Souhrn trhu: evropské futures i asijské akcie rostou, navrací se klid

Na evropských akciových futures a asijských akciových trzích v úterý zavládl mírně pozitivní tón pro podstupování rizika, když se rozptýlily bezprostřední obavy o sílu globálního finančního systému. Kontrakty na index Euro Stoxx 50 vzrostly až o 0,9 %. Benchmark asijských akcií si připsal přibližně 0,7 % díky ziskům v Hongkongu, Jižní Koreji a Austrálii. Většina sektorů v regionu rostla, přičemž index MSCI Asia Pacific Financials přidal 0,6 % poté, co v pondělí klesl na nejnižší úroveň od listopadu. Náladu podpořilo oživení dluhopisů dodatečného Tier 1, které prodávají banky v asijsko-pacifickém regionu. Trh s tímto rizikovým dluhem se v pondělí zadrhl, když záchrana Credit Suisse Group AG zlikvidovala její dluhopisy AT1. Futures na index S&P 500 mírně vzrostly po pondělním skoku podkladového indexu o 0,9 %. Již dříve zpráva, že američtí představitelé zkoumají způsoby, jak dočasně zaručit všechny bankovní vklady, pokud se současná finanční krize rozšíří, poslala kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 na jejich intradenní maxima. Dolar si připsal vyšší hodnotu a chystal se ukončit třídenní sérii ztrát, která v pondělí poslala ukazatel síly zelené bankovky na měsíční minimum. Stalo se tak v souvislosti s rostoucím očekáváním, že Federální rezervní systém může při středečním rozhodování o úrokových sazbách zaujmout opatrnější přístup. Výnosy státních dluhopisů v Austrálii a na Novém Zélandu byly nižší poté, co v pondělí státní dluhopisy během globálního obchodního dne poklesly. Zápis z jednání bankovní rady, který ukázal, že australská centrální banka zváží příští měsíc pauzu ve zvyšování sazeb, zatížil výnosy v této zemi a australský dolar. Výnos dvouletých amerických státních dluhopisů citlivých na politiku skončil v pondělí o 14 bazických bodů výše a těsně pod 4 %. V úterý se v asijských hodinách se svátkem v Japonsku s hotovostními Treasuries neobchodovalo. Investoři zasedání Fedu pozorně sledují a zvýšili sázky na zvýšení o čtvrt bodu, protože nedávné finanční turbulence podnítily spekulace o pomalejším tempu zpřísňování ze strany hlavních centrálních bank po celém světě. Stratégové singapurské Oversea-Chinese Banking Corp. očekávají ve středu spíše zvýšení o 25 bazických bodů než pauzu. "Pochybujeme, že Fed chce vyslat trhům 'příliš opatrný' signál, protože klíčové je nyní obnovit důvěru trhu," napsali Frances Cheung a Christopher Wong ve své poznámce. Ještě před několika týdny investoři sázeli na to, že Fed zvýší sazby blízko 6 % a že Evropská centrální banka zvýší sazby nad 4 %. Nyní trhy naznačují, že cykly zpřísňování jsou téměř u konce, a sázejí na několikanásobné snížení sazeb v USA do konce roku. Obchodníci se swapy v současné době vidí, že referenční sazba Fedu zakončí rok kolem 4 % - o celý procentní bod pod odhadem sazeb centrální banky v prosincovém "bodovém grafu", který je součástí čtvrtletních ekonomických projekcí. "Další zvyšování sazeb již podle našeho názoru není opodstatněné," napsal ve své poznámce Ed Yardeni, prezident společnosti Yardeni Research Inc. Předseda Fedu Jerome Powell bude muset uznat, že "krize potvrzuje, že úrokové sazby jsou dostatečně restriktivní a že finanční podmínky se rychle zpřísňují". Jinde ropa po bouřlivé seanci klesla, i když se na trh vrátil klidnější tón. Zlato kleslo. Klíčové události tohoto týdne: Prodej existujících domů v USA, úterý. Americká ministryně financí Janet Yellenová vystoupí na slyšení v senátním podvýboru, středa. Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, tisková konference předsedy Jeroma Powella, středa. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek. Rozhodnutí BOE o úrokových sazbách, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách a tisková konference Švýcarské národní banky, čtvrtek. Prodej nových domů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Výpověď ministryně financí USA Janet Yellenové před podvýborem pro rozpočtové prostředky Sněmovny reprezentantů, čtvrtek. Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, pátek. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:43 londýnského času o 0,1 %. V pondělí index S&P 500 vzrostl o 0,9 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,3 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,9 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,8 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0706 USD. Japonský jen klesl o 0,2 % na 131,62 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 6,8806 za dolar. Australský dolar klesl o 0,6 % na 0,6679 USD. Britská libra klesla o 0,3 % na 1,2247 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 1 % na 27 808,05 USD. Ether klesl o 0,7 % na 1 749,62 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů v pondělí vzrostl o šest bazických bodů na 3,48 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 3,19 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,1 % na 66,87 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,3 % na 1 972,83 USD za unci.