Akcie Formula One mohou díky výhodné dohodě o komerčních právech vzrůst o téměř 40 %
Firma zahájila sledování této automobilové závodní série s ratingem „outperform“ a cílovou cenou 90 USD za akcii, což znamená nárůst o téměř 40 % oproti pátečnímu závěru.
Analytik Stephen Glagola uvedl, že vzhledem k tomu, že společnost je „v počátečních kolech zlepšování využití aktiv komerčních práv“, existuje potenciál pro další 15 % nad konsensuální odhady provozního zisku před odpisy (OIBDA).
„Vysoce smluvní výnosy a variabilní struktura nákladů společnosti FWON zajišťují nízké riziko realizace a odolnost vůči poklesu v oblasti spotřebitelských služeb,“ uvedl Glagola.
Upozornil také na to, že společnost má zablokovaná komerční práva na mistrovství světa, což by mohlo přinést další růst příjmů z poplatků.
Zdroj: Getty Images
„Formule 1 má minimální dopady na provozní kapitál, nízkou kapitálovou náročnost a efektivní daňovou strukturu při využívání získané dohody FIA o komerčních právech na mistrovství světa, což vede ke schopnosti vydělávat na poplatcích za propagaci závodů, mediálních právech a sponzorských poplatcích (s ročními eskalátory, které mohou být na konci ~3-7letého období přeceněny),“ řekl Glagola. „Výsledkem je silný provozní profil ROIC (návratnost investovaného kapitálu): odhadujeme 30 % ročního průměru v letech 2019-2022, přičemž v letech 2023-2027 vzroste na 41 % průměru.“
Akcie Formula One třídy A od počátku roku vzrostly o více než 20 %. Tento sport zažívá v posledních letech boom popularity, mimo jiné díky dokumentárnímu seriálu společnosti Netflix „Formule 1: Drive to Survive“.
Podle Morgan Stanley sledujte u této akcie zemního plynu více než 50% růst, protože klíčový plynovod nabírá na síle
Morgan Stanley si myslí, že jedna plynárenská společnost by mohla zvýšit hodnotu svých akcií o více než 50 % díky pokroku v klíčovém plynovodu.
Banka v neděli dvakrát zvýšila doporučení pro Equitrans Midstream Corporation (ETRN) na overweight z underweight s cílovou cenou 14 USD za akcii, což je dvojnásobek oproti předchozím 7 USD.
Akcie Equitrans v pátek uzavřely na 9,08 USD a od začátku roku posílily o téměř 42 %.
Společnost se zabývá především shromažďováním zemního plynu, který také skladuje a dodává pro poskytovatele.
Jedním z projektů, z nichž má Equitrans těžit, je plynovod Mountain Valley Pipeline, který povede ze Západní Virginie do jižní Virginie. Analytik Robert Kad poznamenal, že přijetí zákona o fiskální odpovědnosti (zákon, který zrušil federální dluhový strop), obsahovalo terminologii, která přispívá k optimismu, že MVP nabírá na síle a blíží se k realizaci.
„Stručně řečeno, tento text nabízí jasnou a komplexní směrnici, která by měla být účinná při zajišťování dokončení projektu,“ uvedl Kad.
A přestože akcie po zveřejnění zprávy o návrhu zákona o dluhovém stropu vyskočily téměř o 50 %, podle Kada mají akcie společnosti Equitrans ještě spoustu možností růstu.
Zdroj: Getty Images
„Ačkoli akcie minulý týden po prvních zprávách o zákonu o dluhovém stropu vzrostly o +49,1 % na 9,08 USD/akcii, ETRN se podle našeho názoru nadále obchoduje pod svou reálnou hodnotou,“ uvedl. Kad poznamenal, že férová hodnota by mohla být realizována po dokončení projektu MVP, který nabízí jasnou komunikaci s investory ohledně alokace kapitálu, jakož i ucelenou strategii mimo ropovod.
