Goldman Sachs říká, že je třeba koupit tyto 2 akcie s více než 40% potenciálem růstu

Ale jsme tu o více než půl roku později a index S&P 500 a zejména technologiemi nabitý NASDAQ zcela překonaly očekávání, přičemž tento vzestup byl postaven na chuti investorů po všem, co se týká umělé inteligence.

Ne všechny akcie se však svezly na omáčkovém vláčku AI. Některé byly z rallye vyloučeny a v průběhu roku ustoupily, i když to neznamená, že by mířily do trvalého koše.

Analytici bankovního gigantu Goldman Sachs totiž prováděli jednu ze svých oblíbených kratochvílí – označovali akcie, které jsou podle nich předurčeny k růstu v druhé polovině roku. Konkrétně analytik Adam Samuelson označil příležitost u dvou zlevněných titulů, které podle něj v nadcházejících měsících vzrostou – řádově o 40 % a více.

Tyto akcie jsme prověřili v databázi abychom zjistili, jaké šance mají ostatní odborníci z ulice. Zde jsou podrobnosti.

The Mosaic Company (MOS)

Začněme v zemědělském sektoru a přibližme si společnost The Mosaic Company. Tato těžká váha v odvětví rostlinných živin si vydobyla pověst předního světového výrobce a prodejce koncentrovaných fosfátových a draselných hnojiv. Firma se sídlem v Tampě na Floridě se zaměřuje na těžbu a zpracování fosfátových hornin, které se pak používají k výrobě zemědělských hnojiv, a potaše, která je důležitou živinou pro plodiny. Výrobky společnosti mají zásadní význam pro podporu produktivity plodin a zlepšení úrodnosti půdy, čímž podporují celosvětový zemědělský průmysl.

Začátkem loňského roku se ceny hnojiv dramaticky zvýšily v důsledku ruské invaze na Ukrajinu a následné západní sankce vůči Rusku a Bělorusku vedly k problémům s dodávkami. Jakmile se však dodávky z Běloruska – které je třetím největším vývozcem potaše – opět rozběhly, ceny hnojiv se rovněž snížily, což ovlivnilo poslední čtvrtletní výsledky společnosti Mosaic.

V 1. čtvrtletí klesl adj. zisk na akcii z 2,41 USD ve stejném období před rokem na 1,14 USD, přičemž nedosáhl očekávání ulice o 0,11 USD. Tržby rovněž poklesly, a to meziročně o 8,2 % na 3,6 miliardy USD, ačkoli tento údaj ve skutečnosti překonal očekávání Wall Street, a to o 340 milionů USD. Nedávno společnost uvedla, že očekává, že objem prodeje potaše ve 2. čtvrtletí bude na horní hranici orientačního objemu 2-2,2 milionu tun a fosfátů na dolní hranici orientačního objemu 1,8-2 miliony tun.

Od počátku roku dosáhly akcie MOS svého vrcholu v březnu, ale od té doby ustoupily o 36 %. Analytik společnosti Goldman Sachs Adam Samuelson si je sice vědom současných problémů, ale zdůrazňuje přitažlivost společnosti Mosaic pro investory.

„Uznáváme, že současné turbulentní prostředí na trhu s hnojivy (a širším komoditním trhu) zamlžuje krátkodobý výhled, management však zůstává obezřetný v alokaci kapitálu a portfolio výrobních aktiv MOS se zdá být ve srovnání s konkurenčními společnostmi výrazně diskontované, nemluvě o potenciálních náhradních nákladech,“ poznamenal analytik.

Samuelson proto hodnotí MOS jako Buy spolu s cílovou cenou 62 USD, což naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících vystoupají o ~73 % výše.

Jak již bylo řečeno, Samuelsonův názor je nejbujnějším názorem ulice. Jinde akcie získávají další 3 Buy, 9 Holds a 1 Sell, což znamená konsenzuální hodnocení Hold. Nicméně většina se domnívá, že akcie jsou podhodnocené; podle průměrné cílové hodnoty 45,61 USD budou za rok měnit majitele za 27% prémii.

Sealed Air Corporation (SEE)

Od hnojivářského průmyslu nyní přejděme k obalům a společnosti Sealed Air s příhodným názvem. Tato společnost je zodpovědná za vynález ikonické bublinkové fólie, polštářového materiálu, který se hojně používá k ochraně křehkých předmětů při přepravě, a na základě tohoto vynálezu byla společnost Sealed Air založena.

Dnes je společnost Sealed Air globální obalovou společností, která poskytuje řadu inovativních obalových řešení pro různá průmyslová odvětví a je lídrem v oblasti ochranných obalů a řešení pro bezpečnost potravin. Její nabídka zahrnuje ochranné obalové materiály, jako jsou pěnové a vzduchové polštáře, a také automatizovaná zařízení a systémy pro optimalizaci balení.

Celosvětové hospodářské potíže se nevyhnuly ani obalovému průmyslu. Společnosti, které tyto výrobky používají, byly ovlivněny recesí, což se následně projevilo i na podnikání společnosti SEE.

V prvním čtvrtletí poklesly objemy o 9,3 % po 10,4% poklesu ve čtvrtém čtvrtletí, což jsou oba historicky prudké poklesy, které firma nezaznamenala od let 2008-2009. Tržby tak dosáhly 1,3 miliardy USD, což představuje pokles o 7,1 % a zaostání za konsensuálním odhadem o 60 milionů USD. Adj. zisk na akcii ve výši 0,74 USD rovněž zaostal za očekáváním, a to o 0,03 USD. Pro celý rok společnost SEE zopakovala svůj výhled na adj. zisk na akcii v rozmezí 3,50 až 3,80 USD, což je jen o málo méně než konsenzus, který v polovině očekával 3,66 USD.

To jsou věci, které výkonnosti akcií nepomáhají, a skutečně, od letošního únorového maxima akcie klesly o 23 %. Podle Adama Samuelsona z Goldman Sachs by to však mohla být příležitost pro investory.

„I když si uvědomujeme krátkodobé cyklické tlaky a vidíme riziko, že horní polovina celoročního výhledu a naznačené oživení objemu Protective se zdají být ambiciózní, základní síla franšízy SEE a dlouhodobý růst z automatizace a digitálních řešení zůstávají prudce diskontované na úrovni 9,1x /8,3x 2023/24 EV/EBITDA. Současné oslabení podle nás nabízí přesvědčivý vstupní bod pro dlouhodobější investory,“ domnívá se Samuelson.

Samuelson tedy investorům doporučuje nákup akcií SEE, neboť jeho cílová cena 64 USD naznačuje potenciál ~47% výnosu v příštích 12 měsících.

Jinde na ulici se k Samuelsonovi v býčím táboře přidávají další 4 analytici a s dalšími 7 analytiky s doporučením „Hold“ považuje konsenzus analytiků tuto akcii za mírně kupní. Průměrná cílová hodnota v současné době činí 50,27 USD, což znamená, že akcie v následujících měsících přinesou 15% zisky.