Klíčové údaje o inflaci, Nike, sklíčenost v oblasti bydlení ve Velké Británii

Později v pátek bude zveřejněn oblíbený ukazatel inflace Federálního rezervního systému a v centru pozornosti budou také neuspokojivé výsledky prodejce sportovní módy Nike. Na Wall Street se očekává pozitivní měsíční a čtvrtletní výsledek, ale britský trh s bydlením zůstává pod tlakem. 1. Klíčové údaje o inflaci v centru pozornosti Jak Jerome Powell, tak Christine Lagardeová - šéfové amerického Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky - na výročním zasedání ECB v Sintře trvali na tom, že klíčové je překonání inflace a že jejich práce ještě není hotová. Důkazem toho, jak daleko ještě musí jít, bude pravděpodobně pátek, kdy se na obou stranách Atlantiku objeví důležité údaje o inflaci. Nejdůležitějším zveřejněným údajem bude jádrový index výdajů na osobní spotřebu v USA, preferovaný ukazatel inflace Fedu, který by měl za celý rok vzrůst o 4,7 % a za květen o 0,3 %. To by odpovídalo dubnovému meziročnímu údaji, což dokazuje, že inflace zůstává stabilní, a do značné míry upevňuje očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu, pravděpodobně na červencovém zasedání. V Evropě Lagardeová již z velké části potvrdila, že ECB v červenci ještě jednou zvýší sazby, a zveřejnění údajů o spotřebitelských cenách za celou eurozónu napoví, kolik dalších zvýšení sazeb je letos pravděpodobné. Červnový index spotřebitelských cen dosáhl hodnoty 5,5 %, což je mírně lepší výsledek, než se očekávalo, a pokles z 6,1 % v minulém měsíci. Francouzská inflace následovala španělskou a italskou a klesla na čtrnáctiměsíční minimum, zatímco růst německých spotřebitelských cen tento měsíc zrychlil. 2. Nike se po zklamání z prodejů propadá na předobchodní fázi Společnost Nike (NYSE:NKE) se v pátek pravděpodobně ocitne v centru pozornosti poté, co tento gigant v oblasti sportovního oblečení ve čtvrtek po uzavření burzy nabídl chmurnou prognózu tržeb za první čtvrtletí a předpověděl, že stále vysoká inflace povede k tomu, že spotřebitelé v Severní Americe, která je největším trhem společnosti, omezí své výdaje. Akcie Nike se před zahájením obchodování obchodovaly o více než 3 % níže poté, co společnost uvedla, že očekává v prvním čtvrtletí stejný až nízký jednociferný růst tržeb, zatímco v průměru se očekával nárůst o 5,8 %. Také čtvrté čtvrtletí bylo deprimující, protože ve čtvrtém čtvrtletí vzrostl prodej v Severní Americe o 5 %, což je nejpomalejší nárůst za poslední čtyři čtvrtletí, zatímco v Evropě, na Středním východě a v Africe vzrostl prodej pouze o 3 %. Kromě toho se hrubá marže společnosti snížila o 140 bazických bodů na 43,6 % v důsledku vyšších nákladů, vyšších přirážek a pokračujících "nepříznivých změn čistých směnných kurzů". Jedním světlým bodem byla Čína. Prodeje v tomto regionu vzrostly o 16 % poté, co byla zrušena přísná politika nulové sazby COVID-19, v jejímž důsledku prodeje v regionu v prvních třech čtvrtletích klesaly. 3. Futures na vyšší úrovni; pravděpodobně pozitivní čtvrtletí Americké futures se v pátek před zveřejněním klíčových údajů o inflaci zvýšily, protože se blíží konec příznivého měsíce a čtvrtletí. Futures kontrakt na Dow vzrostl o 35 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 o 10 bodů, tj. o 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 o 70 bodů, tj. o 0,5 %. Investoři čekají na zveřejnění indexu výdajů na osobní spotřebu v USA, oblíbeného ukazatele inflace Fedu, později během zasedání, aby získali vodítka před červencovým zasedáním, na kterém se bude stanovovat politika. Pátek je posledním obchodním dnem měsíce a široký index S&P 500 je na cestě k měsíčnímu zisku přes 5 %, což je nejlepší měsíční výkon od ledna, a ke čtvrtletnímu zlepšení o téměř 7 %. Ještě působivější je index Nasdaq Composite, jehož měsíční zisk se pohybuje kolem 5 %, ale čtvrtletní výnos přesahuje 11 %. 4. Britský trh s bydlením pod tlakem Podle Nationwide Building Society klesla průměrná cena britských domů v červnu v meziročním srovnání nejvíce od roku 2009, což dokládá dopad prudkého růstu hypotečních sazeb na dlužníky. Údaje ukázaly, že tempo poklesu se zvýšilo na 3,5 % z 3,4 % o měsíc dříve, čímž se cena průměrného domu snížila na 262 239 liber (1 libra = 1,2636 USD). Je pravděpodobné, že dojde k dalšímu oslabení, protože velká část červnové aktivity na trhu s bydlením proběhla předtím, než Bank of England schválila zvýšení základní úrokové sazby o 50 bazických bodů na 5 %, přičemž inflace v květnu zůstala na úrovni 8,7 %, což je více než čtyřnásobek 2% cíle BOE. "Prudký nárůst nákladů na půjčky bude v nejbližší době pravděpodobně výrazně brzdit aktivitu na trhu s bydlením," uvedl hlavní ekonom společnosti Nationwide Robert Gardner. "Dlouhodobé výpůjční náklady vzrostly na podobnou úroveň, jaká panovala po minibudgetu v loňském roce, ale na sentiment to zatím nemá stejný negativní dopad." 5. Brent je na cestě k prvnímu měsíčnímu zisku v tomto roce Ceny ropy se v pátek obchodovaly na vyšší úrovni, k čemuž přispělo výrazné snížení zásob ropy v USA a známky odolnosti americké ekonomiky, která je největším spotřebitelem ropy na světě. Futures na americkou ropu pohybovaly o 1 % výše na úrovni 70,53 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 1 % na 75,23 USD za barel. Oba kontrakty měly v červnu přidat 2 až 3 %, přičemž ropa Brent zaznamenala první kladný měsíc v tomto roce poté, co WTI v dubnu zaznamenala zisk. Podporou byla zpráva, že zásoby ropy v USA minulý týden klesly o 9,6 milionu barelů, což naznačuje snižování nabídky na tomto klíčovém trhu, zatímco hrubý domácí produkt USA v prvním čtvrtletí byl revidován na 2,0 % anualizovaně z dříve uváděného tempa 1,3 %. Na čtvrtletní bázi se však zdá, že ropa Brent ztratí přibližně 6 %, zatímco WTI zřejmě klesne přibližně o 7 %, což je první čtvrtletní ztráta od roku 2019, a to v důsledku pomalého hospodářského oživení v Číně a agresivního zvyšování úrokových sazeb západními centrálními bankami. Týden uzavírají údaje o počtu ropných plošin v USA od společnosti Baker Hughes, které jsou ukazatelem budoucí nabídky, a údaje o umístění CFTC.