Investiční pohled na společnosti Simulation Plus a Wallbox

Tato jedinečná biotechnologická hra by podle BTIG měla vzrůst o více než 35 % Společnost Simulation Plus (SLP) je podle BTIG vhodnou koupí díky rostoucímu trhu se simulacemi zkoušek léčiv. Analytik David Larsen zahájil sledování akcií s nákupním ratingem a cílovou cenou 55 USD s tím, že firma je lídrem v kategorii model-informed drug development (MIDD) neboli simulací pro biotechnologické zkoušky léků. "Podle našeho názoru je používání vysoce specializovaných, podrobných a komplexních simulačních modelů klíčovou a nezbytnou součástí téměř všech bio-technologických a farmaceutických snah o vývoj léků," uvedl Larsen. "Jak produkty procházejí studiemi klinických zkoušek, výzkumníci potřebují modely, které mohou analyzovat a přesně vyhodnocovat takové věci, jako je rychlost absorpce a interakce léčivých látek, toxicita a bezpečnost jater, poznatky týkající se simulací klinických zkoušek a technického psaní pro předložení regulačním orgánům." Zájem investorů o akcie letos prudce vzrostl a Simulations Plus po poklesu v předchozích dvou letech vzrostla zhruba o 12 %. V roce 2022 se akcie propadly o 22 % a v roce 2021 o 33 %. Cílová cena analytika ve výši 55 USD však znamená, že by akcie mohly vyskočit o 35 % oproti pondělní zavírací ceně. V úterý akcie vzrostly o 2,1 %. Analytik očekává, že rychle rostoucí sektor MIDD bude pro Simulations Plus hnacím motorem růstu, přičemž uvádí, že celkový oslovitelný trh podle něj činí přibližně 2 miliardy USD, zatímco celosvětový objem klinických studií má TAM přibližně 70 miliard USD. Předpokládá, že společnost Simulations Plus může zvyšovat tržby o 10 až 15 % ročně. Larsen dodal, že společnost Simulations Plus se nepotýká se stejnými problémy při získávání kapitálu, jaké trápí menší firmy. "To znamená, že s celkovým růstem tempa klinických studií by se měla se zvedající se vlnou zvedat i společnost SLP," řekl Larsen. "Současnou míru rozšíření společnosti SLP na trhu považujeme za poměrně nízkou, což znamená, že společnost SLP má velký prostor k tomu, aby zaujala svůj podíl." Podle Bank of America by tato podceňovaná akcie na nabíjení elektromobilů mohla vylétnout o 60 % Bank of America zdvojnásobila své nákupní doporučení pro společnost Wallbox (WBX), která se zabývá nabíjením elektromobilů, a očekává, že její akcie během příštích 12 měsíců vzrostou o více než 60 % na 5,5 USD za akcii. Společnost se sídlem v Barceloně vyrábí domácí nabíječky pro elektromobily a veřejné nabíjecí systémy pro severoamerický a evropský trh. Býčí výhled analytiků investiční banky je však doprovázen revizí cílové ceny z 8 USD za akcii směrem dolů. Akcie společnosti se obchodují na newyorské burze a za poslední rok klesly o 70 %. Při pondělním uzavření se obchodovala za 3,40 USD za akcii. Podle analytiků banky je jedním z největších kamenů úrazu špatné výkonnosti akcie vysoká úroveň zásob u distributorů výrobků společnosti. Vedení společnosti se tímto problémem zabývalo a uvedlo, že úroveň zásob se pravděpodobně vrátí k normálu v druhé polovině roku. Analytici Bank of America také poukázali na další zelené stránky společnosti. Marianne Bulotová, akciová analytička Bank of America, uvedla, že společnost Wallbox zvýšila v prvním čtvrtletí letošního roku ziskovou marži o 90 bazických bodů navzdory náročnému obchodnímu prostředí. "Domníváme se, že hrubá marže by se mohla do konce roku 2023 dále zvýšit … díky zrychlení prodeje nových produktů a lepšímu řízení výrobních nákladů," uvedla ve výzkumném sdělení klientům 5. května. V prvním čtvrtletí letošního roku společnost dodala 45 000 nabíjecích jednotek, zatímco ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku to bylo 48 000 jednotek. Navzdory klesajícím čtvrtletním číslům společnost vykázala 24% meziroční růst tržeb. Wallbox také historicky překonává své kolegy, v roce 2022 rostl o 100 % ve srovnání s 23 % pro celý trh. Podle investiční banky se sice růst v letošním roce zpomalil, ale tento problém není ojedinělý pro Wallbox. Banka dodala, že růst se zpomalil například kvůli pomalejšímu zavádění elektromobilů v souvislosti s narušením dodavatelského řetězce. Bulot také očekává, že ve druhé polovině roku budou základní ukazatele společnosti v lepší kondici díky uvedení nových 150kilowattových a 180kilowattových dobíječek. Bank of America odhaduje, že Wallbox zahájil výrobu těchto jednotek a bude těžit z amerických dotací v rámci zákona o snižování inflace. "Vidíme lepší výkonnost než na trhu a zejména umístění v USA by mělo do roku 2025 zajistit růst tržeb o 75 % [ročně]," uvedl Bulot. "Wallbox je jedním z mála výrobců, kteří v USA plánují výrobní kapacity pro nabíječky o výkonu 350 kW+, aby splnili velké politické ambice USA v oblasti národní sítě rychlého nabíjení. Naše hodnocení Buy [koupit] je založeno na růstu a hrubých maržích výrazně vyšších než u srovnatelných společností a na diferencované pozici na americkém trhu."