Souhrn trhu: ropa zvyšuje riziko inflace a snižuje hodnotu akcií

Akcie v pondělí oslabily a dolar rostl spolu s výnosy státních dluhopisů, protože překvapivé snížení produkce ze strany OPEC+ zvýšilo ceny ropy o přibližně 5 %. Rozhodnutí skupiny snížit těžbu o více než jeden milion barelů denně bylo otřesem pro světové trhy a vedlo k poklesu amerických a evropských akciových futures i ukazatele asijských akcií. Investoři napříč třídami aktiv spěchali, aby se přizpůsobili riziku, že inflační tlaky mohou být trvalejší, než se dosud předpokládalo. Dolar rozšířil zisky na druhý den a posílil vůči měnám skupiny deseti zemí. Norská koruna se po dřívějším růstu v důsledku očekávaného přínosu vyšších cen energií pro skandinávskou zemi příliš nezměnila. Jen oslabil kvůli obavám ze závislosti Japonska na dovozu ropy a kvůli zhoršení důvěry mezi velkými výrobci v zemi, což přispělo k tomu, že centrální banka by měla ještě nějakou dobu zachovat velmi uvolněné nastavení měnové politiky. Výnos dvouletých státních dluhopisů citlivých na politiku vyskočil o zhruba osm bazických bodů a posunul se zpět na 4,1 %, když obchodníci zvažovali oznámení OPEC+, který předtím ujistil, že bude držet dodávky na stabilní úrovni. Treasuries v pátek zakončily první čtvrtletí poklesem výnosů, když investoři sázeli na to, že snížení úrokových sazeb je na obzoru. Futures na index S&P 500 klesly o 0,3 % a na index Nasdaq 100 o 0,6 %, protože pozitivní nálada z pátku vyprchala. Index S&P 500 minulý týden vyskočil o 3,5 %, což je nejvíce od listopadu, zatímco technologický Nasdaq 100 zaznamenal největší čtvrtletní zisk od června 2020. "Trvalost klesající celkové inflace musí být nyní vážně zpochybněna, pokud jsou země produkující ropu odhodlány ujistit, že ceny ropy již dosáhly svého dna," napsal Benjamin Picton, hlavní makro stratég Rabobank. Společnost Goldman Sachs Group Inc. v souvislosti se snížením těžby revidovala svůj odhad ceny ropy Brent a předpokládá, že koncem letošního roku dosáhne 95 USD za barel a v prosinci 2024 100 USD, napsali ve své poznámce analytici Daan Struyven a Callum Bruce. Akcie energetických společností v Asii rostly, což podpořily trhy včetně australského, zatímco akcie polovodičů klesly poté, co Peking zahájil bezpečnostní kontrolu dovozu od společnosti Micron Technology Inc. Akcie v Hongkongu klesly, zatímco akcie v Šanghaji zaznamenaly zisky. Čínská výrobní aktivita v březnu nečekaně oslabila, jak ukázal soukromý průzkum, což vedlo k poklesu továrních ukazatelů v celé Asii. Rozkolísané zahájení pondělního obchodování a obavy z růstu cen kontrastují s optimistickým tónem minulého týdne, který přišel s ústupem turbulencí v bankovním sektoru a ochlazením klíčového ukazatele inflace v USA. Bez započtení potravin a energií se preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému - index cen výdajů na osobní spotřebu - v únoru zvýšil o 0,3 %, což je mírně pod mediánovým odhadem. To naznačuje, že Fed se možná blíží k ukončení svého tažení za zvýšení úrokových sazeb. "Nyní se pravděpodobně chystáme opět vstoupit do velmi krátkodobého období poklesu," řekl Paul Gambles, spoluzakladatel a řídící partner MBMG Group, v televizi Bloomberg. "Máme za sebou rok dosti nezodpovědných politických pokynů a všechny škody, které napáchaly, se nyní začínají projevovat." Jinde na trzích zlato a bitcoin klesly. Kryptoměna zaznamenala nejlepší čtvrtletí od března 2021 se ziskem přibližně 70 % v prvních třech měsících letošního roku. Klíčové události tohoto týdne: Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pondělí. Výdaje ve stavebnictví v USA, ISM zpracovatelského průmyslu, prodeje lehkých vozidel, pondělí. Index cen výrobců v eurozóně, úterý. Tovární objednávky v USA, zboží dlouhodobé spotřeby v USA, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Austrálii, úterý. Projev prezidentky clevelandského Fedu Loretty Mesterové, úterý. Eurozóna S&P Global Eurozone PMI ve službách, středa. Obchod USA, středa. Výroční valná hromada UBS, středa. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Projev prezidenta Fedu v St. Louis Jamese Bullarda, čtvrtek. Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, pátek. Velký pátek. Mnoho trhů zavřeno, včetně amerických akciových a dluhopisových trhů. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v 6:45 londýnského času o 0,3 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 1,4 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,6 %. Nasdaq 100 v pátek vzrostl o 1,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,8 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,4 %. Euro kleslo o 0,4 % na 1,0794 USD. Japonský jen klesl o 0,4 % na 133,39 za dolar. Offshore jüan klesl o 0,4 % na 6,8955 za dolar. Australský dolar klesl o 0,3 % na 0,6664 USD. Britská libra klesla o 0,4 % na 1,2283 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 1,2 % na 27 726,72 USD. Ether klesl o 0,4 % na 1 781,78 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o čtyři bazické body na 3,51 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,31 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 4,4 % na 79,02 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,8 % na 1 952,85 USD za unci.