Akcie rostou díky sázkám na pozastavení Fedu, PBOC v centru pozornosti

Největší zisky zaznamenaly čínské technologické akcie v Hongkongu. Akcie nemovitostí po tomto kroku také rostly, ale většinu svých zisků snížily.

Silné zisky vykázaly také japonské akcie, jejichž index Topix vzrostl o více než 1 %, a to již třetím dnem růstu, díky němuž se index dostal na nejvyšší úroveň od roku 1990. Index Nikkei 225 si polepšil o přibližně 2 %.

Změna ze strany PBOC se promítla také do sazeb a měnových trhů, přičemž výnosy čínských dluhopisů se snížily a jüan vůči dolaru oslabil o zhruba 0,2 %.

„Je to proto, aby se zmírnilo současné napětí, které je patrné v oslabující domácí poptávce,“ uvedl Kelvin Wong, hlavní analytik trhu ve společnosti Oanda Asia Pacific. „Šance na snížení jednoleté sazby MLF tento čtvrtek jsou nyní vysoké.“

Kontrakty na americké benchmarky v Asii vzrostly poté, co Nasdaq 100 a S&P 500 uzavřely na nejvyšších úrovních od dubna 2022. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %.

Dvouletý výnos amerických státních dluhopisů, který je citlivý na blížící se kroky centrálních bank, se druhý den snížil. Bloomberg Dollar Spot Index byl mírně nižší, když se hlavní měny vůči zelené bankovce obchodovaly v rozmezí přibližně 0,3 %.

Kromě bezprostředních akcí asijské seance se všechny oči upírají na Federální výbor pro volný trh, který by měl ve středu ponechat úrokové sazby v pásmu 5-5,25 % za předpokladu, že údaje o indexu spotřebitelských cen, které budou zveřejněny později v úterý, ukáží utlumené inflační tlaky. Pravděpodobnost zvýšení sazeb v červenci je vyšší, přičemž swapy ukazují, že do zasedání příští měsíc je v ceně téměř čtvrt procentního bodu další zpřísnění.

„Fed obvykle nerad překvapuje trh,“ napsal ve své poznámce Alvin T. Tan, vedoucí oddělení měnové strategie pro rozvíjející se trhy v RBC Capital Markets v Singapuru. „Překonání/nepřekonání indexu spotřebitelských cen by však určitě mohlo vyvolat přecenění trhu.“

Ropa se po silném pondělním poklesu, který přišel v důsledku toho, že analytici Goldman Sachs Group Inc. potřetí za posledních šest měsíců snížili svou prognózu vývoje ropy, pohybovala o zlomek výše. I po rozhodnutí Saúdské Arábie před necelými dvěma týdny snížit těžbu o 1 milion barelů denně banka vidí, že zásoby ropy bobtnají, a snížila svůj odhad ceny na konci roku na 86 USD.

Klíčové události tohoto týdne:

Index spotřebitelských cen v USA, úterý.
Průmyslová výroba v eurozóně, středa.
Index cen výrobců v USA, středa.
Rozhodnutí Federálního rezervního systému o sazbách, aktualizované ekonomické prognózy, tisková konference Jeroma Powella, středa.
Zpráva IEA o trhu s ropou, středa.
Ceny nemovitostí v Číně, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, čtvrtek.
Zasedání čínské centrální banky, na kterém se rozhodne o jednoleté úrokové sazbě, čtvrtek.
Tisková konference prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové po rozhodnutí o sazbách, čtvrtek.
Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, maloobchodní tržby, empire manufacturing, podnikové zásoby, průmyslová výroba, čtvrtek.
Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Japan, pátek.
Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 ve 13:39 tokijského času vzrostly o 0,2 %. S&P 500 vzrostl o 0,9 %
Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,4 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,8 %
Japonský Topix vzrostl o 1,2 %
Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %.
Hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,4 %.
Šanghajský index Composite se příliš nezměnil
Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %.
Euro vzrostlo o 0,2 % na 1,0782 USD
Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 139,49 za dolar.
Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,1686 za dolar.
Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6762 USD

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,5 % na 26 036,42 USD
Ether vzrostl o 0,3 % na 1744,95 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,72 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 0,415 %.
Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 3,90 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 67,47 USD za barel.
Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 961,01 USD za unci.

