Někteří analytici se však domnívají, že pokles je přehnaný, a drobní investoři se minulý týden vrhli na nákupy poklesu největších, tradičních amerických bank.
Přesto může být ještě prostor k útěku. JPMorgan (JPM) minulý týden klesla o téměř 6 %, zatímco Bank of America (BAC) se za stejné období propadla o 8 %. Citi (C)ztratila přibližně 8,5 %.
„Silně přeprodané údaje u finančních titulů by se mohly obrátit, protože podmínky pro velké oživení bankovních akcií nadále dozrávají,“ uvedl v nedělní poznámce Ben Emons, senior portfolio manažer ve společnosti NewEdge Wealth Management.
Kenny Polcari, hlavní tržní stratég společnosti SlateStone Wealth, mezitím popsal pokles jako „příležitost pro ty, kteří mají silný žaludek“, přičemž měl na mysli akcie jako JPMorgan, Bank of America, Citi a Wells Fargo (WFC).
Zdroj: Getty Images
Banka UBS ve své zprávě z 16. března uvedla, že ocenění bank s velkou kapitalizací se zotaví z „minim krize likvidity“.
Uvedla, že velké banky jsou „velkým příjemcem“ a že fundamenty bank JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo a Citi vypadají „poměrně silně“. První tři jmenované banky těží z „plně škálovaných a granulovaných“ retailových vkladů, uvedla UBS, a Citi je oblíbená u nadnárodních společností, které využívají její „nejlepší pokladní služby ve své třídě“.
Pro ty, kteří chtějí investovat, se CNBC Pro podívá na to, co analytici říkají zejména o JPMorgan Chase a Bank of America.
Zde jsou některé klíčové ukazatele, včetně toho, jak dobře jsou kapitalizovány, jejich ziskovost a charakter jejich vkladů:
Bank of America: „Pevnostní rozvaha“ Vance Howard, generální ředitel společnosti Howard Capital Management, řekl televizi CNBC, že by sice „trpělivě čekal, až se bankovní krize uklidní“, ale pokud by investoři chtěli nakoupit na tomto trhu, vybral by si Bank of America.
S tímto názorem se ztotožnil i generální ředitel společnosti Smead Capital Management Cole Smead, který uvedl, že zvyšování úrokových sazeb ze strany centrálních bank pomáhá věřitelům, „kteří nedělají hlouposti ve svých aktivech“.
„Špatné akciové trhy způsobily, že investiční banky jsou opozdilci, ale komerční banky vedle nich vypadají dobře,“ uvedl pro CNBC prostřednictvím e-mailu a jmenoval Bank of America (a JPMorgan) jako akcie, které se mu obzvláště líbí.
Howardovi se sice také líbí JPMorgan, ale pro CNBC Pro uvedl, že Bank of America se nyní prodává za lepší cenu, takže „poměr rizika a výnosu je lepší volbou“.
„Myslíme si, že tato akcie může přečkat bouři a potenciálně být pro investory atraktivním dlouhodobým nákupem,“ řekl.
UBS rovněž uvedla, že slabší výkonnost akcií Bank of America v minulém týdnu „mate“, a dodala: „Domníváme se, že na těchto úrovních je pro BAC obzvláště přesvědčivá příležitost vzhledem k již nejlepší vkladové základně ve své třídě před výhodami útěku ke kvalitě, solidnímu kapitálu a silné likviditě a pevnostní rozvaze vybudované z více než deseti let „odpovědného růstu“ – což by mělo být obzvláště cenné v recesi (která se nyní zdá být nevyhnutelná).“
Zdroj: Getty Images
Otázka nepojištěných vkladů se dostala do centra pozornosti v souvislosti s krachem banky Silicon Valley, která držela vysoký počet nepojištěných vkladů nad rámec garantovaného limitu Federální korporace pro pojištění vkladů.
Bank of America má však pouze 8 % nepojištěných vkladů v poměru k celkovým závazkům z vkladů. Podle údajů společnosti Raymond James z 16. března to byla druhá nejnižší hodnota v žebříčku 100 největších amerických bank.
Analytici pokrývající akcie této banky jí v průměru přisuzují 45% potenciál růstu a 50 % jí dává nákupní hodnocení, podle společnosti FactSet.
