Investiční pohled na společnosti First Solar a TSM

Společnost First Solar se obchoduje na úrovních, které nebyly zaznamenány více než deset let. Tady je, kam by se mohla dostat příště Společnost First Solar (FSLR), která se zabývá solárními technologiemi, zaznamenala v novém roce prudký růst svých akcií - a někteří si myslí, že je to jen začátek. Akcie v úterý dosáhly nejvyšší úrovně od září 2008. Od začátku roku vzrostly o více než 41 % poté, co v roce 2022 vzrostly o 72 %. Letošní rally přichází v době, kdy generální ředitel Mark Widmar předkládá ambiciózní růstové prognózy pro rok 2023, které zahrnují ztrojnásobení čistých tržeb společnosti oproti předchozímu roku na rozmezí 3,4 až 3,6 miliardy dolarů. Kromě toho je společnost First Solar považována za klíčového příjemce zákona o snížení inflace, který loni schválili američtí zákonodárci a který zahrnuje miliardové dotace na čistou energii. Někteří z těch, kteří se touto akcií zabývají, očekávají, že tato dynamika bude pokračovat. Analytik UBS Jon Windham, který hodnotí akcie jako nákupní, má cílovou cenu blízko ulice 250 dolarů za akcii. To znamená nárůst o 17,8 % oproti pondělní uzavírací úrovni. Analytik minulý týden uvedl, že společnost First Solar má "dobrou pozici pro roky nadprůměrných zisků", protože vývojáři se snaží dosáhnout požadavků IRA na domácí podíl, po jejichž splnění mají nárok na získání až 10% investičních a výrobních daňových úlev. Tyto požadavky zahrnují použití oceli nebo železa vyrobeného v USA. Windham dodal, že společnost chce získat 1,7 miliardy dolarů ročně z daňových úlev pro domácí výrobu v USA, jakmile dokončí rozšíření výroby v USA. Windham není jediným, kdo má na společnost First Solar pozitivní názor. "Myslím, že akcie jsou v pořádku i na těchto cenových úrovních. Pohybuje se v docela dobrém rozpětí. Technické ukazatele vypadají dobře, ale nejen to - i fundamenty vypadají lépe," řekl Jim Worden, investiční ředitel společnosti Wealth Consulting. RizikaJistě, existují určitá potenciální rizika, kterým společnost čelí. Analytik společnosti CFRA Keven Young se domnívá, že First Solar sice bude těžit z "exploze" poptávky po solární energii v USA, ale zároveň říká, že "rychlé rozšiřování výrobní kapacity s sebou nese riziko". Dodal, že "ulice možná dosáhla vrcholu odhadů pro rok 2024". Young má na akcie společnosti nákupní doporučení a cílovou cenu 210 USD za akcii. Mezitím Worden ze společnosti Wealth Consulting poznamenal, že akcie First Solar se již obchodují s vysokým oceněním. First Solar se obchoduje s násobkem forwardové ceny k zisku ve výši přibližně 33, což je výrazně nad 18násobkem forwardového zisku indexu S&P 500. Z údajů společnosti Refinitiv rovněž vyplývá, že průměrná cílová cena analytiků pro akcie je 187,99 USD, což znamená pokles o přibližně 12 %. "Řekl bych, že jen z hlediska ocenění to nevypadá příliš atraktivně. Ale když vezmete v úvahu zisk v příštím roce, budeme na střeše," poznamenal Worden. "Pravděpodobně bych se do ní teď nehrnul, pokud ji ještě nevlastníte. Ale pokud jste dlouhodobý investor, můžete začít přidávat právě tady." Bank of America tvrdí, že Taiwan Semiconductor se může svézt na boomu generativní A.I. a vyskočit o více než 25 % Podle Bank of America může společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) dále růst na boomu generativní umělé inteligence. Analytik Brad Lin zvýšil svůj cenový cíl pro akcie společnosti kótované na americkém trhu na 115 USD ze 105 USD. Nový cíl znamená růst o 26,6 % oproti středečnímu závěru. "Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) je klíčovým příjemcem a patří mezi našich 20 globálních akciových tipů v oblasti umělé inteligence díky rostoucímu a rozšiřujícímu se využití velkých jazykových modelů (LLM) a generativní umělé inteligence v čele s ChatGPT," napsal Lin. "Myslíme si, že generativní AI by měla působit jako jeden z největších tahounů, a to díky značným výpočetním nárokům na provoz a trénování modelů AI." Analytik uvedl, že Taiwan Semiconductor se poveze na "strukturálním vzestupném trendu" příležitostí generativní AI, která bude pohánět poptávku po několika polovodičích. "Tržby související s datovými centry (včetně superpočítačů) v současné době představují ~10 % tržeb a odhadujeme, že růst CPU/GPU/akcelerátorů pro generativní AI by mohl potenciálně přispět 1-2 % zpočátku a pravděpodobně až 8 % v případě býčího vývoje," napsal Lin. Akcie Taiwan Semiconductor letos vzrostly o 21,9 % poté, co loni klesly o 82 %.