Akcie Formula One mohou díky výhodné dohodě o komerčních právech vzrůst o téměř 40 %
TD Cowen se domnívá, že akcie Liberty Formula One Group Class A (FWONA) mohou v budoucnu zaznamenat velké zisky.
Firma zahájila sledování této automobilové závodní série s ratingem "outperform" a cílovou cenou 90 USD za akcii, což znamená nárůst o téměř 40 % oproti pátečnímu závěru.
Analytik Stephen Glagola uvedl, že vzhledem k tomu, že společnost je "v počátečních kolech zlepšování využití aktiv komerčních práv", existuje potenciál pro další 15 % nad konsensuální odhady provozního zisku před odpisy (OIBDA).
"Vysoce smluvní výnosy a variabilní struktura nákladů společnosti FWON zajišťují nízké riziko realizace a odolnost vůči poklesu v oblasti spotřebitelských služeb," uvedl Glagola.
Upozornil také na to, že společnost má zablokovaná komerční práva na mistrovství světa, což by mohlo přinést další růst příjmů z poplatků.
Zdroj: Getty Images
"Formule 1 má minimální dopady na provozní kapitál, nízkou kapitálovou náročnost a efektivní daňovou strukturu při využívání získané dohody FIA o komerčních právech na mistrovství světa, což vede ke schopnosti vydělávat na poplatcích za propagaci závodů, mediálních právech a sponzorských poplatcích (s ročními eskalátory, které mohou být na konci ~3-7letého období přeceněny)," řekl Glagola. "Výsledkem je silný provozní profil ROIC (návratnost investovaného kapitálu): odhadujeme 30 % ročního průměru v letech 2019-2022, přičemž v letech 2023-2027 vzroste na 41 % průměru."
Akcie Formula One třídy A od počátku roku vzrostly o více než 20 %. Tento sport zažívá v posledních letech boom popularity, mimo jiné díky dokumentárnímu seriálu společnosti Netflix "Formule 1: Drive to Survive".
Podle Morgan Stanley sledujte u této akcie zemního plynu více než 50% růst, protože klíčový plynovod nabírá na síle
Morgan Stanley si myslí, že jedna plynárenská společnost by mohla zvýšit hodnotu svých akcií o více než 50 % díky pokroku v klíčovém plynovodu.
Banka v neděli dvakrát zvýšila doporučení pro Equitrans Midstream Corporation (ETRN) na overweight z underweight s cílovou cenou 14 USD za akcii, což je dvojnásobek oproti předchozím 7 USD.
Akcie Equitrans v pátek uzavřely na 9,08 USD a od začátku roku posílily o téměř 42 %.
Společnost se zabývá především shromažďováním zemního plynu, který také skladuje a dodává pro poskytovatele.
Jedním z projektů, z nichž má Equitrans těžit, je plynovod Mountain Valley Pipeline, který povede ze Západní Virginie do jižní Virginie. Analytik Robert Kad poznamenal, že přijetí zákona o fiskální odpovědnosti (zákon, který zrušil federální dluhový strop), obsahovalo terminologii, která přispívá k optimismu, že MVP nabírá na síle a blíží se k realizaci.
"Stručně řečeno, tento text nabízí jasnou a komplexní směrnici, která by měla být účinná při zajišťování dokončení projektu," uvedl Kad.
A přestože akcie po zveřejnění zprávy o návrhu zákona o dluhovém stropu vyskočily téměř o 50 %, podle Kada mají akcie společnosti Equitrans ještě spoustu možností růstu.
Zdroj: Getty Images
"Ačkoli akcie minulý týden po prvních zprávách o zákonu o dluhovém stropu vzrostly o +49,1 % na 9,08 USD/akcii, ETRN se podle našeho názoru nadále obchoduje pod svou reálnou hodnotou," uvedl. Kad poznamenal, že férová hodnota by mohla být realizována po dokončení projektu MVP, který nabízí jasnou komunikaci s investory ohledně alokace kapitálu, jakož i ucelenou strategii mimo ropovod.
