Komoditní přehled: Ceny zlata oslabily – Ropa WTI kolem 77 USD za barel

Ceny zlata zaznamenávají prudké ztráty, protože Powell hovoří o zvyšování sazeb Ceny zlata ve středu stagnovaly poté, co zaznamenaly nejhorší pokles za poslední měsíc, když předseda Federálního rezervního systému USA Jerome Powell naznačil, že nedávný nárůst inflace pravděpodobně povede ke zvýšení úrokových sazeb více, než se původně očekávalo. Žlutý kov tak zvrátil téměř všechny své nedávné zisky a klesl do blízkosti úrovní, které byly naposledy zaznamenány koncem prosince. Ceny zlata v úterý rovněž zaznamenaly nejhorší den za více než měsíc a propadly se o téměř 2 %. Spotová cena zlata se nezměnila a činila 1 813,39 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,2 % na 1 816,25 USD za unci. Powell ve své výpovědi před Kongresem uvedl, že nedávné údaje ukázaly, že inflace zůstává stále vysoká, což pravděpodobně povede k dalšímu a výraznějšímu zvyšování úrokových sazeb ze strany Fedu. Varoval, že banka by se mohla v březnu vrátit k ostřejšímu tempu zvyšování sazeb, které stále větší většina obchodníků začala oceňovat na 50 bazických bodů (bps) ještě tento měsíc. Rostoucí úrokové sazby silně zatěžují trhy s kovy tím, že zvyšují oportunitní náklady držby nevýnosových aktiv. Tento trend dále prohloubil i nárůst krátkodobých výnosů státních dluhopisů. Tento týden se pozornost soustředí na Béžovou knihu Fedu, která má být zveřejněna později, aby bylo možné získat hlubší vhled do toho, jak banka vnímá americkou ekonomiku. V pátek budou zveřejněny údaje o mzdách mimo zemědělský sektor za únor, přičemž případné pokračující známky posílení trhu práce poskytnou Fedu větší ekonomický prostor pro další zvyšování sazeb. Ostatní drahé kovy ve středu ustoupily po prudkých ztrátách v předchozí seanci. Futures na stříbro klesly o 0,5 % na 19,102 USD za unci, zatímco futures na platinu zůstaly beze změny na 934,45 USD za unci. Dolar vůči koši měn posílil a přiblížil se nejvyšší úrovni za poslední tři měsíce. Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi po propadu o 2,6 % v předchozí seanci odrazily ode dna, když se k smíšeným obchodním údajům z Číny přidaly obavy z Fedu. Futures na měď vzrostly o téměř 0,5 % na 3,9852 USD za libru. Úterní údaje sice ukázaly, že Čína v únoru zaznamenala rekordní přebytek obchodní bilance, ale dovoz do země se snížil mnohem více, než se očekávalo, což naznačuje, že poptávka v největším světovém dovozci komodit zůstává slabá i přes zrušení restrikcí proti COVID. Vyhlídky na slabou čínskou poptávku spolu s obavami z možné recese v důsledku rostoucích úrokových sazeb silně ovlivnily výhled cen mědi. Ropa si drží ztrátu, protože Powell je jestřáb, který podporuje útěk od rizikových aktiv Ropa si udržela hlubokou ztrátu poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil, že centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby více a možná rychleji, než se dosud předpokládalo, což vyvolalo obavy z brzdění poptávky. West Texas Intermediate se po úterním poklesu o 3,6 %, což je největší jednodenní pokles od začátku ledna, obchodoval nad 77 dolary za barel. Výroky, které zazněly během svědectví před Kongresem, otevřely Fedu možnost zvýšit úrokové sazby o půl procentního bodu na příštím zasedání tento měsíc. Generální tajemník OPEC Haitham Al-Ghais k tomu dodal, že zpomalující se spotřeba ropy v Evropě a USA představuje pro trh problém, i když Asie zažívá "fenomenální" růst. Citigroup Inc. rovněž uvedla, že globální nabídka je dostatečná a poptávka zůstává nízká. Ropa má za sebou kolísavý rok, protože obavy z dalšího zpřísňování měnové politiky ze strany Fedu soupeřily s optimistickým výhledem pro Čínu po skončení Covid Zero. Největší světový dovozce ropy však tento týden stanovil opatrný cíl hospodářského růstu pro rok 2023, čímž částečně snížil optimismus. "Vyhlídka na růst sazeb, a to na potenciálně vyšší konečnou úroveň, může způsobit, že se poptávka dostane pod tlak," uvedl James Whistler, výkonný ředitel makléřské společnosti Vanir Global Markets Pte. "To s největší pravděpodobností vyváží jakoukoli býčí tendenci způsobenou silnější čínskou poptávkou."