Společnost Oyo podporovaná SoftBank sníží počet akcií před IPO

Společnost Oyo Hotels snižuje objem akcií, které chce prodat při svém debutu na burze, přibližně o dvě třetiny, což je snaha jejího zakladatele uskutečnit prodej i poté, co došlo k propadu ocenění technologických společností. Kdysi vysoce prosperující společnost se chystá podat nový dokument o primární nabídce akcií již tento týden, uvedly dvě osoby obeznámené se záležitostí, které si nepřály být jmenovány a hovořily o interních záležitostech. Jeden z nich uvedl, že společnost Oyo plánuje prodat pouze třetinu původně plánovaných nových akcií, což sníží objem nového kapitálu, který by měla získat. Plán ukazuje, jak se 29letý zakladatel Ritesh Agarwal snaží prosadit IPO i za slabších podmínek, aby zmírnil finanční tlak na společnost pro rezervaci hotelů a ubytování i na sebe. Zatímco trh s cestovním ruchem se od pandemického období zlepšil, Oyo - kdysi oceňovaná na přibližně 10 miliard dolarů jako ekvivalent indického Airbnb - stále hlásí rostoucí ztráty. Agarwal se mezitím zadlužil o miliardy dolarů, aby zvýšil svůj podíl ve firmě. Situace zůstává proměnlivá a Agarwal nebo Oyo mohou své cíle ještě doladit. Jedná se o druhý pokus o IPO startupu podporovaného SoftBank Group Corp. poté, co indický burzovní regulátor vznesl několik červených praporků na jeho předchozí pokus na konci roku 2021. Od té doby se ocenění technologických společností snížilo poté, co kvůli zrychlující se inflaci a rostoucím úrokovým sazbám zákazníci neměli tolik peněz na utrácení a vznikly obavy z možné recese. Současní investoři společnosti Oyo nebudou nabízet žádné akcie k prodeji, uvedli tito lidé. SoftBank vlastní přibližně polovinu startupu, který se formálně jmenuje Oravel Stays Ltd. a mezi své sponzory počítá také Airbnb Inc. Společnost Oyo na e-maily, textové zprávy a telefonáty s žádostí o komentář pro agenturu Bloomberg okamžitě nereagovala. Společnost plánovala ocenění na přibližně 9 miliard dolarů a na začátku roku 2022 aktualizovala své dokumenty pro IPO, ale SoftBank později v témže roce snížila svůj odhad pro Oyo na 2,7 miliardy dolarů. Ocenění IPO bude dokončeno v rámci procesu sestavování účetních knih blíže ke vstupu na burzu, ale bude daleko od toho, co společnost původně předpokládala. Agarwal, jeho holdingová společnost RA Hospitality Holdings a fond SoftBank Vision Fund zůstávají třemi promotéry společnosti, přičemž podle jednoho z nich nedošlo k žádné změně oproti prospektu na rok 2021. V roce 2019 Agarwal zvýšil svůj podíl na 33 % při ocenění na 10 miliard dolarů poté, co za podpory zakladatele SoftBank Masayoshiho Sona osobně převzal dluh ve výši 2 miliard dolarů od japonských věřitelů. To Agarwalovi a představenstvu společnosti Oyo, v němž dominuje SoftBank, dává naléhavou potřebu prosadit IPO navzdory nepříznivému prostředí pro technologické IPO a významným neúspěchům indických startupů v posledních 18 měsících, uvedl jeden z nich. Byl by to způsob, jak dokázat japonským věřitelům, že zakladatel a jeho startup mají stále miliardovou hodnotu. Když se Agarwal tento měsíc v Dillí oženil, Son se na oslavu vydal ze své tokijské základny v doprovodu řady vedoucích pracovníků SoftBank. Ačkoli Agarwal není ze zákona povinen uvádět v návrhu prospektu IPO své osobní dluhy, byl varován, že regulační orgány by to přesto mohly považovat za riziko pro investory a IPO na neurčito odložit nebo zamítnout z jiných technických důvodů, uvedl jeden z nich. Poté, co pandemie zasáhla cestovní ruch a pohostinství, vykázala společnost Oyo známky oživení. Startup se přetvořil na technologickou společnost a opustil model, který byl náročný na majetek a kapitál na několika kontinentech, což způsobilo miliardové ztráty, zhoršilo vztahy s majiteli hotelů a vedlo k soudním sporům. Agarwal založil společnost Oyo v roce 2013 poté, co opustil vysokou školu. Když mu bylo 21 let, získal podporu Sona ze SoftBank a japonský miliardář vzal zakladatele pod svá křídla, mentoroval ho a později poskytl osobní záruky za jeho mnohamiliardový dluh.