Evropa má také problém s penězi, říká nejvyšší bankovní úředník

Poté, co letos z amerických regionálních poskytovatelů úvěrů odtekly stovky miliard dolarů, je sice malý, ale stále rostoucí fenomén zprostředkovaných vkladů jedním z aspektů bankovní likvidity, který se dostává pod stále větší kontrolu, a to z toho důvodu, že klienti mohou své peníze snadno vyvést a najít toho, kdo nabídne nejvyšší cenu, pomocí online platforem.„Když vidím, že banky spoléhají na zprostředkované vklady, mám opravdu obavy,“ řekl v rozhovoru z Bruselu Tom Dechaene, člen Rady dohledu Evropské centrální banky. „Nedokážu si představit volatilnější vklady, než jsou tyto.“Březnová záchrana Credit Suisse a kolaps amerických věřitelů včetně Silicon Valley Bank zpochybnily, jak dobře jsou banky připraveny čelit odlivu finančních prostředků. Předpokládaná „přilnavost“ vkladů – tedy míra, do jaké klienti zůstanou u své banky i v době potíží nebo navzdory vyšším sazbám jinde – se v době, kdy lze hotovost přesunout prostřednictvím aplikace během několika sekund, a nikoliv vystát frontu na fyzické pobočce, přehodnocuje.Jako důkaz toho, že někteří poskytovatelé půjček stále častěji získávají vklady tímto způsobem, uvedl Dechaene příklad berlínské fintech společnosti Raisin, která za rok téměř zdvojnásobila objem spravovaných peněz.„Měli bychom více než dnes diferencovat požadavky na ukazatel krytí likvidity pro tyto banky,“ řekl. Dechaene je také členem představenstva belgické centrální banky.Zatímco řada menších amerických věřitelů získává podle regulatorních dokumentů 10 až 30 % svého financování prostřednictvím zprostředkovaných vkladů, v Evropě je veřejně k dispozici jen málo srovnatelných údajů. Aktiva ve správě společnosti Raisin ve výši 40 miliard eur jsou srovnatelná se základnou retailových a podnikových vkladů v eurozóně ve výši více než 12 bilionů eur.„Pro celý bankovní sektor tato částka stále ještě není podstatná,“ řekl Dechaene o prostředcích, které Raisin pomáhá umístit. „Ale v současném úrokovém prostředí, kdy se na mnoha trzích volá po tom, aby banky zvýšily úrokové sazby z vkladů, je pokušení větší než kdykoli předtím. Byl bych nesmírně překvapen, kdyby za 12 měsíců zprostředkované vklady výrazně nevzrostly.“Platforma uvádí, že mezi více než 400 bankami, s nimiž spolupracuje, jsou Deutsche Bank AG a UniCredit SpA.Chcete využít této příležitosti?Zátěžové scénářeMluvčí společnosti Raisin uvedl, že se firma „často setkává s mylnou představou, že vklady na platformě pro drobné klienty by byly pro trh rizikové. Ve skutečnosti je tomu naopak.“Spolupráce se společností Raisin umožňuje bankám posílit a diverzifikovat zdroje jejich likvidity, uvedl mluvčí v odpovědi na otázky agentury Bloomberg. Firma se zaměřuje na vklady pod zákonnými limity pojištění vkladů, což znamená, že „nedochází ke koncentraci a přenesené vklady jsou v zátěžových scénářích vysoce lepivé“.Dechaene tvrdí, že zprostředkované vklady jsou ze své podstaty přelétavé a umožňují vkladatelům vyhnout se názoru na to, jak bezpečná je instituce, u které své prostředky ukládají.Klienti, kteří ukládají peníze prostřednictvím zprostředkovaných vkladů, „ve skutečnosti říkají: ‚Je mi jedno, jak je banka zdravá, prostě vložím 99 999 EUR a o zbytek se postará národní systém pojištění vkladů‘,“ řekl Dechaene. „Mohlo by to skončit jako závod mezi zeměmi, které mají nejsilnější systémy pojištění vkladů.“Evropské země zavazují své bankovní sektory k tomu, aby garantovaly, že vklady ve výši až 100 000 eur na klienta a věřitele budou vyplaceny, pokud firma zkrachuje. Některé národní bankovní asociace nabízejí další krytí.Dechaene uvedl, že někteří jeho kolegové v Radě dohledu ECB věnují podobnou pozornost zprostředkovaným vkladům, „ale většina z nás se stále více zaměřuje na kapitál než na likviditu“. Belgičan uvedl, že podporuje zavedení vyšších požadavků na ukazatele krytí likvidity některých bank v rámci letošního přezkumu rizik, kterým banky v ECB čelí.Evropské banky musí držet více vysoce kvalitních likvidních aktiv, než by podle jejich očekávání mělo odtéct během 30 dnů napětí. ECB má pravomoc tento požadavek, známý jako LCR, zvýšit. Podle Evropského orgánu pro bankovnictví činil vážený průměrný poměr evropských bank ve čtvrtém čtvrtletí 165 %.„Vidím stále více bank, které podle mého názoru bezostyšně říkají, že 110% LCR je pro nás v pořádku,“ řekl Dechaene. „Svým způsobem to znamená, že budeme plout velmi blízko větru, a pokud se vyskytne problém, v podstatě zaklepeme na dveře centrální banky. S tím mám problém.“Dohledová složka ECB se připravuje na změnu ve vedení, až Andrea Enria v prosinci odstoupí z funkce po uplynutí svého pětiletého funkčního období, které nelze obnovit. Dechaene uvedl, že se sice o tuto funkci neucházel, ale chce, aby příští předseda Rady dohledu více rozlišoval mezi riziky, kterým banky čelí, a aby rizika likvidity považoval za vyšší prioritu.