Čínské akcie klesají, jüan se stabilizuje díky smíšeným údajům

Futures na evropské a americké akcie se příliš nezměnily. Index S&P 500 ve středu již čtvrtým dnem rostl a rozšířil tak zisky z tohoto týdne na 2,5 %, zatímco technologický Nasdaq 100 tento týden vzrostl o 3,5 %.

Přesto index S&P 500 směřuje k nejhoršímu měsíci od února, zatímco Nasdaq 100 má nakročeno k největšímu poklesu v tomto roce. Asijské a globální akcie jsou také na cestě k největším měsíčním ztrátám od února.

Nejnovější známky slabosti v Číně byly doprovázeny dalšími náznaky oficiální podpory. Čínská lidová banka se sešla s věřiteli a soukromými podniky, aby s nimi projednala zlepšení jejich přístupu k financování. Dvě z největších čínských měst snížila požadavky na hypotéky pro některé zájemce o bydlení v návaznosti na pokyny centrální vlády, což podpořilo očekávání, že další města budou následovat jejich příkladu, aby zastavila rekordní zpomalení v oblasti bydlení.

„Problémy, které Čína nyní má, jsou hluboce zakořeněné, strukturální,“ řekl Rob Subbaraman, hlavní ekonom a vedoucí výzkumu globálních trhů společnosti Nomura Singapore Limited, v televizi Bloomberg. „Není nám jasné, zda tato dílčí politická opatření skutečně stačí k oživení ekonomiky. Zůstáváme opatrní.“

Jinde v Asii akcie v Japonsku rostly, zatímco australské akcie zůstaly beze změny a jihokorejské akcie klesly. V rámci asijsko-pacifického indexu MSCI, který vykázal malý zisk, připadaly zhruba tři akcie na každé dvě, které rostly, pokles.

Výnosy státních dluhopisů se po středečním mírném poklesu v podstatě nezměnily, k čemuž přispěly slabší než očekávané údaje. Hrubý domácí produkt USA rostl ve druhém čtvrtletí tempem 2,1 % anualizovaně, což je méně než předchozí vládní odhad. Průmyslový ukazatel zaměstnanosti ukázal, že přibylo méně pracovních míst, než ekonomové předpokládali, zatímco ukazatel spotřebitelské důvěry byl také mírnější, než se očekávalo. Výnosy australských a novozélandských dluhopisů rovněž klesly.

Nepříliš přesvědčivé údaje ze Spojených států podpořily předpovědi, že Fed zmírní zvyšování úrokových sazeb. Swapové kontrakty nyní oceňují méně než 50% pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu v tomto roce. Dolar mírně ustoupil, zatímco jen posílil.

Špatné je dobré

„Investoři reagují s přístupem ‚špatná zpráva je dobrá zpráva‘ a sázejí na to, že zpomalující ekonomika povede k méně agresivnímu postupu Federálního rezervního systému,“ uvedl Mark Hackett, vedoucí investičního výzkumu ve společnosti Nationwide Funds Group. „To investory uklidnilo, ale přidává to prvek rizika, pokud se kyvadlo bude i nadále houpat, protože pro pokračování silného trhu je rozhodující oživení zisků.“

Co se týče zpráv z amerických podniků, podle osob obeznámených s touto záležitostí společnost Apple testuje využití 3D tiskáren k výrobě komponentů pro chytré hodinky. Američtí prokurátoři vyšetřují plán společnosti Tesla Inc. na nákup těžko dostupných stavebních materiálů. Akcie společností Visa Inc. a Mastercard Inc. vzrostly díky plánům na zvýšení poplatků účtovaných maloobchodníkům.

Cena ropy smazala dřívější nárůst poté, co ve středu zakončila svůj pátý denní růst. Zlato se po sérii zisků v tomto týdnu posunulo výše. Bitcoin se obchodoval nad úrovní 27 000 USD.

Klíčové události tohoto týdne:

Index spotřebitelských cen v eurozóně, nezaměstnanost, čtvrtek
ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek
Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek
Čína Caixin výrobní PMI, pátek
Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek
Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek
Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek
Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se ve 14:53 tokijského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,4 %
Futures na Nasdaq 100 se téměř nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,6 %
Japonský Topix vzrostl o 0,7 %
Australský index S&P/ASX 200 se příliš nezměnil.
Hongkongský Hang Seng klesl o 0,3 %.
Shanghai Composite klesl o 0,5 %
Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0919 USD
Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 145,90 za dolar
Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,2973 za dolar

Kryptoměny

Bitcoin se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 27 247,24 USD.
Ether se změnil jen nepatrně na 1 703,44 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,11 %.
Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,650 %.
Australský desetiletý výnos klesl o tři bazické body na 4,04 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,1 % na 81,72 USD za barel.
Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 945,05 USD za unci.

