Problém spočívá v určení správného okamžiku pro nákup podhodnocených akcií nebo pro prodej těch předražených.
Existuje spousta znaků k rozluštění tohoto kódu, ale jedním z nejjasnějších jsou obchodní vzorce zasvěcených osob. Insidery jsou firemní úředníci, vyšší představitelé společností, jejichž pozice je staví do pozice „zasvěcených“. Proto sledování jejich obchodů, zejména pokud nakupují ve velkém, může poskytnout cenné informace o potenciálním směřování společnosti.
Hromadné obchody si vždy zaslouží bližší pohled, proto jsme otevřeli nástroj Insiders‘ Hot Stocks od TipRanks a našli dvě akcie, které byly obě předmětem více než milionových nákupů ze strany insiderů.
Podle analytiků mají tyto akcie rating Buy a nabízejí značný potenciál růstu. Navíc byly v posledních měsících oslabeny, což z nich činí atraktivní investice pro ty, kteří chtějí nakoupit nízko a potenciálně profitovat z oživení.
Zdroj: Getty Images
Cerevel Therapeutics Holdings (CERE)
Začneme společností Cerevel Therapeutics, která se specializuje na neurovědy a pracuje na nových způsobech léčby neurologických onemocnění, jako je Parkinsonova choroba, epilepsie a schizofrenie. Společnost Cerevel využívá kombinaci pokročilé biologie a chemie k pochopení neurocircuitry a farmakologie receptorů centrálního nervového systému. Přístup společnosti je založen na hledání vysoce specifických řešení problémů, které představují nemoci související s neurovědou.
Společnost Cerevel byla založena v roce 2018 na základě partnerství mezi velkým farmaceutickým gigantem Pfizer a společností Bain Capital. Od té doby společnost Cerevel vyvinula diverzifikovanou výzkumnou řadu, která zahrnuje pět kandidátů na léky v klinické fázi: zkoumané terapie zaměřené na schizofrenii a psychózy, panickou poruchu, Parkinsonovu chorobu a apatii související s demencí. Zaměříme se na čtyři z nich, které zaujímají přední místo.
V čele stojí kandidát na lék tavapadon, který v současné době prochází hodnocením v souboru studií fáze 3 pro léčbu Parkinsonovy choroby. Tento lék má potenciál stát se prvním ve své třídě D1/D5 selektivních parciálních agonistů, a to jak v monoterapii, tak v přídatné léčbě. Údaje z první z těchto studií, TEMPO-1, se očekávají v 1. pololetí roku 24, údaje ze studií TEMPO-2 a TEMPO-3 budou následovat ve 2. pololetí roku 24.
Zdroj: Getty Images
Jinak společnost Cerevel připravuje studii fáze 2 prokazující koncepci darigabatu, nového kandidáta na lék s potenciálem pro léčbu epilepsie a panické poruchy. Studie REALIZE fáze 2 se zabývá použitím tohoto léku proti fokální epilepsii a údaje se očekávají v polovině příštího roku. Společnost také nedávno zahájila druhou fázi 2 ověřovací studie, ve které testuje darigabat pro léčbu panické poruchy.
Kromě toho společnost pracuje na přípravě přípravku CVL-871, potenciálního léku zaměřeného na apatii související s demencí. V současné době se společnost nachází uprostřed průzkumné studie fáze 2a. Nicméně časový plán studie prochází přehodnocením kvůli přetrvávajícím problémům, se kterými se klinická pracoviště setkávají při přesné identifikaci vhodné skupiny pacientů pro tuto aplikaci.
A konečně čtvrtý hlavní klinický program se soustředí na emraklidin, který v současné době prochází hodnocením ve dvojici studií fáze 2 pro léčbu schizofrenie. Tyto studie, známé jako EMPOWER-1 a EMPOWER-2, zkoumají účinnost emraklidinu jako léku podávaného jednou denně, čímž odpadá nutnost titrace. Registrace do studií však probíhala pomaleji, než se očekávalo, a zveřejnění údajů se nyní očekává ve 2. pololetí roku 24. Zpráva o tomto zpoždění vyvolala tento měsíc prudký pokles akcií společnosti Cerevel, které se v srpnu propadly o 27 %.
Nezdálo se, že by pokles akcií společnosti Cerevel znepokojoval zasvěcené osoby nebo analytiky z Wall Street. Ve skutečnosti najdeme tento měsíc dva „informativní nákupy“ ze strany představitelů společnosti. Menší z nich, nákup 21 880 akcií v hodnotě 501 794 USD, provedl ředitel pro rozvoj obchodu a strategické operace Paul Burgess. Větší nákup, 83 857 akcií, uskutečnil prezident a generální ředitel společnosti Ronald Renaud, který za ně dal téměř 2,01 milionu dolarů.
Z analytiků na WS se můžeme podívat na analytika společnosti Stifel Paula Matteise, který bere na vědomí zpoždění údajů, ale zachovává býčí postoj vůči společnosti Cerevel.
