Souhrn trhu: futures, akcie klesají se zaměřením na výsledky a Čínu

Futures na evropské a americké akcie klesly, stejně jako většina asijských akcií, protože investoři očekávali další zprávy v náročném týdnu, kdy se očekávají výsledky hospodaření. Na náladu působil hospodářský a geopolitický vítr v Číně. Futures na Euro Stoxx 50 klesly a kontrakty na S&P 500 a Nasdaq 100 se obchodovaly přibližně o 0,4 % níže. Index S&P 500 v pondělí uzavřel jen o 0,1 % výše a technologický Nasdaq 100 klesl o 0,2 %. Tím se počet obchodních dnů, kdy se oba indexy pohybovaly o méně než 1 %, prodloužil na sedm. Podle výsledků za první čtvrtletí UBS Group AG nedosáhla odhadovaného zisku, ale banka v měsících před převzetím Credit Suisse Group AG přilákala 28 miliard USD od bohatých klientů. Další těžké váhy, včetně společností Microsoft Corp. a Alphabet Inc., oznámí výsledky později v úterý. Akcie v Číně a Hongkongu se propadly, přičemž šanghajský index CSI 300 klesal již pátý den a index Hang Seng China Enterprises zamířil k nejnižšímu závěru za posledních pět týdnů. Obchodníci se odvolávají na geopolitické napětí, jako jsou plány USA z minulého týdne omezit investice do klíčových částí čínské ekonomiky, zatímco čínský prezident Si Ťin-pching a další vrcholní představitelé zdůraznili rizika, kterým ekonomika stále čelí. Měřítko dolaru agentury Bloomberg smazalo dřívější pokles a státní dluhopisy rozšířily zisky poté, co desetileté výnosy v pondělí klesly o osm bazických bodů, což byl největší jednodenní pokles od března. Trhy mezitím nyní počítají s vrcholem amerických úrokových sazeb v červnu a následným poklesem tak, aby rok skončil pod 4,5 %. Drobné posuny v projekcích Fedu podtrhují nedostatek směru na začátku rušného týdne, který je plný ekonomických údajů a podnikových výsledků. Údaje zveřejněné v pondělí ukázaly, že údaje z amerického zpracovatelského průmyslu byly slabší, než ekonomové předpokládali, zatímco nejistota ohledně dluhového stropu přetrvávala. Na konci tohoto týdne by měly údaje o americkém HDP odhalit pomalejší růst a očekává se, že tzv. jádrový deflátor PCE, Fedem preferovaný ukazatel inflace, ukáže ochlazení cenového růstu. Index volatility akcií CBOE VIX zůstal blízko 17měsíčního minima dosaženého minulý týden, ale podle stratéga JPMorgan Chase & Co. Marka Kolanoviče to může pro akciové investory znamenat potíže, protože to vyvolává falešný pocit klidu. Podle Altafa Kassama, vedoucího oddělení investiční strategie a výzkumu pro region EMEA ve společnosti State Street Global Advisors, by investoři měli i přes současnou nízkou volatilitu zůstat defenzivní. "Ve střednědobém až dlouhodobém horizontu si inverzní výnosové křivky, zpomalení spotřebitelských výdajů a zpřísnění úvěrových standardů vyberou svou daň," řekl v televizi Bloomberg. Zpět v Číně, některé lepší než očekávané čínské údaje v posledních dnech nestačily k posílení nálady investorů na akciovém trhu. "Lidé zpochybňují přesnost makrodat, protože zisky a pokyny firem zdola nahoru zůstávají měkké," napsali stratégové Bank of America Corp. včetně Winnie Wu ve výzkumné zprávě. "Očekáváme, že debata o býčím/medvědím případu bude pokračovat a trh může získat více jasnosti až v červnu/červenci." Jinde se cena ropy ustálila a zlato vzrostlo. Klíčové události tohoto týdne: Prodej nových domů v USA, spotřebitelská důvěra, úterý. Australský index spotřebitelských cen, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách ve Švédsku, středa. Ekonomika eurozóny, spotřebitelská důvěra, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, HDP, čtvrtek. Zasedání Bank of Japan o úrokových sazbách, pátek. HDP eurozóny, pátek. Osobní příjmy v USA, pátek Nejdůležitější výsledky: Úterý: Pepsi, General Motors, General Electric, McDonalds, Microsoft, UPS. Středa: Boeing, Meta, Hilton. Čtvrtek: Amazon, American Airlines, Intel, Mastercard, Southwest Airlines, Hershey, Honeywell, Barclays Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:30 londýnského času o 0,4 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,1 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 0,2 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1,1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro zůstalo beze změny na 1,1046 USD. Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 134,29 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 6,9190 za dolar. Australský dolar klesl o 0,3 % na 0,6673 dolaru. Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2476 USD Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,3 % na 27 378,33 USD. Ether klesl o 0,7 % na 1 826,19 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 3,47 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 0,475 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 78,62 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 992,87 USD za unci.