Komoditní přehled: Ceny ropy klesají – Zlato oslabuje

Ceny ropy klesají a zaznamenávají čtvrtý týdenní pokles kvůli obavám z poptávky Ceny ropy v pátek klesly a zaznamenaly čtvrtý týdenní pokles, protože obnovené ekonomické obavy ve Spojených státech a Číně oživily obavy o růst poptávky po pohonných hmotách ve dvou největších světových spotřebičích ropy. Futures na ropu Brent klesly o 48 centů, tj. 0,64 %, na 74,50 USD za barel. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 39 centů, tj. 0,55 %, na 70,48 USD. Oba benchmarky by měly za týden klesnout o zhruba 1,1 %, což by znamenalo nejdelší sérii týdenních poklesů od listopadu 2021. Vzhledem k tomu, že jednání o dluhovém stropu americké vlády uvázla na mrtvém bodě a obnovily se obavy, že další regionální banka je v krizi, rostou obavy, že USA vstoupí do recese. Pokles nových úvěrů podnikům v Číně a slabší ekonomické údaje z této země na začátku týdne znovu soustředily pochybnosti o jejím zotavení z restrikcí COVID, které vedou k růstu poptávky po ropě. Navíc chladnější údaje o inflaci z obou zemí naznačují slabou spotřebitelskou poptávku, uvedla Tina Tengová, analytička trhu ve společnosti CMC Markets v Aucklandu. "Ropa je komodita citlivá na růst, na který měly tyto medvědí faktory vliv," uvedla v e-mailu. Cena v pátek vzrostla, poté co v předchozích dvou seancích klesala, a to díky očekávání určité poptávky po komentářích amerického ministra energetiky, že USA by mohly odkoupit ropu do strategických ropných rezerv (SPR), jakmile v červnu skončí některé prodeje. Americká vláda prohlásila, že bude nakupovat ropu, pokud budou ceny trvale na úrovni 67 až 72 dolarů za barel nebo nižší. Jednání o zvýšení limitu amerického federálního dluhu ve výši 31,4 bilionu dolarů však možná nedosáhnou dohody včas, aby se zabránilo neschopnosti vlády splácet dluh, což by mohlo způsobit vážné výkyvy na trhu. Akcie americké regionální banky PacWest Bancorp se ve čtvrtek propadly o 23 % poté, co oznámila, že její vklady klesly a že Federálnímu rezervnímu systému USA poskytla větší zajištění, aby zvýšila svou likviditu. Dubnové údaje o spotřebitelských cenách v Číně rostly pomalejším tempem a zaostaly za očekáváním, zatímco deflace továrních cen se prohloubila, což naznačuje, že může být zapotřebí více stimulů. Trh s ropou do značné míry ignoroval prognózu globální poptávky po ropě Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) pro rok 2023, která předpokládala zvýšení poptávky v Číně, největším světovém dovozci ropy. Zlato oslabilo, protože trhy přehodnocují snížení sazeb Fedu, měď klesá Ceny zlata se v pátek ustálily poté, co tento týden zvrátily všechny své zisky, protože trhy přehodnotily svá očekávání ohledně snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Řada slabých ekonomických údajů z USA a Číny způsobila prudké ztráty mědi a dalších základních kovů v souvislosti s rostoucími obavami, že zpomalení ekonomiky v letošním roce sníží poptávku. Tyto obavy stále držely zlato nad hranicí 2 000 USD za unci, přičemž poptávka po žlutém kovu jako bezpečném přístavu zůstala se zhoršujícím se ekonomickým výhledem relativně vysoká. Zdá se, že ceny zlata vytvořily novou úroveň podpory na úrovni 2 000 USD za unci, protože obavy z bankovní krize v USA rovněž přivedly kapitál do žlutého kovu. Přesto zlato v předchozí seanci zaznamenalo prudké ztráty, protože v důsledku lepkavých údajů o inflaci indexu cen výrobců v USA trhy snížily svá očekávání ohledně případného snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v letošním roce. Spotové zlato v pátek kleslo na 2 009,97 USD za unci, zatímco futures na zlato oslabili na 2 014,05 USD za unci. Oba instrumenty se nyní obchodovaly za celý týden beze změny poté, co ve čtvrtek prudce obrátily směr. Čtvrteční údaj o indexu spotřebitelských cen měl podobný průběh jako ve středu zveřejněné údaje o indexu spotřebitelských cen, které ukázaly, že inflace v USA v dubnu sice mírně poklesla, ale stále zůstává vysoko nad 2% cílem Fedu. Ceny futures na Fed Fund ukazují, že trhy snížily svá očekávání ohledně snížení sazeb v letošním roce a nyní odhadují téměř 92% pravděpodobnost, že banka v červnu ponechá sazby na stejné úrovni. Ostatní drahé kovy se po prudkých ztrátách v tomto týdnu v pátek rovněž stabilizovaly. Futures na platinu a stříbro klesly o 0,1 %, resp. 0,4 %. Průmyslové kovy se po prudkých ztrátách v předchozích seancích v pátek ustálily, protože neuspokojivé údaje o čínské inflaci a známky další slabosti na americkém trhu práce zvýšily obavy ze zpomalení hospodářského růstu. Futures na měď vzrostly o 0,1 % na 3,7015 USD za libru poté, co se v předchozí seanci propadly o téměř 4 %. Futures na nikl obchodovaný v Londýně se ve čtvrtek propadl o téměř 3 %, zatímco hliník vzrostl o 0,2 % z 2,5% poklesu. Mírnější než očekávané údaje o obchodu a inflaci z Číny tento týden zvýšily obavy, že hospodářské oživení v největším světovém dovozci komodit bude pomalejší, než se původně očekávalo, což předznamenává slabou poptávku po zbytek roku.