Goldman Sachs překonává odhady tržeb poté, co utrpěla ztrátu 470 milionů dolarů za půjčky od společnosti Marcus

Goldman Sachs (GS) v úterý zveřejnil výsledky za první čtvrtletí, které nesplnily očekávání analytiků ohledně příjmů poté, co se propadly o 470 milionů dolarů v souvislosti s prodejem spotřebitelských úvěrů. Zde jsou údaje společnosti: Zisk: 8,79 dolaru na akcii oproti 8,10 dolaru podle odhadu společnosti Refinitiv.Tržby: 12,22 miliardy dolarů oproti 12,79 miliardy dolarů Banka uvedla, že zisk klesl o 18 % na 3,23 miliardy dolarů, tj. 8,79 dolaru na akcii, a překonal tak odhad analytiků oslovených společností Refinitiv. K překonání zisku na akcii přispěl také prodej úvěrů Goldman, protože odprodeje dluhu umožnily uvolnit rezervy na ztráty z úvěrů ve výši 440 milionů dolarů, což k zisku přidalo zhruba 1,20 dolaru na akcii, uvedl Mike Mayo z Wells Fargo ve výzkumné zprávě. Celospolečenské tržby klesly o 5 % na 12,22 miliardy USD, což bylo pod odhady kvůli zásahu do spotřebitelských úvěrů a slabším než očekávaným výsledkům v oblasti obchodování s dluhopisy a správy aktiv a majetku. Akcie banky se sídlem v New Yorku v předobchodní fázi klesly o 3,8 %. Na rozdíl od svých diverzifikovanějších konkurentů získává Goldman většinu svých příjmů z aktivit na Wall Street, především z obchodování a investičního bankovnictví. Před začátkem čtvrtletí si analytici kladli otázku, zda turbulence v průběhu března - kdy zkrachovaly dvě americké banky a globální investiční banka byla nucena se spojit s dlouholetým rivalem - vytvoří dobrou či špatnou kulisu pro obchodování. Zatímco JPMorgan Chase a Citigroup překonaly odhady za první čtvrtletí částečně díky lepšímu než očekávanému obchodování s pevnými výnosy, obchodníkům Goldman Sachs se nedařilo tak dobře. Špatné srovnávací výsledkyPříjmy z obchodování s pevnými výnosy klesly o 17 % na 3,93 miliardy USD, což je zhruba 230 milionů USD pod odhadem StreetAccount, a to kvůli nižší aktivitě v oblasti měn a komodit. Příjmy z obchodování s akciemi se snížily o 7 % na 3,02 miliardy dolarů, čímž překonaly odhad 2,9 miliardy dolarů. Příjmy z investičního bankovnictví sice zůstaly slabé a meziročně klesly o 26 % na 1,58 miliardy dolarů, ale byly lepší než odhad 1,44 miliardy dolarů. Výsledky Goldmanu ukazují, jak úzce je banka svázána s vzestupy a pády Wall Street. Vzhledem k tomu, že výsledky obchodování i investičního bankovnictví jsou výrazně nižší než před rokem, měla banka jen málo možností, jak dosáhnout růstu příjmů. Kombinovaný pokles příjmů banky z obchodování a poradenství představoval podle Mayo "nejhorší pokles ve své třídě" o 16 %. Jeden z ukazatelů, který investoři bedlivě sledují, návratnost hmotného kapitálu banky, dosáhl ve čtvrtletí 12,6 % na roční bázi. To je pod dlouhodobým cílem banky, který je 15 až 17% návratnost. Ostatní jednotky firmy vykázaly smíšené výsledky. Divize Goldman Asset & wealth management vykázala 24% nárůst tržeb oproti předchozímu roku na 3,22 miliardy dolarů, což je výrazně pod odhadem 3,7 miliardy dolarů. Divize platformových řešení banky dosáhla výnosů ve výši 564 milionů dolarů, což je 110% nárůst oproti předchozímu roku a překonání odhadu 535,1 milionu dolarů. V letošní výsledkové sezóně zatím velké banky včetně JPMorgan Chase a Bank of America překonaly své menší kolegy, k čemuž jim pomohl příliv vkladů po krachu Silicon Valley Bank. Protože však retailové bankovnictví hraje v Goldmanu malou - a stále se zmenšující - roli, mnohem větší pozornost se bude soustředit na obchodování a investiční bankovnictví a na to, jaká jsou očekávání pro zbytek roku. Co ještě přijde?Ve skutečnosti se na výsledcích za toto čtvrtletí podepsal vstup banky do spotřebitelského bankovnictví, které bylo v posledních měsících po ztrátách a výměně managementu staženo. Goldman Sachs uvedl, že vykázal zhruba 470 milionů dolarů ztráty z částečného prodeje portfolia úvěrů Marcus a zbytek úvěrů přesunul do kategorie "držených k prodeji". V souvislosti s tímto tématem se analytici pravděpodobně zeptají generálního ředitele Davida Salomona, zda zbývá ještě další rozpouštění. Generální ředitel v únoru uvedl, že Goldman Sachs zvažuje "strategické alternativy" pro své podnikání v oblasti spotřebitelských platforem. To bylo interpretováno jako potenciální prodej nedávno získaného podniku GreenSky nebo vyřazení partnerství s Applem a dalšími společnostmi v oblasti kreditních karet. A pravděpodobně se budou ptát na podrobnosti o podílu Goldmanu na pomoci Applu s nabídkou nových spořicích účtů; produkt byl spuštěn s vyšší úrokovou sazbou, než má vlastní produkt banky Marcus. Akcie Goldman Sachs se před úterkem propadly o 1,1 %, což je lepší výsledek než téměř 17% pokles bankovního indexu KBW.