Dolar stoupá; solidní výsledky bank zvyšují očekávání zvýšení sazeb Fedu

Americký dolar v pondělí na začátku evropského obchodování vzrostl a odrazil se od ročního minima z minulého týdne poté, co dobré výsledky některých bankovních gigantů na Wall Street rozptýlily obavy o tento sektor a zvýšily očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Dolarový index, který sleduje zelenou bankovku vůči koši šesti dalších měn se obchodoval o 0,1 % výše na úrovni 101,360. V pátek index zaznamenal pátou týdenní ztrátu v řadě, když se propadl na nové roční minimum 100,78 v důsledku toho, že index cen výrobců v USA zaznamenal největší pokles od začátku pandemie. Vzhledem k rychlému ochlazování inflace a obavám tvůrců politiky Fedu, že slabost bankovního sektoru by mohla v letošním roce vyústit v "mírnou recesi", začali obchodníci počítat s tím, že centrální banka v květnu cyklus zvyšování sazeb přeruší. V pátek však byly zveřejněny silné výsledky společností JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC) za první čtvrtletí roku 2023, což snížilo obavy z bankovní krize, která se projevila minulý měsíc. Guvernér Federálního rezervního systému Christopher Waller navíc vyzval k dalšímu zpřísnění měnové politiky s cílem snížit trvale vysokou inflaci. "Protože se finanční podmínky výrazně nezpřísnily, trh práce je nadále silný a poměrně napjatý a inflace je vysoko nad cílem, je třeba měnovou politiku dále zpřísnit," uvedl v pátek Waller. V příštích dnech budou mít investoři poslední příležitost vyslechnout si před zahájením tradičního období výpadku před zasedáním další představitele Fedu, včetně prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, guvernérky Michelle Bowmanové a guvernérky Lisy Cookové. Většina investorů nyní očekává, že Fed na svém příštím zasedání 3. května zvýší sazby o dalších 25 bazických bodů. EUR/USD klesl o 0,1 % na 1,0991 a ustoupil tak z ročního maxima z minulého týdne, ale jednotná měna zůstává žádaná vzhledem k všeobecně rozšířenému očekávání, že Evropská centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb déle než její americký protějšek v obavách z rychlého růstu cen. "Nemyslím si, že naše práce je již - nebo dokonce z větší části - hotová," řekl v pátek člen Rady guvernérů ECB Joachim Nagel. "Podle mého názoru bude spíše nutné další zvyšování úrokových sazeb." ECB na každém ze svých posledních šesti zasedání zvýšila sazby nejméně o 50 bazických bodů a očekává se, že podobný krok učiní i v květnu. GBP/USD vzrostl o 0,1 % na 1,2419, přičemž v úterý budou ve Spojeném království zveřejněny údaje o zaměstnanosti za únor a o den později údaje o březnové inflaci, které by mohly rozhodnout o tom, zda se představitelé Bank of England na svém zasedání příští měsíc rozhodnou zvýšit úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. AUD/USD se před úterním zveřejněním zápisu z dubnového zasedání rezervní banky zvýšil na 0,6711, zatímco USD/JPY vzrostl o 0,2 % na 133,99. USD/CNY se obchodoval beze změny na úrovni 6,8718 před klíčovým úterním údajem o hospodářském růstu v prvním čtvrtletí. GBP/JPY zůstává mírně výš poblíž 166,40 a míří k pondělnímu otevření burzy v Londýně. Tento měnový pár se přitom snaží bránit čtyřdenní růstový trend uvnitř krátkodobé medvědí formace rostoucího klínu na grafu. Přesto medvědí signály MACD a prolomení vzestupné linie podpory z konce března, která je nyní bezprostřední rezistencí kolem úrovně 166,80, posilují tendenci k poklesu. Medvědi na měnovém páru USD/MXN útočí na hranici 18,00 poté, co na začátku pondělí prolomili krátkodobou klíčovou linii podpory. Pár mexického pesa přitom zůstává pod tlakem směrem k ročnímu minimu zaznamenanému začátkem března, které se v době tisku pohybovalo kolem 17,98. Vzhledem k absenci přeprodaného RSI (14) je pravděpodobné, že cena USD/MXN bude dále klesat, a proto nelze vyloučit nové dno v roce 2023, které se aktuálně nachází kolem 17,89. V takovém případě si pozornost trhu získá několikanásobné minimum z června 2017 kolem 17,80. Dno z roku 2017 kolem 17,44 by však následně mohlo být výzvou pro medvědy USD/MXN.