Čínské akcie zvrátily počáteční ztráty, když investoři zvažovali význam snížení sedmidenní reverzní repo sazby PBOC. I když to samo o sobě nemusí mít velký dopad, tento krok přispívá ke spekulacím, že by centrální banka mohla ve čtvrtek snížit sazbu střednědobé zápůjční facility, což by více pomohlo ekonomice.Největší zisky zaznamenaly čínské technologické akcie v Hongkongu. Akcie nemovitostí po tomto kroku také rostly, ale většinu svých zisků snížily.Silné zisky vykázaly také japonské akcie, jejichž index Topix vzrostl o více než 1 %, a to již třetím dnem růstu, díky němuž se index dostal na nejvyšší úroveň od roku 1990. Index Nikkei 225 si polepšil o přibližně 2 %.Změna ze strany PBOC se promítla také do sazeb a měnových trhů, přičemž výnosy čínských dluhopisů se snížily a jüan vůči dolaru oslabil o zhruba 0,2 %.„Je to proto, aby se zmírnilo současné napětí, které je patrné v oslabující domácí poptávce,“ uvedl Kelvin Wong, hlavní analytik trhu ve společnosti Oanda Asia Pacific. „Šance na snížení jednoleté sazby MLF tento čtvrtek jsou nyní vysoké.“Kontrakty na americké benchmarky v Asii vzrostly poté, co Nasdaq 100 a S&P 500 uzavřely na nejvyšších úrovních od dubna 2022. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %.Dvouletý výnos amerických státních dluhopisů, který je citlivý na blížící se kroky centrálních bank, se druhý den snížil. Bloomberg Dollar Spot Index byl mírně nižší, když se hlavní měny vůči zelené bankovce obchodovaly v rozmezí přibližně 0,3 %.Kromě bezprostředních akcí asijské seance se všechny oči upírají na Federální výbor pro volný trh, který by měl ve středu ponechat úrokové sazby v pásmu 5-5,25 % za předpokladu, že údaje o indexu spotřebitelských cen, které budou zveřejněny později v úterý, ukáží utlumené inflační tlaky. Pravděpodobnost zvýšení sazeb v červenci je vyšší, přičemž swapy ukazují, že do zasedání příští měsíc je v ceně téměř čtvrt procentního bodu další zpřísnění.„Fed obvykle nerad překvapuje trh,“ napsal ve své poznámce Alvin T. Tan, vedoucí oddělení měnové strategie pro rozvíjející se trhy v RBC Capital Markets v Singapuru. „Překonání/nepřekonání indexu spotřebitelských cen by však určitě mohlo vyvolat přecenění trhu.“Ropa se po silném pondělním poklesu, který přišel v důsledku toho, že analytici Goldman Sachs Group Inc. potřetí za posledních šest měsíců snížili svou prognózu vývoje ropy, pohybovala o zlomek výše. I po rozhodnutí Saúdské Arábie před necelými dvěma týdny snížit těžbu o 1 milion barelů denně banka vidí, že zásoby ropy bobtnají, a snížila svůj odhad ceny na konci roku na 86 USD.Klíčové události tohoto týdne: Index spotřebitelských cen v USA, úterý. Průmyslová výroba v eurozóně, středa. Index cen výrobců v USA, středa. Rozhodnutí Federálního rezervního systému o sazbách, aktualizované ekonomické prognózy, tisková konference Jeroma Powella, středa. Zpráva IEA o trhu s ropou, středa. Ceny nemovitostí v Číně, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, čtvrtek. Zasedání čínské centrální banky, na kterém se rozhodne o jednoleté úrokové sazbě, čtvrtek. Tisková konference prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové po rozhodnutí o sazbách, čtvrtek. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, maloobchodní tržby, empire manufacturing, podnikové zásoby, průmyslová výroba, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Japan, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 ve 13:39 tokijského času vzrostly o 0,2 %. S&P 500 vzrostl o 0,9 % Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,4 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,8 % Japonský Topix vzrostl o 1,2 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,2 %. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,4 %. Šanghajský index Composite se příliš nezměnil Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,7 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro vzrostlo o 0,2 % na 1,0782 USD Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 139,49 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,1686 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6762 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,5 % na 26 036,42 USD Ether vzrostl o 0,3 % na 1744,95 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,72 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 0,415 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 3,90 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 67,47 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 1 961,01 USD za unci.