Rozhodnutí Fedu před námi, Goldman Sachs snižuje výhled pro ropu

Analytici Goldman Sachs mezitím opět snížili cílovou cenu ropy Brent, protože se objevují varovné signály kolem pandemického oživení největšího dovozce ropy Číny.

1. Rozhodnutí Fedu před námi

Federální rezervní systém se tento týden chystá zveřejnit své poslední rozhodnutí o úrokových sazbách a investoři sázejí na to, že americká centrální banka přeruší dlouhotrvající cyklus zpřísňování úrokových sazeb.

Podle nástroje Investing.com Fed Rate Monitor Tool existuje více než 79% pravděpodobnost, že Federální výbor pro volný trh bude po svém dvoudenním zasedání, které začne zítra, hlasovat pro zachování stabilních výpůjčních nákladů.

Květnová zpráva o trhu práce, která hraje hlavní roli v rozhodovacím procesu Fedu, poukázala na postupné zrychlování nezaměstnanosti v největší světové ekonomice. Tento nárůst by mohl zmírnit tlak na podniky, aby zvýšily mzdy, a dále tak pomoci Fedu v jeho snaze snížit inflaci zpět na 2% cíl.

Stále však existuje možnost, že se banka rozhodne sazby opět zvýšit, tentokrát o 25 bazických bodů. Hodně bude pravděpodobně záležet na nejnovějším indexu spotřebitelských cen, který má být zveřejněn v úterý. Ekonomové předpovídají, že se minulý měsíc meziročně zvýšil o 4,1 %, což znamená ochlazení oproti předchozí dubnové úrovni 4,9 %.

2. Zisk amerických futures

Futures na akcie na Wall Street v pondělí zamířily vzhůru, protože obchodníci odhadovali vyhlídky na pozastavení zvyšování úrokových sazeb Fedu a očekávali nadcházející zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA.

Futures kontrakt na Dow získal 57 bodů, tj. 0,17 %, futures na S&P 500 přidal 14 bodů, tj. 0,33 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 77 bodů, tj. 0,53 %.

Hlavní indexy zakončily předchozí seanci v zelených číslech, přičemž benchmark S&P 500 se přiblížil nejvyšší úrovni od srpna. Široce založený index Dow Jones Industrial Average se rovněž zvýšil o 0,13 % a technologický Nasdaq Composite stoupl o 0,16 %.

Obchodování bylo v pátek utlumené a denní objemy obchodů dosáhly nejnižší hodnoty od října loňského roku, což bylo znamením, že investoři se před očekávaným oznámením Fedu drží stranou.

3. Goldman Sachs snižuje odhad ceny ropy

Goldman Sachs snížil svůj odhad ceny ropy Brent do konce roku 2023 pod 90 dolarů za barel poté, co v posledních šesti měsících dvakrát snížil svou prognózu.

Tento krok přichází po sérii slabých údajů z Číny, která je největším světovým dovozcem ropy. Ceny výrobců se minulý měsíc propadly nejrychleji za posledních sedm let a poklesl také vývoz, dovoz a aktivita továren.

V důsledku toho se množí obavy, že počínající zotavování Číny z tvrdých omezení z doby COVID, které začalo v prvním čtvrtletí, může slábnout. To by byl zásadní vývoj pro trhy s ropou, které očekávaly, že oživení země po pandemii podpoří prudký nárůst poptávky v letošním roce.

Íránský nejvyšší představitel v pondělí prohlásil, že Teherán je otevřen dohodě se Západem o svém jaderném programu. Toto prohlášení naznačilo, že trh může být potenciálně zaplaven dodatečnou nabídkou, pokud budou zrušeny sankce na vývoz íránské ropy, což by zatížilo ceny ropy.

Futures na americkou ropu klesly o 2,76 % na 68,23 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent se propadl o 2,43 % na 72,97 USD za barel.

4. Goldman Sachs vidí před čínským trhem s nemovitostmi písmeno „L“

Analytici Goldman Sachs rovněž zveřejnili nový pohled na výhled skomírajícího realitního sektoru v Číně a předpověděli, že v tomto odvětví pravděpodobně dojde k takzvanému „oživení ve tvaru písmene L“.

To by znamenalo, že trh s nemovitostmi, který byl v posledních letech zasažen řadou nesplácených úvěrů a slabou poptávkou po bydlení, by měl zaznamenat jen pomalé oživení.

Goldman upozornil, že takový trend by mohl ještě více zbrzdit aktivitu v druhé největší světové ekonomice. Ještě v roce 2021 tvořil sektor nemovitostí přibližně čtvrtinu celkového hrubého domácího produktu Číny.

Poznámka investiční banky se v pondělí podepsala na velkých čínských realitních firmách, přičemž společnosti Country Garden Holdings Company Ltd (HK:2007), Poly Property Group Co Ltd (HK:0119), Guangzhou R&F Properties Co Ltd (HK:2777) a Sunac China Holdings Ltd (HK:1918) zaznamenaly ztráty.

5. Vzniká švýcarský bankovní gigant

Společnost UBS Group AG (SIX:UBSG) oznámila, že formálně dokončila převzetí menšího konkurenta Credit Suisse Group AG (SIX:CSGN), čímž vznikl švýcarský bankovní gigant zodpovědný za dohled nad rozvahou v hodnotě 1,6 bilionu dolarů.

Vedení UBS potvrdilo dohodu v sérii otevřených dopisů, které zveřejnila média, a uvedlo, že spojení přinese příležitosti i výzvy. Zdůraznili však, že tento subjekt získá větší vliv, zejména v oblasti správy majetku, což pomůže upevnit postavení Švýcarska jako významného centra finančního průmyslu.

Převzetí bylo výsledkem jednání podporovaných vládou v březnu, kdy Credit Suisse postihly celosvětové bankovní krachy a ohrozily stabilitu švýcarského finančního systému. UBS pracovala na uzavření transakce rychle a dotáhla ji do konce za méně než tři měsíce, protože doufá, že se jí podaří posílit důvěru klientů a zaměstnanců Credit Suisse.