JPMorgan Chase: „vyzkoušená v boji“ Wells Fargo minulý týden v sérii poznámek nasadila vůči JPMorgan Chase býčí tón, zvýšila doporučení pro akcie na „overweight“ a cílovou cenu na 155 USD, což dává akciím přibližně 23% potenciál růstu.
„JPM je prověřená v boji proti poklesům,“ uvedla Wells Fargo. „Jako největší americká banka je ztělesněním snižování rizikovosti bankovního sektoru, ke kterému došlo od [globální finanční krize], pokud jde o pákový efekt (téměř o 1/3), likviditu (odhadem o 50 % a více) a ztráty (strukturálně nižší).“
Zdroj: Bloomberg
Morgan Stanley ve zprávě z 20. března uvedla, že se přiklání k defenzivním akciím s preferencí velkých bank. „Nejlepší pozici budou mít banky s vyšším kapitálem, přebytkem likvidity, odolnější vkladovou základnou a/nebo kvalitnějšími úvěrovými portfolii,“ uvedla a jako akcie, které převažuje, jmenovala JP Morgan.
V samostatném sdělení analytici Wells Fargo uvedli, že americké banky jsou silnější, mají více kapitálu a měly by nadále získávat podíl ve srovnání s evropskými bankami. Americké banky by také pravděpodobně byly připraveny na problémy Credit Suisse, napsali v poznámce před prodejem UBS.
Analytici uvedli, že „nejsilnější“ bankou je JPMorgan a těžit by z toho měla i Citi.
Z hlediska nepojištěných vkladů má však JPMorgan Chase výrazně vyšší úroveň než Bank of America – podle údajů Raymond James má 27,2 % nepojištěných vkladů v poměru k celkovým vkladovým závazkům, což ji řadí na 73. místo v žebříčku 100 největších amerických bank.
Analytici pokrývající akcie této banky jí v průměru přisuzují 25 % potenciálního růstu a 63 % jí dává nákupní hodnocení, uvádí FactSet.
Nedávná bankovní krize nezasáhla jen akcie regionálních bank - propadly se i akcie bank s velkou tržní kapitalizací.
Někteří analytici se však domnívají, že pokles je přehnaný, a drobní investoři se minulý týden vrhli na nákupy poklesu největších, tradičních amerických bank.
Přesto může být ještě prostor k útěku. JPMorgan (JPM) minulý týden klesla o téměř 6 %, zatímco Bank of America (BAC) se za stejné období propadla o 8 %. Citi (C) ztratila přibližně 8,5 %.
"Silně přeprodané údaje u finančních titulů by se mohly obrátit, protože podmínky pro velké oživení bankovních akcií nadále dozrávají," uvedl v nedělní poznámce Ben Emons, senior portfolio manažer ve společnosti NewEdge Wealth Management.
Kenny Polcari, hlavní tržní stratég společnosti SlateStone Wealth, mezitím popsal pokles jako "příležitost pro ty, kteří mají silný žaludek", přičemž měl na mysli akcie jako JPMorgan, Bank of America, Citi a Wells Fargo (WFC).
Zdroj: Getty Images
Banka UBS ve své zprávě z 16. března uvedla, že ocenění bank s velkou kapitalizací se zotaví z "minim krize likvidity".
Uvedla, že velké banky jsou "velkým příjemcem" a že fundamenty bank JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo a Citi vypadají "poměrně silně". První tři jmenované banky těží z "plně škálovaných a granulovaných" retailových vkladů, uvedla UBS, a Citi je oblíbená u nadnárodních společností, které využívají její "nejlepší pokladní služby ve své třídě".
Pro ty, kteří chtějí investovat, se CNBC Pro podívá na to, co analytici říkají zejména o JPMorgan Chase a Bank of America.
Zde jsou některé klíčové ukazatele, včetně toho, jak dobře jsou kapitalizovány, jejich ziskovost a charakter jejich vkladů:
Bank of America: "Pevnostní rozvaha"Vance Howard, generální ředitel společnosti Howard Capital Management, řekl televizi CNBC, že by sice "trpělivě čekal, až se bankovní krize uklidní", ale pokud by investoři chtěli nakoupit na tomto trhu, vybral by si Bank of America.
