Komoditní přehled: USA plánuje prodávat ropu z rezerv – Zlato stouplo o 0,3%

Ropa zlevňuje kvůli plánu USA prodávat více ropy ze strategických rezerv Ropa klesla kvůli plánu USA prodat více ropy ze svých rezerv, což kompenzovalo snížení ruské produkce a rostoucí čínskou poptávku. Cena ropy West Texas Intermediate po pondělní volatilní seanci klesla k 79 dolarům za barel. Spojené státy chtějí prodat 26 milionů barelů ze strategických ropných rezerv v souladu s rozpočtovým mandátem přijatým v roce 2015. Pokles ropy přichází před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA, které budou zveřejněny v úterý (14:30) a které ovlivní očekávání investorů ohledně toho, jak vysoko Federální rezervní systém stlačí úrokové sazby, aby dostal příliš vysokou inflaci zpět pod kontrolu. Začátek roku 2023 byl pro ropu nestabilní, protože obchodníci se snaží ocenit dopad obnovení poptávky v Číně, omezení dodávek oznámené Moskvou v souvislosti s válkou na Ukrajině a přetrvávající obavy, že přísnější měnová politika USA může vyvolat recesi. Zároveň Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci pokračují v omezování těžby. "Ceny se po plánu USA prodat strategickou ropu snížily, ale tento příběh se nachází na okraji zájmu," uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda Insights v Singapuru. "To, co se nyní peče, je opatrný optimismus ohledně americké a evropské ekonomiky, postupný růst čínské poptávky a pokles ruské produkce o zhruba 500 000 barelů denně." Bidenova administrativa loni nařídila bezprecedentní uvolnění ze SPR, aby bojovala s inflačními důsledky války na Ukrajině, včetně prudkého růstu cen benzinu. Od té doby se ministerstvo energetiky snaží zastavit část prodejů, které vyžaduje legislativa z roku 2015, aby mohla být rezerva znovu naplněna. OPEC má později v úterý vydat svůj měsíční přehled trhu, který obchodníkům nabídne nový pohled na prognózu kartelu ohledně nabídky a poptávky v roce 2023. Zlato se zvedá z více než měsíčního minima - na obzoru jsou údaje o CPI Ceny zlata v úterý mírně vzrostly z měsíčního minima, ale obchodování bylo málo aktivní, protože investoři se drželi stranou před dalšími ekonomickými údaji o vývoji spotřebitelské inflace v USA, které budou zveřejněny později během dne. Většina ostatních cen kovů se také držela v úzkém obchodním pásmu, zatímco dolar se ustálil v obavách, že inflace by mohla překvapit směrem vzhůru, což by mohlo přivolat další zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. Spotové zlato vzrostlo o 0,35 % na 1 859,58 USD za unci, zatímco futures na zlato vzrostly o 0,35 % na 1 870,10 USD za unci. Oba instrumenty v pondělí oslabily, protože trhy se staly volatilními v očekávání údaje o indexu spotřebitelských cen. Očekává se, že z údajů vyplyne, že inflace se sice v lednu oproti předchozímu měsíci dále snížila, stále se však očekává, že zůstane na relativně vysoké úrovni. Tento vývoj by mohl potenciálně poskytnout Fedu dostatečný impuls k tomu, aby zachoval svou jestřábí rétoriku. Ceny zlata byly v roce 2022 poškozeny rostoucími úrokovými sazbami, neboť náklady příležitosti držby nevýnosových aktiv rostly společně s výnosy amerických státních dluhopisů. V prvních týdnech roku 2023 sice žlutý kov zaznamenal určitý oddech, ale oživené obavy z Fedu zvrátily většinu nedávných zisků zlata. Na ceny kovů v posledních seancích tlačil také nárůst krátkodobých výnosů státních dluhopisů, stejně jako oživení dolaru, který se vůči koši měn pohyboval poblíž měsíčního maxima. V úterý zelená bankovka mírně klesla v důsledku vybírání zisků. Ostatní drahé kovy byly v úterý také nevýrazné. Futures na platinu vzrostly o 0,1 % na 961,15 USD za unci, zatímco futures na stříbro se ustálily na úrovni kolem 21,992 USD za unci. Mezi průmyslovými kovy ceny mědi po silném růstu v předchozí seanci ustoupily, protože obchodníci nadále zvažovali vyhlídky na oživení čínské poptávky oproti obavám z globální recese v letošním roce. Futures na vysoce kvalitní měď klesly o 0,1 % na 4,0585 USD za libru poté, co v předchozí seanci vzrostly o více než 1 %. Červený kov v posledních týdnech zaznamenal volatilní výkyvy v souvislosti se smíšenými signály ohledně hospodářského oživení v Číně, která je největším světovým dovozcem tohoto kovu. Obavy ze zpomalení růstu v dalších velkých ekonomikách však představovaly hlavní překážku pro ceny, zejména známky zpomalení průmyslové aktivity v USA a eurozóně.