Investoři jsou na poradce pekelně naštvaní a na vině není jen výkonnost trhu

Nejnovější průzkum spokojenosti investorů od společnosti J.D. Power je "budíčkem". Jak se vyvíjí trh, tak se vyvíjí i názory investorů na finanční profesionály, kteří jim radí. Podle nejnovějšího průzkumu společnosti J.D. Power klesl index S&P 500 v roce 2022 o 18 % a poklesly i dluhopisy, a nálada investorů vůči investičním firmám poskytujícím kompletní služby se tak oproti loňskému roku výrazně snížila. Investoři však nejsou naštvaní jen na to, že jejich akcie šly dolů. Průzkum společnosti zabývající se analýzou spotřebitelů se sídlem v Troy v Michiganu také ukazuje, že klienti jsou celkově nespokojeni s radami a úvahami, které dostávají od poradců ohledně svých peněz - a že většina lidí ani nedostává komplexní poradenství, které potřebuje nebo očekává od takzvaných full-service firem. Podle průzkumu pouze 11 % společností poskytovalo rozsah služeb, který nabízel poradenství ohledně celkového finančního zdraví, kladl na první místo nejlepší zájmy klienta a jasně stanovoval poplatky. Největší kontingent, téměř 50 %, poskytoval poradenství zaměřené na cíle, které někdy zahrnovalo finanční plán a jasně stanovené poplatky. O něco více než 40 % poskytovalo pouze transakční poradenství, které nabízelo "konfliktní motivace mezi poradcem a nejlepšími zájmy klienta", uvádí J.D. Power. Pouze 57 % klientů firem s komplexními službami uvádí, že mají kompletní finanční plán, a z těch, kteří takový plán mají, pouze přibližně polovina tvrdí, že spolu s ním dostávají i komplexní poradenství. A co je ještě horší: 32 % respondentů si myslí, že jejich poradce nepracuje v jejich nejlepším zájmu. "Dopad finančního poradenství může být obrovský, ale existuje rozdíl mezi skvělým a méně kvalitním poradenstvím," říká Tom Rieman, vedoucí oddělení řešení pro bohatství společnosti J.D. Power. Rozdělení odvětvíNespokojenost zaznamenaná v tomto průzkumu je něco, co si celé odvětví často nepřipouští, protože většina studií placených samotnými makléřskými firmami se zaměřuje na pozitiva finančních služeb a na to, jak efektivní může být finanční poradenství. Ale samotný fakt, že lidé ztotožňují výkonnost trhu se spokojeností poradců, tento problém podtrhuje. "Lidé nechtějí jen investiční pomoc. Chtějí mnohem víc. To jako odvětví stále nedokážeme splnit," říká Rieman. "Je povinností celého odvětví, aby tyto signály bralo jako budíček. Je to nezvratný okamžik pravdy, kdy je třeba provést změnu." Průzkum spokojenosti investorů, který společnost J.D. Power provádí již 21. rokem, hodnotí společnosti na 1000bodové škále. Předchozího maxima dosáhl tento ukazatel v roce 2020 a minima v roce 2009, ovšem podle jiné metodiky. Letošní průměr činil 727 bodů, což je o 17 bodů méně než v předchozím roce. Nejlépe hodnocenou společností v průzkumu je Charles Schwab, první pětici doplňují UBS, Fidelity, Lincoln Financial Group a Ameriprise. Na konci žebříčku jsou společnosti Prudential, PNC a LPL. Rieman poznamenává, že investoři ve vyšších příjmových kategoriích jsou o něco spokojenější, ale obecně zůstávají poměry u všech položených otázek stejné. Nejde tedy jen o to, že klienti s vyššími příjmy dostávají individuálnější a cílenější poradenství. Říká, že studie se nezabývala otázkou, zda je v těchto příjmových hladinách rozdíl mezi poradenstvím od makléřské společnosti s plným servisem a druhem služeb, které dostávají bonitní klienti od nezávislých poradců. Mitch Tuchman, generální ředitel společnosti Rebalance360, která je jednou z takových firem poskytujících pouze poplatky, však tvrdí, že rozdíl existuje. "Existují dva druhy správců majetku: ti, kteří pracují v bankovních domech a mají provize, a ti, kteří je nemají," říká. "Ti, kteří mají provize, mají jiný program. Pokud se podíváte na fee-only, jsou mezi námi tací, kteří chápou krásu tohoto přístupu, ale musíme udělat hodně pro to, aby bylo hmatatelné, co plán udělá pro změnu vašeho života." Akciové futures mírně vzrostly poté, co Dow, S&P 500 přerušily čtyřdenní vítězné série Futures na americké akcie v úterý večer mírně vzrostly. Futures na index Dow Jones Industrial Average vzrostly o 47 bodů, tj. o 0,14 %. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly o 0,13 %, resp. 0,16 %. Akcie společnosti Johnson & Johnson vzrostly v prodlouženém obchodování o téměř 3 % poté, co farmaceutická společnost v úterý oznámila, že v příštích 25 letech zaplatí 8,9 mld. Platby urovnají obvinění, že dětský pudr a další výrobky firmy z mastku způsobily rakovinu. Během úterní pravidelné seance ztratil Dow téměř 200 bodů a přerušil tak čtyřdenní vítěznou sérii, protože na akcie doléhaly širší ekonomické obavy. Index S&P 500 klesl o 0,58 %, čímž rovněž přerušil sérii čtyř po sobě jdoucích vítězných seancí. Nasdaq Composite klesl o 0,52 %.