Lithiové baterie jsou podle Elona Muska novou ropou – jak toho využít

Není to tak dávno, co ti, kteří sledují trendy 21. století, označovali data za "novou ropu". Elon Musk však nyní představil alternativní pohled a prohlásil, že lithiové baterie by měly být považovány za "novou ropu". Pokud bychom toto přirovnání dovedli do logického konce, Musk byl v pondělí v Texasu bohatém na ropu, aby položil základní kámen rafinerie lithia, kterou Tesla hodlá postavit v Corpus Christi. Lídr v oblasti elektromobilů plánuje utratit 375 milionů dolarů, aby mohl vyrábět více domácího lithia pro baterie, než je v současnosti schopen zbytek Severní Ameriky. Vzhledem k tomu, že lithium je klíčovou složkou baterií, které pohánějí automobily Tesla, a že elektromobily se mají v příštích letech široce rozšířit, je Tesla samozřejmě prvním investičním případem, který zde přichází v úvahu. Existují však i další menší společnosti, které doufají, že se svezou s trendem lithia, a to samozřejmě otevírá příležitosti pro ty, kteří chtějí získat náskok. S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze a získali informace o dvou akciích lithiových baterií s cenou pod 10 USD, které někteří analytici Wall Street považují za potenciální vítěze v této expandující oblasti. Pojďme zjistit proč. Microvast Holdings (MVST) Začneme společností Microvast Holdings, která je lídrem v oblasti lithium-iontových baterií. Pokročilá bateriová řešení společnosti jsou určena k pohonu široké škály elektrických vozidel, od malých osobních automobilů až po těžké nákladní vozy a autobusy. Kromě toho společnost nabízí komplexní soubor služeb na podporu svých zákazníků, včetně návrhu a integrace bateriových systémů, testování a validace a poprodejní podpory. Firma má také celosvětovou působnost, protože vyrábí v Číně a má také závody v Německu a USA. Společnost dnes po uzavření burzy oznámí výsledky za 1. čtvrtletí, ale abychom si udělali obrázek o činnosti společnosti Microvast, můžeme se vrátit ke zprávě za 4. čtvrtletí a celý rok 2022. Ve čtvrtletí tržby meziročně klesly o 3 % na 64,8 milionu USD, i když je třeba poznamenat, že za celý rok dosáhly tržby 204,5 milionu USD, což je o 35 % lepší výsledek než 152 milionů USD dosažených v roce 2021. Ve 4. čtvrtletí společnost dosáhla čisté ztráty upravené podle metodiky non-GAAP ve výši 15,9 milionu USD, čímž rovněž zlepšila ztrátu ve výši 33,4 milionu USD ve stejném období před rokem. Nicméně ztrátové firmy jsou v prostředí vysoké inflace a rostoucích úrokových sazeb v nemilosti, což se projevilo ve špatné výkonnosti akcií; za poslední rok akcie ztratily 66 %. Nyní jsou však na tak nízké úrovni, že podle analytika společnosti H.C. Wainwright Amita Dayala představují "přesvědčivý vstupní bod". V příštím roce by podle pětihvězdičkového analytika měly akcie překonat své konkurenty. Tuto prognózu podporuje: "(1) zrychlující se prodeje, které by měly v příštích dvou letech zvýšit marže ze současných 4,4 % na 18,4 %; (2) zdravá rozvaha s 327,7 milionu USD v hotovosti, která by měla stačit na pokrytí plánovaného rozšíření kapacit a potřeb růstových investic v příštích 12-18 měsících; (3) plán rozšíření kapacit v USA a Číně, který by se měl při plném využití projevit v dodatečném potenciálu příjmů ve výši 1 miliardy USD; (4) solidní výrobní a distribuční přítomnost zavedená v USA, (5) poměrně jedinečný obchodní model, který umožňuje pružně řešit problémy dodavatelského řetězce lépe než někteří