Akciové benchmarky pro pevninskou Čínu a Hongkong klesly poté, co výrobní aktivita v Číně opět poklesla, i když méně, než se obávali, zatímco PMI ve službách ukázal zpomalení expanze. Zámořský jüan a australský dolar snížily dřívější zisky vůči zelené měně.Futures na evropské a americké akcie se příliš nezměnily. Index S&P 500 ve středu již čtvrtým dnem rostl a rozšířil tak zisky z tohoto týdne na 2,5 %, zatímco technologický Nasdaq 100 tento týden vzrostl o 3,5 %.Přesto index S&P 500 směřuje k nejhoršímu měsíci od února, zatímco Nasdaq 100 má nakročeno k největšímu poklesu v tomto roce. Asijské a globální akcie jsou také na cestě k největším měsíčním ztrátám od února.Nejnovější známky slabosti v Číně byly doprovázeny dalšími náznaky oficiální podpory. Čínská lidová banka se sešla s věřiteli a soukromými podniky, aby s nimi projednala zlepšení jejich přístupu k financování. Dvě z největších čínských měst snížila požadavky na hypotéky pro některé zájemce o bydlení v návaznosti na pokyny centrální vlády, což podpořilo očekávání, že další města budou následovat jejich příkladu, aby zastavila rekordní zpomalení v oblasti bydlení.„Problémy, které Čína nyní má, jsou hluboce zakořeněné, strukturální,“ řekl Rob Subbaraman, hlavní ekonom a vedoucí výzkumu globálních trhů společnosti Nomura Singapore Limited, v televizi Bloomberg. „Není nám jasné, zda tato dílčí politická opatření skutečně stačí k oživení ekonomiky. Zůstáváme opatrní.“Jinde v Asii akcie v Japonsku rostly, zatímco australské akcie zůstaly beze změny a jihokorejské akcie klesly. V rámci asijsko-pacifického indexu MSCI, který vykázal malý zisk, připadaly zhruba tři akcie na každé dvě, které rostly, pokles.Výnosy státních dluhopisů se po středečním mírném poklesu v podstatě nezměnily, k čemuž přispěly slabší než očekávané údaje. Hrubý domácí produkt USA rostl ve druhém čtvrtletí tempem 2,1 % anualizovaně, což je méně než předchozí vládní odhad. Průmyslový ukazatel zaměstnanosti ukázal, že přibylo méně pracovních míst, než ekonomové předpokládali, zatímco ukazatel spotřebitelské důvěry byl také mírnější, než se očekávalo. Výnosy australských a novozélandských dluhopisů rovněž klesly.Nepříliš přesvědčivé údaje ze Spojených států podpořily předpovědi, že Fed zmírní zvyšování úrokových sazeb. Swapové kontrakty nyní oceňují méně než 50% pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu v tomto roce. Dolar mírně ustoupil, zatímco jen posílil.Špatné je dobré„Investoři reagují s přístupem ‚špatná zpráva je dobrá zpráva‘ a sázejí na to, že zpomalující ekonomika povede k méně agresivnímu postupu Federálního rezervního systému,“ uvedl Mark Hackett, vedoucí investičního výzkumu ve společnosti Nationwide Funds Group. „To investory uklidnilo, ale přidává to prvek rizika, pokud se kyvadlo bude i nadále houpat, protože pro pokračování silného trhu je rozhodující oživení zisků.“Co se týče zpráv z amerických podniků, podle osob obeznámených s touto záležitostí společnost Apple testuje využití 3D tiskáren k výrobě komponentů pro chytré hodinky. Američtí prokurátoři vyšetřují plán společnosti Tesla Inc. na nákup těžko dostupných stavebních materiálů. Akcie společností Visa Inc. a Mastercard Inc. vzrostly díky plánům na zvýšení poplatků účtovaných maloobchodníkům.Cena ropy smazala dřívější nárůst poté, co ve středu zakončila svůj pátý denní růst. Zlato se po sérii zisků v tomto týdnu posunulo výše. Bitcoin se obchodoval nad úrovní 27 000 USD.Klíčové události tohoto týdne: Index spotřebitelských cen v eurozóně, nezaměstnanost, čtvrtek ECB zveřejní zprávu z červencového měnověpolitického zasedání, čtvrtek Osobní výdaje a příjmy v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek Čína Caixin výrobní PMI, pátek Eurozóna S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, pátek Guvernér jihoafrické centrální banky Lesetja Kganyago, prezident atlantského Fedu Raphael Bostic, Huw Pill z BOE, Gita Gopinath z MMF v panelu na konferenci jihoafrické rezervní banky, pátek Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová vystupuje na virtuální akci, pátek Nezaměstnanost v USA, pracovní místa mimo zemědělství, prodeje lehkých vozidel, ISM výroby, výdaje ve stavebnictví, pátek Některé hlavní pohyby na trzích:Akcie Futures na index S&P 500 se ve 14:53 tokijského času příliš nezměnily. Index S&P 500 vzrostl o 0,4 % Futures na Nasdaq 100 se téměř nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,6 % Japonský Topix vzrostl o 0,7 % Australský index S&P/ASX 200 se příliš nezměnil. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,3 %. Shanghai Composite klesl o 0,5 % Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily Měny Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0919 USD Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 145,90 za dolar Zámořský jüan se změnil jen nepatrně na 7,2973 za dolar Kryptoměny Bitcoin se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 27 247,24 USD. Ether se změnil jen nepatrně na 1 703,44 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,11 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se nezměnil a činil 0,650 %. Australský desetiletý výnos klesl o tři bazické body na 4,04 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,1 % na 81,72 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 945,05 USD za unci.