Souhrn trhu: čínské akcie klesají kvůli obavám z růstu, americké futures rostou

Na asijské akcie doléhaly další známky toho, že růst v Číně se zadrhává, a výrobní ceny se propadly do další deflace. Akcie pevninské Číny smazaly dřívější růst, zatímco hongkongský index Hang Seng klesl poté, co Peking oznámil menší než očekávanou spotřebitelskou inflaci, zatímco výrobní ceny se nadále propadaly. Čínské dluhopisy rostly díky sázkám na uvolnění. Širší obrázek asijských akcií byl smíšený. Zatímco jihokorejský index závislý na technologiích rostl, tchajwanské akcie klesly. Japonské akcie klesly, přičemž je tížil silnější jen. Kontrakty na index S&P 500 byly asi o 0,2 % vyšší poté, co ve středu benchmark vzrostl o 0,4 %. Futures na Nasdaq 100 rovněž vzrostly po 1,1% růstu technologického benchmarku - který uzavřel na nejvyšší úrovni od srpna - po zmírnění americké inflace. Údaje o čínské inflaci "naznačují nerovnoměrnější oživení", uvedl Thomas Taw, vedoucí investiční strategie APAC iShares společnosti BlackRock. "Hlavním problémem pro investory, kteří uvažují o návratu do Číny, je geopolitické riziko." Dolar si udržel ztráty po středečním poklesu výnosů státních dluhopisů, který se udržel i během asijského obchodování. Výnos dvouletých státních dluhopisů citlivých na politiku uzavřel americkou seanci poklesem o 11 bazických bodů poté, co se celková inflace v dubnu snížila na 4,9 %. To byl první údaj pod 5 % za poslední dva roky a pod očekáváním konsenzu. Jádrová inflace zůstala na úrovni 5,5 %. "Politika Fedu funguje - inflace se snižuje, ale inflace je stále příliš vysoká," uvedl v rozhovoru pro televizi Bloomberg Valentine Ainouz, vedoucí globální strategie pevného výnosu institutu Amundi. "Očekávám, že Fed udrží sazby na vyšší úrovni déle, než trh očekává." Výnos desetiletých čínských státních dluhopisů klesl o zhruba dva bazické body na 2,69 %, což je stanoveno na nejnižší úroveň od listopadu. Stalo se tak také poté, co Čína požádala komerční banky, aby omezily sazby nabízené na některých vkladech, a snížily tak náklady věřitelů na financování. Další náznaky své politiky nabídne centrální banka příští týden, kdy bude obnovena střednědobá úvěrová facilita. V Hongkongu dosáhly náklady na jednodenní půjčky 16letého maxima, čímž se snížil úrokový rozdíl oproti USA. Místní měna je navázána na dolar. Jinde v regionu společnost Adani Enterprises, vlajková loď miliardáře Gautama Adaniho, uvedla, že koncem tohoto týdne uspořádá zasedání představenstva, na kterém zváží prodej akcií. Akcie společnosti se letos propadly na polovinu po obvinění z podvodu ze strany prodejce krátkých pozic Hindenburg Research. Dluhopisy skupiny v americké měně ve čtvrtek vzrostly na pozadí širokého růstu dolarových dluhopisů investičního stupně v Asii. Mezitím nelikvidní koutek swapů pojišťujících dluh Credit Suisse Group AG znovu ožil. Podle lidí obeznámených s touto záležitostí zaznamenaly tento týden největší skok od doby, kdy se UBS Group AG v březnu dohodla na koupi Credit Suisse, protože se do nich hromadí fondy včetně FourSixThree Capital a Diameter Capital Partners. Na komoditních trzích se zlato zvýšilo, protože známky ochlazování inflace v USA podpořily spekulace, že Federální rezervní systém brzy pozastaví zpřísňování. Futures na železnou rudu klesly pod 100 USD za tunu. Ropa rostla již čtvrtou seanci z posledních pěti, protože slábnoucí cenové tlaky v USA oslabily dolar a obchodníci vyhodnotili přerušení dodávek. Potenciál historicky první platební neschopnosti USA zůstával živým tématem s malým pokrokem v jednáních mezi prezidentem Joe Bidenem a republikány v Kongresu. Prezident a předseda Sněmovny reprezentantů Kevin McCarthy plánují další setkání v pátek. Klíčové události tohoto týdne: Rozhodnutí britské centrální banky o sazbách, průmyslová výroba, HDP, čtvrtek. PPI v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Zasedání ministrů financí a guvernérů centrálních bank skupiny sedmi zemí v Japonsku, čtvrtek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek Guvernér Fedu Philip Jefferson a prezident Fedu St. Louis James Bullard se zúčastní panelové diskuse o měnové politice na Stanfordově univerzitě, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly ve 14:02 tokijského času o 0,2 %. Index S&P 500 vzrostl o 0,4 % Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,1 % Japonský Topix klesl o 0,2 % Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,3 %. Shanghai Composite klesl o 0,2 % Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0975 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 134,25 za dolar. Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 6,9400 za dolar Kryptoměny Bitcoin klesl o 1,3 % na 27 508,84 USD. Ether klesl o 1,5 % na 1 830,91 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,44 %. Výnos australských desetiletých dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 3,41 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,8 % na 73,14 USD za barel. Spotové zlato se téměř nezměnilo