Nepokoje v Rusku, Tesla, situace v Německu – co dnes hýbe trhy?

Tesla je pod tlakem po dalším snížení ratingu, tentokrát od Goldman Sachs, zatímco německá ekonomika vykazuje další známky slabosti.

Víkendová vzpoura v Rusku, kterou vyvolala žoldnéřská skupina Wagner Group vedená Jevgenijem Prigožinem, byla podle všeho krátkodobá, ale i tak vyvolala velký zmatek ohledně toho, co se bude dít dál v jedné z hlavních světových jaderných mocností.

Wagnerovi bojovníci zastavili svůj rychlý postup na Moskvu v sobotu pozdě večer a Prigožin se přesunul do Běloruska, protože ruský prezident Vladimir Putin souhlasil s příměřím zprostředkovaným běloruským prezidentem Alexandrem Lukašenkem.

Ačkoli se zdá, že se situace prozatím uklidnila, představovala pravděpodobně největší výzvu Putinově autoritě za více než 20 let jeho vlády.

„Ale zároveň, i když byl Putin bezprecedentně zkoušen, nedošlo k jedinému přeběhnutí na vysoké úrovni z ruské armády, z ruské vlády nebo z řad ruských oligarchů – takže každý, kdo se domnívá, že Putin je najednou na pokraji odchodu od moci, musí také uznat, že tam, kde jsme, nejsme,“ dodal.

Americký ministr zahraničí Antony Blinken naznačil, že zmatky se mohou projevit až za několik měsíců, ale „vidíme, že se v ruské fasádě objevují další trhliny“.

Reakce trhů byla prozatím nevýrazná, ropa odevzdala dřívější zisky, zatímco USD/RUB vzrostl o 0,1 % na 84,7668, když se předtím vyšplhal na 15měsíční maximum kolem úrovně 87 za dolar.

Tesla (NASDAQ:TSLA), dlouhodobě jedna z nejoblíbenějších akcií Wall Street, začíná ztrácet část svého půvabu, pravda, poté, co letos zaznamenala ohromující zisky.

Banka Goldman Sachs snížila svůj postoj k výrobci elektromobilů z „koupit“ na „neutrální“, čímž navázala na podobné kroky, které minulý týden učinily například banky Morgan Stanley a Barclays.

Akcie společnosti klesly před zahájením obchodování o více než 1 %, ale stalo se tak po více než 100% růstu od začátku roku a 38% růstu za poslední měsíc.

Goldman uvedl toto zvýšené ocenění jako hlavní důvod pro snížení ratingu, ale také zdůraznil „obtížné cenové prostředí pro nové vozy“.

Nebyly to však jen špatné zprávy, protože „celkově věříme našemu názoru, že Tesla má dobrou pozici pro dlouhodobý růst vzhledem ke své vedoucí pozici na trhu s elektromobily a čistou energií,“ dodali zástupci Goldman Sachs.

Americké futures se v pondělí obchodovaly na nižší úrovni, přičemž investoři byli po výprodeji z minulého týdne a v důsledku víkendové krátkodobé ruské vzpoury v napětí.

V 5:00 SEČ (9:00 SEČ) klesl futures kontrakt Dow o 50 bodů, tj. 0,2 %, futures kontrakt S&P 500 o 10 bodů, tj. 0,2 %, a futures kontrakt Nasdaq 100 o 45 bodů, tj. 0,3 %.

Tři hlavní akciové průměry minulý týden klesly a přerušily tak několikatýdenní pozitivní série, protože předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb v tomto roce.

Investoři získají nové informace o možném budoucím vývoji úrokových sazeb v pátek, kdy budou zveřejněny květnové údaje o cenovém indexu výdajů na osobní spotřebu, což je Federálním rezervním systémem preferovaný ukazatel inflace.

Ještě předtím budou v úterý zveřejněny hospodářské výsledky společností jako Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) a ve čtvrtek Nike (NYSE:NKE).

Německá podnikatelská důvěra tento měsíc utrpěla ránu a v červnu se zhoršila již druhý měsíc po sobě, přičemž široce sledovaný index podnikatelského klimatu Ifo v červnu klesl na 88,5 bodu. To bylo méně než očekávaných 90,7 bodu a 91,5 bodu z předchozího měsíce, který byl naopak revidován směrem dolů.

Navázal tak na neuspokojivé údaje o indexu PMI z minulého týdne, které ukázaly kombinaci pomalejšího růstu podnikatelské aktivity v sektoru služeb a prohlubujícího se poklesu výrobní produkce.

Německá ekonomika, největší v eurozóně, se v prvním čtvrtletí roku propadla do recese a musí se také vyrovnávat s tím, že inflace se ukázala být odolnější než u většiny jejích sousedů.

Spotřebitelské ceny za červen za celý region budou zveřejněny koncem tohoto týdne, a zatímco ve Francii, Itálii a především ve Španělsku se očekává zpomalení inflace, německé ceny mohly vyskočit téměř o půl procentního bodu na 6,7 %.

To poskytne dostatek prostoru pro diskusi, až se představitelé Evropské centrální banky v čele s prezidentkou Christine Lagardeovou sejdou příští týden v Portugalsku na každoročním výjezdním zasedání v Sintře.

Ceny ropy v pondělí odevzdaly většinu počátečních zisků, když se obchodníci snažili vyvážit bezpečnost dodávek z Ruska, jednoho z největších světových producentů, s ochabujícím globálním růstem.

Do 5:00 SELČ byly futures kontrakty na americkou ropu o 0,1 % výše na 69,26 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,2 % na 74,17 USD za barel.

Trhy oceňují mírně vyšší pravděpodobnost, že domácí nestabilita v Rusku povede k přerušení dodávek, ale veškeré počáteční zisky se ukázaly jako krátkodobé, protože obavy o sílu poptávky v nadcházejících měsících přetrvávají.

Oba benchmarky se minulý týden propadly o 3 až 4 % kvůli obavám, že další zvyšování úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem, případně dalšími centrálními bankami, zasáhne ekonomickou aktivitu v době, kdy zklamalo i hospodářské oživení v Číně.

Haitham Al Ghais, generální tajemník Organizace zemí vyvážejících ropu, se v pondělí na konferenci v Kuala Lumpuru pokusil tyto obavy z poptávky částečně rozptýlit.

„Ropa je v dohledné budoucnosti nenahraditelná,“ řekl. „Vidíme, že celosvětová poptávka po ropě do roku 2045 vzroste na 110 milionů barelů denně,“ což by znamenalo nárůst světové poptávky po energii o 23 %.