Nervózní z vysokých sazeb? Analytici mají rádi tyto akcie bohaté na hotovost, jedné z nich dávají téměř 80% nárůst

Podle nástroje CME FedWatch Tool existuje 75% šance, že Fed tento týden pozastaví zvyšování sazeb. Pro červencové zasedání je to však 33 %.

Analytici tento výhled přisuzují faktorům, jako je inflace, která je lepčí, než se zdá, a trh práce, který je nadále napjatý.

„Pokud je Fed skutečně závislý na datech a používá své předchozí metriky, pak by měl zvýšit sazby o dalších 25 bazických bodů vzhledem k lepivé inflaci a trhu práce, který nadále vytváří pracovní místa,“ uvedl James Demmert, investiční ředitel Main Street Research.

„Pokud se rozhodnou dát si pauzu a sazby nezvýšit, očekáváme, že důrazně vyjádří, že zvyšování sazeb není u konce, aby rozptýlili přílišnou důvěru investorů,“ uvedl v páteční poznámce.

Klíčoví příjemci
Analytici nedávno označili za příjemce vyšších úrokových sazeb společnosti bohaté na hotovost.

„Společnosti s vysokým objemem hotovosti a krátkodobých investic by mohly okamžitě těžit z vyšších úrokových příjmů vzhledem k prudkému růstu hotovostních sazeb,“ uvedla společnost Jefferies ve zprávě z 31. května a dodala, že se to týká zejména amerických a evropských akcií.

Mám zájem o více informací

Uvedla, že mezi ty, které by mohly z vyšších úroků profitovat nejvíce, patří společnosti poskytující spotřebitelské služby, software a polovodiče.

Akcie s nejvyšším poměrem hotovosti k celkovým aktivům měly mnohem vyšší zisky na akcii než tržby – což naznačuje lepší výkonnost čistých marží – pravděpodobně z vyšších úrokových příjmů, uvedla Jefferies.

„Společnosti s dostatečnými maržemi [volného peněžního toku] jsou samofinancovatelné a mohou být lépe připraveny na oslabení trhu,“ uvedla banka Morgan Stanley ve zprávě z 2. června. „Při vyšších úrokových sazbách mohou být společnosti se silnou rozvahou schopny generovat značné množství úrokových příjmů a překvapit směrem vzhůru.“

Akciový screening
Společnost CNBC Pro provedla screening indexů S&P 500 a MSCI World, aby vyhledala takové akcie bohaté na hotovost.

Výsledné akcie mají poměr hotovosti k celkovým aktivům vyšší než 10 %, výnos z volných peněžních toků vyšší než 5 %, nákupní hodnocení od více než 50 % analytiků, kteří se jimi zabývají, a průměrný růst cílové ceny alespoň o 10 %. Podle Jefferies je medián poměru hotovosti k celkovým aktivům v USA 7 %.

Čím vyšší je výnos z volných peněžních toků, tím lepší je pozice společnosti při plnění dluhových závazků. Společnost s vysokým volným peněžním tokem má také možnost rychlejšího přístupu k hotovosti v případě mimořádné události nebo příležitosti.

Americká farmaceutická společnost Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) má nejvyšší poměr hotovosti k celkovým aktivům v seznamu, téměř 60 %, s potenciálním nárůstem cílové ceny kolem 27 %.

Do seznamu se dostalo také několik amerických polovodičových společností: Broadcom a Onsemi, přičemž Broadcom má nejvyšší nákupní rating na úrovni 70 %. Banka BofA se nedávno vyslovila pro společnost Onsemi a označila ji za svůj nejlepší tip, který je připraven využít globálního přechodu na elektrická vozidla.

Na žebříčku se objevily také akcie kotované na burze mimo USA, přičemž nejvyšší potenciální růst cílové ceny v seznamu získala německá letecká společnost Lufthansa, a to téměř 80 %.

