Souhrn trhu: akcie při opatrném obchodování smíšené, dolar stoupá

Asijské akcie se vyvíjely smíšeně a futures na americké a evropské akcie v pondělí na začátku opatrného obchodování mírně vzrostly, když investoři zvažovali vyhlídky na další zvyšování sazeb a zpomalení ekonomiky. Dolar získal. Akcie v Japonsku a Austrálii byly vyšší, zatímco akcie v Hongkongu kolísaly, v Šanghaji vzrostly poté, co Čínská lidová banka ponechala klíčovou úvěrovou sazbu beze změny a provedla nejmenší čistou injekci likvidity od listopadu. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,2 %, futures na index Euro Stoxx 50 přidaly přibližně stejnou hodnotu a kontrakty na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Minulý týden index S&P 500 vzrostl o 0,8 % a Nasdaq 100 vytlačil zisk 0,1 %, protože technologické tituly citlivé na politiku jako Microsoft Inc. a Apple Inc. táhly technologický index. Obchodníci se swapy zvýšili sázky na zvýšení sazeb do června a ceny naznačují, že zvýšení o čtvrt bodu má v květnu lepší šance než tři ku čtyřem. Dolar se vůči hlavním partnerům mírně posunul. Výnosy státních dluhopisů se příliš nezměnily, přičemž dvouleté výnosy citlivé na sazby se v pondělí pohybovaly kolem 4,1 %. Nahoru je minulý týden vynesl ukazatel březnových maloobchodních tržeb, který ukázal, že jádrové údaje klesly méně, než se odhadovalo, a komentáře představitelů Fedu. Výnosy státních dluhopisů Austrálie a Nového Zélandu v počátku obchodování stouply. Pokud jde o další vývoj v tomto týdnu, investoři čekají na zveřejnění Béžové knihy Fedu a komentáře představitelů, včetně Johna Williamse, Raphaela Bostice, Loretty Mesterové a Lisy Cookové. Trhy byly minulý týden rozkolísané poté, co guvernér Fedu Christopher Waller prohlásil, že upřednostňuje další zpřísnění politiky v boji centrální banky s inflací. Obchodníci zvýšili sázky na minimálně jedno další zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v letošním roce, protože obavy o bankovní sektor polevují a inflační tlak v USA přetrvává. "Nemyslím si, že všechna zvýšení sazeb už prošla systémem, a vypadá to, že Fed bude pokračovat v utahování," uvedl Frances Stacy, ředitel pro strategii ve společnosti Optimal Capital Advisors, v televizi Bloomberg. "Nemyslím si, že jsme ještě úplně z nejhoršího venku, ale to neznamená, že riziko nastane ze dne na den, ale když něco udeří, trhy se mohou dost dramaticky propadnout." Velká část pozornosti v Asii se bude soustředit na Čínu a sílu jejího hospodářského oživení. Podle úterních údajů by měl hrubý domácí produkt v prvním čtvrtletí oproti předchozímu roku vzrůst o 3,9 %, což je výrazně pod vládním cílem celoročního růstu kolem 5 %. Březnové údaje mohou ukázat nárůst průmyslové výroby, investic a maloobchodních tržeb. V Japonsku vzrostly akcie bezpečnostních společností poté, co se premiér Fumio Kišida stal terčem útoku výbušným zařízením na akci, které se zúčastnil v centrálním Japonsku, několik týdnů předtím, než bude hostit světové lídry na summitu G-7. Na širší japonské trhy to mělo jen malý dopad. Minulý týden se dařilo finančním společnostem, v čele s JPMorgan Chase & Co. a Citigroup Inc. po výsledcích hospodaření, a tento sektor zůstane ve středu zájmu i v pondělí, kdy budou reportovat společnosti Charles Schwab Corp. a State Street Corp. Investoři budou hledat známky zlepšení u společnosti Schwab, která se letos propadla o téměř 40 %, protože rostoucí sazby způsobily prudký nárůst nerealizovaných ztrát u této makléřské společnosti. Později v týdnu budou reportovat Bank of America Corp. a Goldman Sachs Group Inc. a také Netflix Inc. a Tesla Inc. AllianceBernstein považuje za nepravděpodobné, že by se ve čtvrtém čtvrtletí v USA zisky změnily na výrazně kladné. "Je mnohem pravděpodobnější, že v příštích 12 měsících dojde v USA k hospodářské recesi," řekl David Wong, hlavní investiční stratég, v televizi Bloomberg. Zatímco nedávné údaje naznačovaly, že se zaběhnuté ceny poněkud zmírňují, páteční zpráva naznačila, že Američané jsou pesimističtí. Podle průzkumu Michiganské univerzity inflační očekávání v dubnu vyskočila, když spotřebitelé vidí meziroční nárůst cen na 4,6 % oproti březnovým 3,6 %. Na komoditním trhu se ropa v pondělí příliš nezměnila poté, co zaznamenala čtvrtý týden růstu v souvislosti se známkami utahování globálního trhu. Zlato zůstalo beze změny a bitcoin sklouzl pod klíčovou úroveň 30 000 USD. Klíčové události tohoto týdne: Prezidentka ECB Christine Lagardeová vystoupí v pondělí v Radě pro zahraniční vztahy v New Yorku. Thomas Barkin z Fedu vystoupí před Richmondskou asociací pro podnikovou ekonomiku, pondělí. Čínský HDP, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, úterý. Zahájení výstavby bytů v USA, úterý. Goldman Sachs a Bank of America zveřejní výsledky hospodaření za první čtvrtletí, úterý. Michelle Bowmanová z Fedu diskutuje o digitální měně, úterý. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Fed zveřejní Béžovou knihu, středa. Projev Johna Williamse z Fedu, středa. Austan Goolsbee z Fedu poskytuje rozhovor pro NPR, středa. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, čtvrtek. Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, prodeje stávajících domů, index předstihových ekonomických ukazatelů, čtvrtek. ECB vydá zprávu o březnovém zasedání, čtvrtek. Indexy PMI v eurozóně, pátek. Index spotřebitelských cen v Japonsku, pátek. Lisa Cooková z Fedu diskutuje na akci o ekonomickém výzkumu, pátek. Některé hlavní pohyby na trhu: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 11:47 tokijského času o 0,2 %. S&P 500 klesl o 0,2 %, pátek. Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 klesl o 0,2 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,3 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,2 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,9 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0978 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 133,88 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 6,8809 za dolar. Australský dolar se změnil jen nepatrně na 0,6706 dolaru Kryptoměny Bitcoin klesl o 1 % na 30 072,14 USD. Ether klesl o 0,9 % na 2 103,86 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,51 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 0,475 %. Australský desetiletý výnos vzrostl o pět bazických bodů na 3,37 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila. Spotové zlato se téměř nezměnilo.