Dolar klesá z dvouměsíčního maxima; v centru pozornosti očekávání ohledně sazeb

Americký dolar se v pátek na začátku evropského obchodování snížil, ale zůstal poblíž dvouměsíčního maxima, protože silné údaje z trhu práce a optimismus, že se lze vyhnout nesplacení dluhu USA, naznačují, že Federální rezervní systém zachová přísnou měnovou politiku po delší dobu. Dolarový index, který sleduje zelenou bankovku vůči koši šesti dalších měn, klesl o 0,2 % na 103,267, tedy těsně pod čtvrteční dvouměsíční maximum 103,630. Dolarový index je na cestě k tomu, aby tento týden zaznamenal zisk necelého 1 %, neboť zprávy o konstruktivních jednáních o ukončení současné patové situace ohledně dluhového stropu ve Washingtonu zvýšily optimismus, že se podaří dosáhnout dohody a zabránit tak škodlivému selhání dluhu. Pozornost se tak opět soustředila na Federální rezervní systém a na to, jak bude rozhodovat o budoucím vývoji úrokových sazeb. Zdá se, že obavy o bankovní sektor v zemi se rozptýlily a údaje o inflaci v poslední době jsou lepkavé, zatímco čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti ukázaly na stále napjatý trh práce, přičemž počet Američanů, kteří podali nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, klesl více, než se očekávalo. Řada představitelů Fedu tento týden vyjádřila obavy, že inflace v USA se nezchlazuje dostatečně rychle na to, aby centrální banka mohla v červnu přerušit cyklus zvyšování sazeb, a připravila se tak na páteční projev svého předsedy Jeroma Powella. Ceny futures na Fed fond ukazují 33% šanci, že by Fed mohl příští měsíc zvýšit sazby o dalších 25 bazických bodů, zatímco před týdnem byla šance jen asi 10%. EUR/USD vzrostl o 0,1 % na 1,0781 a odrazil se od sedmitýdenního minima z předchozí seance poté, co německé výrobní ceny za duben byly vyšší, než se očekávalo, což přispělo k očekávání dalšího zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou. Index cen výrobců v Německu v dubnu meziměsíčně vzrostl o 0,3 % oproti očekávanému poklesu o 0,5 %, zatímco meziroční hodnota vzrostla o 4,1 %, což je více než předpokládaných 4,0 %. Viceprezident Evropské centrální banky Luis de Guindos ve čtvrtek uvedl, že je znepokojen zejména zrychlující se inflací v odvětvích služeb. Později během dne má vystoupit jeho kolegyně Isabel Schnabelová, která pravděpodobně nabídne další jestřábí poselství o zvyšování výpůjčních nákladů, dokud jádrová inflace trvale neklesne. GBP/USD vzrostl o 0,1 % na 1,2417, čímž se mírně zotavil po nočních potížích s posílením dolaru. Později během seance vystoupí Jonathan Haskel, tvůrce politiky Bank of England, a pokud potvrdí, že 12. zvýšení sazeb z minulého týdne nebylo poslední, protože trh práce zůstává napjatý a inflace příliš vysoká, mohlo by to šterlinkům přinést vzpruhu. USD/JPY klesl o 0,4 % na 138,11 poté, co údaje ukázaly, že japonská spotřebitelská inflace v dubnu vzrostla zpět na 40leté maximum, což vyvolalo tlak na Bank of Japan, aby upravila svou mimořádně uvolněnou měnovou politiku. AUD/USD vzrostl o 0,4 % na 0,6645, zatímco USD/CNY klesl o 0,1 % na 7,0295, přičemž jüan se dříve dostal na více než pětiměsíční minimum, protože pár zůstává nad psychologicky důležitou úrovní 7. EUR/SEK se blíží dubnovým maximům. Krátkodobá zranitelnost zůstává zvýšená a základní scénář ING pro oživení SEK ve druhé polovině roku čelí rostoucím rizikům. "V nejbližším období může EUR/SEK prolomit dubnová maxima na úrovni 11,43 a otestovat oblast 11,50/11,60, pokud se devizový trh výrazněji neposune ve prospěch měn s vysokou betou. I v tomto scénáři by podle našeho názoru EUR/SEK stále měl najít podporu kolem 11,20/11,25 vzhledem k nepříznivému narativu Riksbank pro SEK." "Z dlouhodobějšího hlediska se stále domníváme, že stabilizace chuti k riziku a rotace od dolaru ve prospěch evropských měn ve druhé polovině roku může napomoci postupnému poklesu EUR/SEK do oblasti 11,00. Riksbank však pravděpodobně zúžila cestu k oživení SEK."