Komoditní přehled: Ropa je na cestě ke třetímu týdnu ztrát – Zlato se drží blízko rekordního maxima

Ropa roste, ale kvůli obavám o poptávku je na cestě ke třetímu týdnu ztrát Ceny ropy v pátečním asijském obchodování rostly, ale byly připraveny na třetí týdenní ztráty poté, co trhy zaznamenaly dramatický pokles v důsledku obav z oslabení americké ekonomiky a zpomalení čínské poptávky. Cena ropy Brent vzrostla o 60 centů, tj. 0,8 %, na 73,10 USD za barel, zatímco cena americké ropy West Texas Intermediate po čtyřech dnech ztrát v řadě vzrostla o 52 centů, tj. 0,8 %, na 69,08 USD za barel. Za celý týden by měla ropa Brent uzavřít o 8,1 % níže, zatímco WTI o 10,0 % níže. "Pro ceny ropy to byla dvojitá rána," řekl Jun Rong Yeap, tržní stratég společnosti IG v Singapuru. "Obnovený pokles bankovního sektoru v USA (vyvolal) obavy z širší nákazy a zesílení rozhovorů o recesi, zatímco překvapivý pokles výrobních aktivit v Číně se postavil proti obnovení optimismu ohledně výhledu poptávky po ropě," poznamenal. Poté, co společnost PacWest Bancorp oznámila, že plánuje prozkoumat strategické možnosti, přetrvávají obavy z krize amerického regionálního bankovnictví. V Číně se aktivita továren v dubnu nečekaně snížila, protože objednávky klesly a slabá domácí poptávka táhla rozrůstající se výrobní sektor. Aktivita v oblasti služeb v Číně v dubnu rostla, ačkoli tempo této expanze se podle pátečních údajů zpomalilo. Očekávání možného snížení nabídky na příštím zasedání OPEC+ v červnu však poskytlo cenám určitou podporu, uvedl Kelvin Wong, vedoucí analytik trhu ve společnosti OANDA v Singapuru. "Včerejší prudký vnitrodenní pokles futures na ropu WTI se podařilo zastavit na klíčové hlavní podpoře 61,85 USD... účastníci trhu zřejmě naznačili, že jde o potenciální "support", který vytvořil OPEC+," uvedl Wong. Obchodníci se soustředí na zveřejnění údajů o zaměstnanosti v USA za duben později během dne v naději, že by mohly pomoci posoudit stav ekonomiky, a také na komentáře k měnové politice prezidenta Fedu v St. Louis Jamese Bullarda a prezidenta Fedu v Minneapolis Neela Kashkariho v Ekonomickém klubu Minnesoty. Investoři nyní obecně očekávají, že Fed na svém červnovém zasedání pozastaví zvyšování sazeb poté, co americká centrální banka ze svého programového prohlášení vypustila formulaci, že "předpokládá" další zvyšování sazeb. Zlato se drží blízko rekordního maxima, protože se blíží údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor Ceny zlata se v pátek pohybovaly pod rekordními hodnotami, protože obchodníci uzavřeli část nedávných zisků, přičemž trhy zůstávají opatrné před klíčovými údaji o trhu práce v USA, od nichž se všeobecně očekává, že budou mít vliv na měnovou politiku. Spotové ceny zlata dosáhly na začátku týdne rekordní úrovně poté, co Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby, ale nastínil přísnější přístup k dalšímu zvyšování sazeb, který se řídí údaji. Trhy to považovaly za znamení, že centrální banka by mohla potenciálně pozastavit svůj roční cyklus zvyšování sazeb. Poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu podpořilo také zhoršení nálady v souvislosti s bankovní krizí v USA po krachu First Republic Bank na začátku tohoto týdne. Trhy se nyní obávají, že dalším pádem domina by mohl být regionální věřitel PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW), protože americký bankovní systém se vzpamatovává z prudkého zvýšení úrokových sazeb. Spotové zlato se v pátek na začátku obchodování pohybovalo na úrovni kolem 2 049,89 USD za unci poté, co koncem středy krátce dosáhlo rekordní hodnoty 2 080,72 USD za unci. Futures kontrakty na zlato s červnovým termínem dodání se pohybovaly beze změny na úrovni 2 056,40 USD za unci poté, co se předtím dotkly rekordního maxima 2 082,80 USD za unci. Oba instrumenty měly tento týden posílit o 3 až 3,6 %, což je jejich nejlepší týdenní zisk za téměř dva měsíce. Oslabení dolaru také prospělo cenám kovů, protože zelená bankovka po zasedání Fedu klesla a sledovala pokles výnosů amerických státních dluhopisů. Pozornost se nyní soustředí na údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA za duben, které budou zveřejněny později během dne. I když se očekává, že údaj ukáže určité ochlazení na trhu práce, jakýkoli ukazatel směrem vzhůru by mohl podpořit obavy z dalšího zvyšování sazeb Fedu. Přesto ceny futures na Fed Fund ukazují, že trhy počítají s více než 90% pravděpodobností, že centrální banka v červnu ponechá úrokové sazby na stejné úrovni. Vyhlídka na pozastavení Fedu spolu se zhoršujícími se ekonomickými podmínkami by mohla být pro zlato v letošním roce dobrou vizitkou vzhledem k tomu, že rostoucí sazby zvyšují oportunitní náklady držby nevýnosových aktiv. Ostatní drahé kovy se v pátek ustálily. Futures na stříbro zůstaly beze změny na 26,323 USD za unci, zatímco futures na platinu klesly o 0,2 % na 1 052,15 USD za unci. Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi zvýšily, protože čínské trhy se po svátcích Zlatého týdne znovu otevřely a nedávné údaje ukázaly, že v zemi došlo k oživení spotřebitelských výdajů a poptávky po cestování. Měď však byla i tak nastavena na třetí týden v červených číslech v řadě, protože trhy se obávají, že zhoršující se ekonomické podmínky sníží poptávku po tomto kovu. V dubnu se také nečekaně snížila čínská výrobní aktivita. Futures na měď vzrostly o 0,1 % na 3,8608 USD za libru a za celý týden klesly o 0,8 %.