Objevila se také hrstka výrobců automobilů, například Honda Motor a Renault.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Analytici vyčlenili skupinu společností, které budou profitovat z delšího růstu úrokových sazeb: ty, které mají dostatek hotovosti a silné rozvahy. Podle nástroje CME FedWatch Tool existuje 75% šance, že Fed tento týden pozastaví zvyšování sazeb. Pro červencové zasedání je to však 33 %. Analytici tento výhled přisuzují faktorům, jako je inflace, která je lepčí, než se zdá, a trh práce, který je nadále napjatý. "Pokud je Fed skutečně závislý na datech a používá své předchozí metriky, pak by měl zvýšit sazby o dalších 25 bazických bodů vzhledem k lepivé inflaci a trhu práce, který nadále vytváří pracovní místa," uvedl James Demmert, investiční ředitel Main Street Research. "Pokud se rozhodnou dát si pauzu a sazby nezvýšit, očekáváme, že důrazně vyjádří, že zvyšování sazeb není u konce, aby rozptýlili přílišnou důvěru investorů," uvedl v páteční poznámce. Klíčoví příjemciAnalytici nedávno označili za příjemce vyšších úrokových sazeb společnosti bohaté na hotovost. "Společnosti s vysokým objemem hotovosti a krátkodobých investic by mohly okamžitě těžit z vyšších úrokových příjmů vzhledem k prudkému růstu hotovostních sazeb," uvedla společnost Jefferies ve zprávě z 31. května a dodala, že se to týká zejména amerických a evropských akcií. Uvedla, že mezi ty, které by mohly z vyšších úroků profitovat nejvíce, patří společnosti poskytující spotřebitelské služby, software a polovodiče. Akcie s nejvyšším poměrem hotovosti k celkovým aktivům měly mnohem vyšší zisky na akcii než tržby - což naznačuje lepší výkonnost čistých marží - pravděpodobně z vyšších úrokových příjmů, uvedla Jefferies. "Společnosti s dostatečnými maržemi [volného peněžního toku] jsou samofinancovatelné a mohou být lépe připraveny na oslabení trhu," uvedla banka Morgan Stanley ve zprávě z 2. června. "Při vyšších úrokových sazbách mohou být společnosti se silnou rozvahou schopny generovat značné množství úrokových příjmů a překvapit směrem vzhůru." Akciový screeningSpolečnost CNBC Pro provedla screening indexů S&P 500 a MSCI World, aby vyhledala takové akcie bohaté na hotovost. Výsledné akcie mají poměr hotovosti k celkovým aktivům vyšší než 10 %, výnos z volných peněžních toků vyšší než 5 %, nákupní hodnocení od více než 50 % analytiků, kteří se jimi zabývají, a průměrný růst cílové ceny alespoň o 10 %. Podle Jefferies je medián poměru hotovosti k celkovým aktivům v USA 7 %. Čím vyšší je výnos z volných peněžních toků, tím lepší je pozice společnosti při plnění dluhových závazků. Společnost s vysokým volným peněžním tokem má také možnost rychlejšího přístupu k hotovosti v případě mimořádné události nebo příležitosti. Americká farmaceutická společnost Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) má nejvyšší poměr hotovosti k celkovým aktivům v seznamu, téměř 60 %, s potenciálním nárůstem cílové ceny kolem 27 %. Do seznamu se dostalo také několik amerických polovodičových společností: Broadcom a Onsemi, přičemž Broadcom má nejvyšší nákupní rating na úrovni 70 %. Banka BofA se nedávno vyslovila pro společnost Onsemi a označila ji za svůj nejlepší tip, který je připraven využít globálního přechodu na elektrická vozidla. Na žebříčku se objevily také akcie kotované na burze mimo USA, přičemž nejvyšší potenciální růst cílové ceny v seznamu získala německá letecká společnost Lufthansa, a to téměř 80 %. Objevila se také hrstka výrobců automobilů, například Honda Motor a Renault.