Goldman Sachs pokračuje ve zmenšování svého podnikání v oblasti spotřebitelských úvěrů

Goldman Sachs Group Inc. pokračuje ve svých plánech na odchod z úvěrů. Banka v úterý oznámila, že prodala část portfolia osobních půjček Marcus a zbytek nabídla k prodeji, i když kvůli tomu musela snížit své příjmy. Rovněž uvedla, že zahájí proces zkoumání prodeje společnosti GreenSky, specializovaného poskytovatele úvěrů, kterou koupila přibližně před rokem. "Zužujeme své zaměření," uvedl výkonný ředitel David Solomon v telefonátu s analytiky. Goldman v prvním čtvrtletí nenaplnil očekávání analytiků ohledně příjmů, což je připomínkou problémů, které musí Solomon vyřešit, když se Goldman přeorientuje na banku pro Wall Street. Zisk se oproti předchozímu roku snížil o 18 %. Čtvrtletí bylo náročné pro typické silné stránky Goldmanu, investiční bankovnictví a obchodování, kde Goldman a většina velkých bank zaznamenala pokles příjmů. Příjmy Goldmanu však vzrostly v oblasti správy aktiv a majetku. Solomon se snaží tuto jednotku zdůraznit jako způsob, jak si připsat stabilní poplatky, které by kompenzovaly poklesy v bankovnictví nebo obchodování. Banka již dříve naznačila, že úterní kroky mohou přijít. Solomon v únoru uvedl, že Goldman zvažuje strategické alternativy pro jednotku, která zahrnuje GreenSky. Banka rovněž ukončuje poskytování osobních úvěrů. V únoru uvedla, že pracuje na prodeji části tohoto portfolia. Dominick Tavella, prezident a ředitel společnosti Lebenthal Global Advisors, investiční poradenské firmy, jejímiž klienty jsou akcionáři Goldmanu, uvedl, že Goldman musel ustoupit od svých spotřebitelských ambicí. "Není to jejich silná stránka," řekl Tavella. "Je to možná jejich přiznání, že se musí vrátit ke své podstatě." Celkově dosáhl Goldman v prvním čtvrtletí zisku 3,23 miliardy dolarů. V přepočtu na jednu akcii to stále překonává očekávání analytiků oslovených společností FactSet. JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. a Bank of America Corp. , které mají významné spotřebitelské pobočky, vykázaly vyšší zisky, včetně 52% nárůstu zisku v prvním čtvrtletí a rekordních příjmů společnosti JPMorgan. Všechny tyto banky si mohly účtovat vyšší úrokové sazby z úvěrů, aniž by o tolik zvýšily sazby, které platí vkladatelům. Těžily také ze znepokojených klientů, kteří stahovali své peníze z malých a středně velkých bank a přesouvali je do velkých bank na Main Street se známými jmény. Příjmy společnosti Goldman dosáhly 12,22 miliardy dolarů, což je o 5 % méně než před rokem. To je méně než zhruba 12,76 miliardy dolarů, které očekávali analytici. Ostatní velké banky vykázaly vyšší tržby. V loňském roce došlo k prudkému poklesu uzavíraných obchodů ve velkých bankách po úspěšném roce 2021, což bylo způsobeno nejistotou způsobenou ruskou válkou na Ukrajině, rozkolísanými trhy a agresivním zvyšováním úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Investiční bankéři Goldmanu i dalších bank doufali v oživení v tomto roce, ale poslední bankovní krize, pokračující růst úrokových sazeb a nejistota v ekonomice hrozí prodloužením zpomalení. Investiční bankéři Goldmanu získali v prvním čtvrtletí na poplatcích 1,58 miliardy dolarů, což je o 26 % méně než před rokem. Banka uvedla, že tento pokles částečně odráží výrazný pokles dokončených transakcí v oblasti fúzí a akvizic v celém odvětví. Poplatky za investiční bankovnictví se snížily o 19 % nebo více u společností JPMorgan, Citigroup Inc. a Bank of America. Tržby z obchodování Goldmanu klesly oproti předchozímu roku o 13 %, což je výraznější pokles než u JPMorgan a Citigroup. Bank of America se tomuto trendu vyhnula a vykázala 9% nárůst upravených příjmů z obchodování. Goldman na začátku tohoto roku zrušil zhruba 3 000 pracovních míst poté, co během pandemie pozastavil rozsáhlé propouštění. Celkový počet zaměstnanců na konci března činil 45 400, což je méně než 48 500 na konci prosince. Goldman byl klíčovým hráčem během posledních dnů banky Silicon Valley minulý měsíc. Kalifornská banka si Goldmana najala, aby jí pomohl získat kapitál přibližně na začátku března. Po oznámení navýšení kapitálu však došlo k propadu akcií a k plánovanému prodeji akcií nikdy nedošlo. Deník The Wall Street Journal již dříve informoval, že SVB v posledních dnech své existence prodala Goldmanovi dluhové portfolio ve výši 21 miliard dolarů se ztrátou. Regulační orgány uzavřely SVB 10. března. Mike Mayo, analytik společnosti Wells Fargo, který se zabývá bankou Goldman, uvedl, že poslední dvě čtvrtletí banky byla nadprůměrně hlučná. "Myslím, že to svědčí o společnosti, která přechází na další oblasti růstu a zároveň se odklání od své předchozí spotřebitelské expanze," řekl. "Od prvního dne jsem nechápal, proč se Goldman Sachs snaží sloužit člověku na ulici." Očekává se, že ztráty ze spotřebitelských úvěrů se budou postupně zhoršovat v celém odvětví, přičemž osobní půjčky patří mezi nejrizikovější spotřebitelské úvěry, protože jsou často nezajištěné. Zákazníci mají také tendenci upřednostňovat jejich splácení ve srovnání s jinými půjčkami, když jejich finance dostanou zabrat. Goldman uvedl, že prodal osobní půjčky Marcus v hodnotě přibližně 1 miliardy dolarů, což představuje asi čtvrtinu celkového objemu osobních půjček. Zbývající zůstatky banka přesunula do kategorie k prodeji. Goldman uvedl, že v důsledku toho utrpěl ztrátu na příjmech ve výši zhruba 470 milionů dolarů, ačkoli uvedl, že snížení příjmů bylo do značné míry kompenzováno uvolněním 440 milionů dolarů, které si odložil na případné ztráty z úvěrů Marcus. Solomon pochválil GreenSky a poznamenal, že v prvním čtvrtletí došlo k nárůstu hlavních úvěrů a že zákazníci mají dobré úvěrové skóre. "Věříme, že GreenSky je dobrý podnik," řekl Solomon, i když dodal, že Goldman nemusí být nejlepším dlouhodobým držitelem GreenSky, "vzhledem k našim současným strategickým prioritám." Společnost Platform Solutions, která zahrnuje GreenSky, partnerství Goldmanu v oblasti kreditních karet a transakčního bankovnictví, v posledním čtvrtletí opět prodělala. Příjmy této relativně malé jednotky se však oproti předchozímu roku více než zdvojnásobily, což částečně odráží vyšší průměrné zůstatky na kreditních kartách. Tržby v oblasti správy majetku a bohatství vzrostly oproti předchozímu roku o 24 %. Goldmanova práce v této divizi zahrnuje vyhledávání soukromých investic, někdy i na vzdálených trzích, které mohou přinést stálý tok poplatků za správu a zisků.