konkurenti; (6) velmi dobrý stav nevyřízených zakázek ve výši 410,5 milionu USD…; a (7) významný rozjezd v odvětví s mnohamiliardovými adresnými příležitostmi spojenými s trendem elektrifikace." To je dlouhý seznam, který tvoří základ Dayalova ratingu Buy pro MVST. Při ceně akcií 1,19 USD dává tento špičkový analytik akciím cílovou cenu 8 USD, což znamená obrovské zhodnocení 572 %. Zdá se, že Microvast většině analytiků unikl; konsenzus mírného nákupu akcií je založen na pouhých dvou nedávných hodnoceních - obě jsou však kupní. V současné době se akcie Microvast obchodují za 1,14 USD, zatímco průměrná cílová cena je 8 USD, což je prakticky stejná cena jako Dayalova. Li-Cycle Holdings (LICY) Dalším hráčem v oblasti lithiových baterií je společnost Li-Cycle Holdings, která se specializuje na pokročilé využití zdrojů lithium-iontových baterií. Firma v podstatě recykluje lithium-iontové baterie a vrací materiály zpět do dodavatelského řetězce, přičemž patentovaná technologie je navržena tak, aby bylo možné získat zpět až 95 % materiálů používaných při výrobě baterií, včetně lithia, kobaltu, niklu a dalších cenných kovů. Společnost Li-Cycle také získala několik partnerství s dalšími společnostmi, včetně společností Kion, Glencore a Renewance. Pokud jde o finanční stránku, aby se kalendář vykazování sladil s obdobnými společnostmi, změnila společnost Li-Cycle konec svého finančního roku z 31. října na 31. prosince, a proto její poslední zpráva obsahuje dvouměsíční období listopad-prosinec 2022. V tomto období společnost dosáhla tržeb ve výši 5,9 milionu USD, což představuje 53,6% meziroční nárůst, ačkoli upravená ztráta EBITDA se prohloubila z 8,5 milionu USD ve stejném období před rokem na 17,8 milionu USD. Nedávno se společnost stala vítězem ceny Bloomberg New Energy Finance (BNEF) Pioneers Award pro rok 2023, oceněným v kategorii "Udržitelné kovy a materiály pro elektrifikovanou budoucnost" za svou patentovanou technologii Spoke & Hub. A když už mluvíme o budoucnosti, analytik Alexander Potter ze společnosti Piper Sandler se ve své tezi pro Li-Cycle opírá o zásadní službu, kterou společnost poskytuje. "Dopravní a energetické trhy se vyvíjejí nepředvídatelným způsobem, ale většina prognostiků se shoduje: ať se stane cokoli, recyklace baterií bude mít zásadní význam," uvedl pětihvězdičkový analytik. "LICY nám stále připadá jako možnost, do které lze v tomto segmentu investovat; společnost má několikaletý náskok a také rostoucí seznam strategických partnerů (včetně německé nadnárodní společnosti KION, která ročně vyrobí 1,7 milionu vysokozdvižných vozíků). A co je možná nejdůležitější, půjčka 375 milionů dolarů od ministerstva energetiky pomáhá snižovat riziko rozvahy společnosti Li-Cycle, takže na rozdíl od mnoha kolegů v dodavatelském řetězci baterií, kteří se zabývají aktivy, by společnost LICY neměla mít problém s financováním své expanze." Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem vkládá Potter velké naděje. Spolu s ratingem Overweight (tj. Buy) ponechává na akciích cílovou cenu 10 USD. Tato cílová hodnota představuje potenciál růstu ve výši 95 %. Celkově se do hodnocení společnosti LICY zapojilo 7 analytiků, kteří se rozdělili na 5 analytiků s hodnocením Buys a po jednom analytikovi s hodnocením Hold a Sell, což představuje konsenzuální hodnocení Moderate Buy. Akcie LICY se obchodují za 5,05 USD a průměrná cílová cena 7,79 USD naznačuje prostor pro ~55% růst v tomto roce.