Souhrn trhu: asijské akcie v čele s technologiemi klesají před údaji o indexu spotřebitelských cen v USA

Asijské akcie ve středu klesly, když obchodníci před zprávou o inflaci v USA, která bude podkladem pro rozhodování Federálního rezervního systému, stahovali rizikové pozice ze stolu. Akciový benchmark pro tento region klesl přibližně o 0,5 %, čímž si připsal největší ztrátu za více než dva týdny. V čele poklesu stály technologické akcie, které jsou citlivější na změny úrokových sazeb. Po nedávné rallye klesly také akcie čínských státních firem, přičemž index společností vlastněných centrální vládou se snížil o více než 1 %. Americké indexy uvízly v úzkém obchodním rozpětí, protože investoři zvažují potenciální konec zvyšování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem a možnost zpomalení ekonomiky. Podobně jsou na tom akcie na celém světě, které se podle indexu MSCI World již více než měsíc pohybují převážně do strany. "Trhy jsou před americkým indexem spotřebitelských cen pevně ve vyčkávacím režimu," řekl John Bromhead, stratég společnosti Australia & New Zealand Banking Group Ltd. v Sydney. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 byly v Asii nepatrně vyšší poté, co indexy v úterý klesly o 0,5 %, resp. 0,7 %. Referenční akciové indexy klesaly od Japonska po Austrálii. Tencent Holdings Ltd. v hongkongském obchodování klesl a prodloužil svůj pokles do třetího dne poté, co analytici Goldman Sachs Group Inc. snížili cílovou cenu této herní a sociální mediální společnosti. Dolar mírně oslabil vůči všem svým protějškům ze skupiny 10. Zpráva o inflaci v USA, která bude zveřejněna později ve středu, by měla ukázat, že celkový index spotřebitelských cen v dubnu meziročně vzrostl o 5 %, což naznačuje, že cenové tlaky jsou pro Fed stále nepříjemně vysoké. Šéf newyorského Fedu John Williams uvedl, že centrální banka je závislá na datech, a ponechal si otevřené dveře ohledně šancí na pozastavení Fedu. Swapy naznačují, že obchodníci očekávají snížení sazeb do konce roku 2023 nejméně o 50 bazických bodů. Williams řekl, že se soustředí na známky úvěrové krize. "Vše, co bylo v posledních letech financováno, ať už krátkodobými datovanými výnosy, nebo variabilními sazbami, je v tomto prostředí ohroženo," řekl Alexandre Tavazzi, vedoucí investiční kanceláře Pictet Wealth Management, v televizi Bloomberg. "Pokud inflace zůstane na vysoké úrovni, centrální banky z definice zůstanou tam, kde jsou, na současných úrovních." Výnosy státních dluhopisů se příliš nezměnily, protože prezident Joe Biden a republikáni v Kongresu dosáhli jen malého hmatatelného pokroku na cestě k odvrácení historicky první platební neschopnosti USA. Přislíbili jednání o výdajích, které by otevřelo dveře k možné dohodě, přičemž Biden a předseda Sněmovny reprezentantů Kevin McCarthy se sejdou v pátek. "Nemyslím si, že by došlo k nějaké reakci trhu, dokud se nepřiblížíme k datu X - to je stále pohyblivý cíl, pravděpodobně v červnu a dost možná i později v červenci," řekl Jason Wong, měnový stratég Bank of New Zealand Ltd. "Mezitím jsou titulky kolem jednání spíše šumem než signálem a většinou jsou pro trh neutrální." Přestože dopad jednání o dluhu byl ve středu relativně mírný, vrhá na trhy dlouhý stín. Někteří z nejzkušenějších obchodníků na Wall Street varovali před "nemyslitelnými" dlouhodobými škodami, které by platební neschopnost USA způsobila. Výnosy státních pokladničních poukázek na začátek června vedly k růstu mezi sazbami krátkodobých cenných papírů, protože Biden i McCarthy se zřekli krátkodobého prodloužení dluhového limitu. Ministerstvo financí také snížilo velikost čtyř- a osmitýdenních aukcí, protože v patové situaci omezuje prodej těchto druhů cenných papírů. Přesto se někteří investoři na základě vývoje v tomto týdnu nechystají měnit své investiční strategie. Před dalším rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách v polovině června bude zveřejněna další zpráva o inflaci a údaje o mzdách, poznamenal v televizi Bloomberg Chetan Seth, akciový stratég společnosti Nomura Holdings Inc. "Nemyslím si, že z naší strany existuje nějaké pokušení skutečně vystrčit krk a říci: 'Hej, víte co, tohle opravdu mění situaci'," řekl. Jinde na trzích ropa přerušila třídenní rally poté, co Bidenova administrativa oznámila plány na doplnění strategických rezerv. Zlato kleslo a bitcoin se obchodoval pod hranicí 28 000 USD. Hongkongský dolar se vyšplhal na dvouměsíční maximum, když ukazatel výpůjčních nákladů místních bank zaznamenal největší nárůst od března. Klíčové události tohoto týdne: Index spotřebitelských cen v USA, středa Čína PPI, CPI, čtvrtek Rozhodnutí britské centrální banky o sazbách, průmyslová výroba, HDP, čtvrtek USA PPI, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Zasedání ministrů financí a guvernérů centrálních bank skupiny sedmi zemí v Japonsku, čtvrtek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek Guvernér Fedu Philip Jefferson a prezident Fedu St. Louis James Bullard se zúčastní panelové diskuse o měnové politice na Stanfordově univerzitě, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se ve 13:05 tokijského času příliš nezměnily. V úterý index S&P 500 klesl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 klesl o 0,7 % Japonský index Topix klesl o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,7 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 1,4 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,3 %. Měny Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil. Euro vzrostlo o 0,1 % na 1,0976 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 135,15 za dolar. Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 6,9311 za dolar Australský dolar vzrostl o 0,1 % na 0,6769 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,1 % na 27 695,63 USD Ether klesl o 0,3 % na 1 843,67 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,51 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 0,5 bazického bodu na 0,415 %. Australský desetiletý výnos se téměř nezměnil a činil 3,45 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,8 % na 73,15 USD za barel. Spotové zlato kleslo o 0,2 % na 2 031,45 USD za unci.