Investiční pohled na společnosti Simulation Plus a Wallbox

Tato jedinečná biotechnologická hra by podle BTIG měla vzrůst o více než 35 %Analytik David Larsen zahájil sledování akcií s nákupním ratingem a cílovou cenou 55 USD s tím, že firma je lídrem v kategorii model-informed drug development neboli simulací pro biotechnologické zkoušky léků.„Podle našeho názoru je používání vysoce specializovaných, podrobných a komplexních simulačních modelů klíčovou a nezbytnou součástí téměř všech bio-technologických a farmaceutických snah o vývoj léků,“ uvedl Larsen.„Jak produkty procházejí studiemi klinických zkoušek, výzkumníci potřebují modely, které mohou analyzovat a přesně vyhodnocovat takové věci, jako je rychlost absorpce a interakce léčivých látek, toxicita a bezpečnost jater, poznatky týkající se simulací klinických zkoušek a technického psaní pro předložení regulačním orgánům.“Zájem investorů o akcie letos prudce vzrostl a Simulations Plus po poklesu v předchozích dvou letech vzrostla zhruba o 12 %. V roce 2022 se akcie propadly o 22 % a v roce 2021 o 33 %.Cílová cena analytika ve výši 55 USD však znamená, že by akcie mohly vyskočit o 35 % oproti pondělní zavírací ceně. V úterý akcie vzrostly o 2,1 %.Analytik očekává, že rychle rostoucí sektor MIDD bude pro Simulations Plus hnacím motorem růstu, přičemž uvádí, že celkový oslovitelný trh podle něj činí přibližně 2 miliardy USD, zatímco celosvětový objem klinických studií má TAM přibližně 70 miliard USD. Předpokládá, že společnost Simulations Plus může zvyšovat tržby o 10 až 15 % ročně.Chcete využít této příležitosti?Larsen dodal, že společnost Simulations Plus se nepotýká se stejnými problémy při získávání kapitálu, jaké trápí menší firmy.„To znamená, že s celkovým růstem tempa klinických studií by se měla se zvedající se vlnou zvedat i společnost SLP,“ řekl Larsen. „Současnou míru rozšíření společnosti SLP na trhu považujeme za poměrně nízkou, což znamená, že společnost SLP má velký prostor k tomu, aby zaujala svůj podíl.“Podle Bank of America by tato podceňovaná akcie na nabíjení elektromobilů mohla vylétnout o 60 %Bank of America zdvojnásobila své nákupní doporučení pro společnost Wallbox , která se zabývá nabíjením elektromobilů, a očekává, že její akcie během příštích 12 měsíců vzrostou o více než 60 % na 5,5 USD za akcii.Společnost se sídlem v Barceloně vyrábí domácí nabíječky pro elektromobily a veřejné nabíjecí systémy pro severoamerický a evropský trh.Býčí výhled analytiků investiční banky je však doprovázen revizí cílové ceny z 8 USD za akcii směrem dolů. Akcie společnosti se obchodují na newyorské burze a za poslední rok klesly o 70 %. Při pondělním uzavření se obchodovala za 3,40 USD za akcii.Podle analytiků banky je jedním z největších kamenů úrazu špatné výkonnosti akcie vysoká úroveň zásob u distributorů výrobků společnosti.Vedení společnosti se tímto problémem zabývalo a uvedlo, že úroveň zásob se pravděpodobně vrátí k normálu v druhé polovině roku.Analytici Bank of America také poukázali na další zelené stránky společnosti. Marianne Bulotová, akciová analytička Bank of America, uvedla, že společnost Wallbox zvýšila v prvním čtvrtletí letošního roku ziskovou marži o 90 bazických bodů navzdory náročnému obchodnímu prostředí.„Domníváme se, že hrubá marže by se mohla do konce roku 2023 dále zvýšit … díky zrychlení prodeje nových produktů a lepšímu řízení výrobních nákladů,“ uvedla ve výzkumném sdělení klientům 5. května.V prvním čtvrtletí letošního roku společnost dodala 45 000 nabíjecích jednotek, zatímco ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku to bylo 48 000 jednotek. Navzdory klesajícím čtvrtletním číslům společnost vykázala 24% meziroční růst tržeb.Wallbox také historicky překonává své kolegy, v roce 2022 rostl o 100 % ve srovnání s 23 % pro celý trh.Podle investiční banky se sice růst v letošním roce zpomalil, ale tento problém není ojedinělý pro Wallbox. Banka dodala, že růst se zpomalil například kvůli pomalejšímu zavádění elektromobilů v souvislosti s narušením dodavatelského řetězce.Bulot také očekává, že ve druhé polovině roku budou základní ukazatele společnosti v lepší kondici díky uvedení nových 150kilowattových a 180kilowattových dobíječek. Bank of America odhaduje, že Wallbox zahájil výrobu těchto jednotek a bude těžit z amerických dotací v rámci zákona o snižování inflace.„Vidíme lepší výkonnost než na trhu a zejména umístění v USA by mělo do roku 2025 zajistit růst tržeb o 75 % [ročně],“ uvedl Bulot.„Wallbox je jedním z mála výrobců, kteří v USA plánují výrobní kapacity pro nabíječky o výkonu 350 kW+, aby splnili velké politické ambice USA v oblasti národní sítě rychlého nabíjení. Naše hodnocení Buy [koupit] je založeno na růstu a hrubých maržích výrazně vyšších než u srovnatelných společností a na diferencované pozici na americkém trhu.“