S tímto názorem se ztotožnil i generální ředitel společnosti Smead Capital Management Cole Smead, který uvedl, že zvyšování úrokových sazeb ze strany centrálních bank pomáhá věřitelům, "kteří nedělají hlouposti ve svých aktivech".
"Špatné akciové trhy způsobily, že investiční banky jsou opozdilci, ale komerční banky vedle nich vypadají dobře," uvedl pro CNBC prostřednictvím e-mailu a jmenoval Bank of America (a JPMorgan) jako akcie, které se mu obzvláště líbí.
Howardovi se sice také líbí JPMorgan, ale pro CNBC Pro uvedl, že Bank of America se nyní prodává za lepší cenu, takže "poměr rizika a výnosu je lepší volbou".
"Myslíme si, že tato akcie může přečkat bouři a potenciálně být pro investory atraktivním dlouhodobým nákupem," řekl.
UBS rovněž uvedla, že slabší výkonnost akcií Bank of America v minulém týdnu "mate", a dodala: "Domníváme se, že na těchto úrovních je pro BAC obzvláště přesvědčivá příležitost vzhledem k již nejlepší vkladové základně ve své třídě před výhodami útěku ke kvalitě, solidnímu kapitálu a silné likviditě a pevnostní rozvaze vybudované z více než deseti let "odpovědného růstu" - což by mělo být obzvláště cenné v recesi (která se nyní zdá být nevyhnutelná)."
Zdroj: Getty Images
Otázka nepojištěných vkladů se dostala do centra pozornosti v souvislosti s krachem banky Silicon Valley, která držela vysoký počet nepojištěných vkladů nad rámec garantovaného limitu Federální korporace pro pojištění vkladů.
Bank of America má však pouze 8 % nepojištěných vkladů v poměru k celkovým závazkům z vkladů. Podle údajů společnosti Raymond James z 16. března to byla druhá nejnižší hodnota v žebříčku 100 největších amerických bank.
Analytici pokrývající akcie této banky jí v průměru přisuzují 45% potenciál růstu a 50 % jí dává nákupní hodnocení, podle společnosti FactSet.
JPMorgan Chase: "vyzkoušená v boji"Wells Fargo minulý týden v sérii poznámek nasadila vůči JPMorgan Chase býčí tón, zvýšila doporučení pro akcie na "overweight" a cílovou cenu na 155 USD, což dává akciím přibližně 23% potenciál růstu.
"JPM je prověřená v boji proti poklesům," uvedla Wells Fargo. "Jako největší americká banka je ztělesněním snižování rizikovosti bankovního sektoru, ke kterému došlo od [globální finanční krize], pokud jde o pákový efekt (téměř o 1/3), likviditu (odhadem o 50 % a více) a ztráty (strukturálně nižší)."
Zdroj: Bloomberg
Morgan Stanley ve zprávě z 20. března uvedla, že se přiklání k defenzivním akciím s preferencí velkých bank. "Nejlepší pozici budou mít banky s vyšším kapitálem, přebytkem likvidity, odolnější vkladovou základnou a/nebo kvalitnějšími úvěrovými portfolii," uvedla a jako akcie, které převažuje, jmenovala JP Morgan.
V samostatném sdělení analytici Wells Fargo uvedli, že americké banky jsou silnější, mají více kapitálu a měly by nadále získávat podíl ve srovnání s evropskými bankami. Americké banky by také pravděpodobně byly připraveny na problémy Credit Suisse, napsali v poznámce před prodejem UBS.
Analytici uvedli, že "nejsilnější" bankou je JPMorgan a těžit by z toho měla i Citi.
Z hlediska nepojištěných vkladů má však JPMorgan Chase výrazně vyšší úroveň než Bank of America - podle údajů Raymond James má 27,2 % nepojištěných vkladů v poměru k celkovým vkladovým závazkům, což ji řadí na 73. místo v žebříčku 100 největších amerických bank.
Analytici pokrývající akcie této banky jí v průměru přisuzují 25 % potenciálního růstu a 63 % jí dává nákupní hodnocení, uvádí FactSet.
Investiční banka Morgan Stanley se přidala k optimistickému táboru analytiků, kteří v posledních měsících přehodnocují vyhlídky společnosti Johnson & Johnson.
