Profesionálové z Wall Street odhalili své nejlepší akcie v oblasti obrany – a stále se objevují stejná jména

Válka na Ukrajině - jejíž roční výročí se blíží - a sestřelení údajného čínského sledovacího balonu nad Spojenými státy opět vynesly do popředí geopolitické napětí. Země po celém světě, včetně USA, Japonska, Indie a Jižní Koreje, zvyšují výdaje na obranu a revidují své bezpečnostní protokoly. V Evropě dosáhly výdaje na obranu v roce 2021 nové rekordní výše 214 miliard eur (229,4 miliardy USD) a Polsko, Francie a Německo patří mezi země, které oznámily vyšší vojenské výdaje v příštích letech. Důsledky pro akcieTento vývoj je pro akcie obranných společností příznivý. Fond iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), který sleduje výkonnost akcií leteckého a obranného průmyslu kótovaných na burze v USA, vzrostl v roce 2022 o 8,8 % a letos je o více než 2 % výše. Pozorovatelé trhu se však domnívají, že je před námi ještě další růst - a to i v době, kdy v americkém Kongresu hrozí potenciální boj o snížení výdajů na obranu. "Vývoz bezpilotních letounů do Ruska od jeho spojenců vytváří poptávku po protiletadlové obraně, kterou vyrábějí naši velcí dodavatelé obranných zařízení, tedy ti, kteří dominují na ITA," řekl minulý měsíc Mark Avallone, prezident Potomac Wealth Advisors, v pořadu "The Exchange" na CNBC. Obranné akcie jsou podle něj "jedním ze způsobů, jak ochránit ostatní části portfolia, které jsou pod tlakem". Mezi jeho hlavní tipy v tomto sektoru patří Lockheed Martin (LMT), Raytheon Technologies (RTX) a Boeing (BA). Kenny Polcari, hlavní tržní stratég společnosti SlateStone Wealth, je rovněž fanouškem obranného průmyslu. Podle něj se díky nedávným geopolitickým událostem dostaly tyto akcie "do popředí zájmu lidí a do jejich portfolií". Polcari dodal, že očekává pokračování trendu, kdy země NATO uzavírají "velké dohody" s hlavními americkými dodavateli obranných zařízení. "Jsem býk, pokud jde o akcie v leteckém a obranném průmyslu, a myslím si, že to jsou jména, která by měla být v dlouhodobém portfoliu. Raytheon, Lockheed Martin, General Dynamics a Northrop Grumman jsou jména z této oblasti, která se mi líbí," řekl v pondělí v pořadu "Street Signs Asia" na CNBC. Společnost General Dynamics (GD) vyrábí bojové tanky M1A1 Abrams, které prezident Joe Biden minulý měsíc oznámil, že budou dodány Ukrajině, aby posílily její "schopnost bránit své území a dosáhnout strategických cílů". Akcie hodnotí 67 % analytiků, kteří se jimi zabývají, jako "kupovat" a dávají jim průměrný růst o 15,7 %. Morgan Stanley se rovněž domnívá, že nyní je vhodná doba pro nákup akcií obranného průmyslu. Analytička Kristine Liwagová ve své zprávě z 19. ledna napsala, že potenciální škrty v obranném rozpočtu nejsou "na spadnutí" a "přehnané" obavy z hlubokých škrtů začínají polevovat. Nejlepším tipem banky v tomto sektoru je společnost Northrop Grumman (NOC), jejíž nedávný pokles ceny akcií poskytuje "atraktivní příležitost k akumulaci akcií". Banka má na akcie nadhodnocený rating a její cílová cena 626 USD znamená nárůst o přibližně 39 %. Jména pod radaremZatímco velcí američtí obranní dodavatelé představují pro investory snadný způsob, jak získat expozici v tomto sektoru, existují i méně zřejmé způsoby, jak hrát na toto téma. Společnost Moog (MOG-A) se sídlem v New Yorku je podle společnosti Cowen nejlepším výběrem pro malé a střední firmy pro rok 2023. Společnost navrhuje a vyrábí přesné řídicí komponenty a systémy pro obranný průmysl. Investiční banka popsala Moog jako "příběh přechodu", který bude těžit z "prodlouženého zvýšení výdajů na obranu". Akcie v pondělí dosáhly 52týdenního maxima a letos vzrostly o 9,5 %. Investoři by také mohli zvážit méně známá jména v rostoucím jihokorejském obranném sektoru. Země je sedmým největším vývozcem zbraní na světě a je klíčovým dodavatelem zbraní pro sousední Ukrajinu, Polsko. Jak letecká průmyslová firma Hanwha Aerospace, tak Hyundai Rotem, jednotka průmyslového gigantu Hyundai Motor, dodaly do země zbraně. Akcie společnosti Hanwha Aerospace vzrostly v roce 2022 o více než 50 % a analytici, kteří se touto společností zabývají, jí podle údajů společnosti FactSet přisuzují průměrný růst o 36,9 %. Hyundai Rotem v loňském roce rovněž dosáhla vynikajících výsledků, když cena jejích akcií vzrostla o 36,5 %; analytici se domnívají, že může ještě vzrůst o 34,5 %. Mezi další jihokorejské akcie s expozicí v obranném sektoru patří Hyundai Heavy Industries a Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering. Obě firmy vyrábějí námořní lodě.