poznamenal stratég. Optum je divizí skupiny UnitedHealth Group.

Santangelo dodal, že většina odpovědí z průzkumu naznačuje, že HSA pronikly na méně než 80 % zaměstnavatelského trhu, což naznačuje, že další zaměstnavatelé mají dostatek prostoru pro zřízení účtu.

Podle tiskové zprávy z roku 2021 provozuje společnost poskytující finanční služby v oblasti zdravotnictví přibližně 6,7 milionu HSA a spravuje aktiva HSA ve výši 18 miliard dolarů.

Více než 60 % respondentů průzkumu uvedlo, že v roce 2023 bude přijetí HSA vyšší než v loňském roce, uvedl Santangelo, což podporuje výhled růstu společnosti HealthEquity.

Santangelovy odhady jsou podle něj vyšší než konsenzus Wall Street pro fiskální rok 2024 a 2025.

„Především se domníváme, že současné konsenzuální odhady podceňují dopad vyšších sazeb ve [fiskálním roce 2025 (kalendářní rok 2024)]. Odhadujeme, že pokud se sazby udrží na současné úrovni, společnost by mohla generovat >250 pb dodatečného výnosu z hotovosti, která bude znovu umístěna v nadcházejícím období prosinec/leden,“ napsal Santangelo v poznámce.

Ve středu Federální rezervní systém zveřejnil zápis ze svého zasedání z 31. ledna až 1. února, které skončilo zvýšením sazeb o 0,25 procentního bodu. Ze zápisu vyplynulo, že představitelé centrální banky jsou odhodláni snížit úrokové sazby a domnívají se, že k tomu může být zapotřebí „průběžné“ zvyšování sazeb.