„Ačkoli je oznámené zpoždění emraklidinu zklamáním, není pro nás šokující a nakonec stále věříme, že pokud klíčové studie zopakují přesvědčivé údaje z ph1b u schizofrenie, mohou akcie odtud vylétnout mnohem výše… S novým generálním/finančním ředitelem v čele společnosti jsme očekávali, že se vedení podívá na podnikání novým pohledem, a vzhledem k tomu, že došlo ke zpoždění několika dalších programů, není poněkud překvapivé, že data emraklidinu jsou tlačena novým týmem, který (podle našeho čtení) je motivován být konzervativnější a v ideálním případě pod slibem a nad slibem,“ vyjádřil se Matteis.
„Jsme přesvědčeni, že důvod pro růst akcií je jasný: s pěti léky v klinické fázi sledujeme významné příležitosti v neurologii, existuje více způsobů, jak vyhrát, a poměr rizika a odměny se nám zdá přesvědčivý,“ shrnul analytik.
Spolu s tímto výhledem dává Matteis akciím CERE rating Buy s cílovou cenou 42 USD, což znamená robustní 90% růst v příštích 12 měsících.
Celkově mají akcie CERE 7 nedávných hodnocení analytiků, z toho 3 nákupní a 4 držící, což představuje konsenzuální hodnocení mírného nákupu. Průměrná cílová cena 33,57 USD znamená 53% nárůst oproti současné obchodní ceně 21,93 USD.
Zebra Technologies (ZBRA)
Nyní změníme směr a podíváme se na společnost Zebra Technologies, technologickou firmu s přesahem do maloobchodního sektoru. Zebra poskytuje soubor důležitých nástrojů pro usnadnění moderního maloobchodního prodeje a nabízí svým zákazníkům řadu produktů pro oceňování, označování, sledování a sledování zboží. Společnost je známá především výrobou čárových kódů, RFID tagů, skenerů a tiskáren, zkrátka všech nástrojů, které maloobchodníci potřebují k udržení svých skladových a logistických řetězců v aktuálním stavu.
Společnost Zebra začínala v roce 1969 výrobou elektromechanických zařízení a v roce 1982 přešla na označování a prodej vstupenek. V roce 2004 přidala značení a sledování pomocí RFID a od té doby se neohlíží zpět. Tento měsíc však došlo k prudkému poklesu akcií, které ztratily 15 %.
Zdroj: Getty Images
K poklesu ceny akcií došlo poté, co Zebra zveřejnila zprávu o výsledcích za 2Q23. Na horním řádku společnost vykázala tržby ve výši 1,214 miliardy USD, což je meziroční pokles o více než 14 % a nesplnění prognózy o téměř 100 milionů USD. Zisk na akcii mimo GAAP ve výši 3,29 USD na akcii překonal odhady o 1 cent, ale byl nižší než 4,61 USD v předchozím čtvrtletí. Investory výsledky vyděsily a akcie se v důsledku toho propadly.
Propad akcií Zebry zřejmě neměl velký vliv na řadu zasvěcených osob společnosti, které se v poslední době zapojily do nákupů. Mezi nimi je i Anders Gustafson, výkonný předseda představenstva, který investoval přibližně 1 milion USD do nákupu 4 100 akcií. Kromě toho jak generální ředitel Bill Burns, tak ředitel Richard Keyser nakoupili každý 1 000 akcií za přibližně 250 000 USD.
Analytik Tommy Moll, který pokrývá akcie ZBRA pro Stephens, si všímá poklesu ceny akcií v tomto měsíci, ale vidí v něm příležitost k nákupu. Podle jeho názoru jsou těžké časy společnosti pravděpodobně na dně nebo blízko dna a investoři mohou očekávat lepší výkonnost směrem k příštímu roku.
„Před ziskem akcie ZBRA stoupaly vzhůru pravděpodobně díky myšlence, že zisk v roce 2023 se ukáže jako koryto, a to navzdory negativnímu čtení a kontrole kanálu na konci čtvrtletí. V den zveřejnění výsledků společnost ZBRA oznámila výrazné snížení výhledů na základě (1) změkčení poptávky na koncovém trhu a (2) vyřazení zásob z prodejního kanálu… Při pohledu do budoucna očekáváme pozitivní katalyzátory v podobě dosažení dna tržeb ve 3Q23 a poté s vidinou návratu k meziročnímu růstu tržeb ve 2H24, který by mohl nastat v průběhu několika následujících čtvrtletí. Do té doby očekáváme mírný růst akcií, protože přírůstkoví investoři uvažují o atraktivním vstupním bodu,“ napsal Moll.
Když Moll tento postoj doplní o nějaká čísla, stanoví cílovou cenu pro akcie ve výši 350 USD, což naznačuje důvěru v růst o 33 % v horizontu jednoho roku. Jeho rating je Overweight (tj. Buy).
Podíváme-li se na konsenzuální rozdělení, za poslední tři měsíce bylo vydáno 6 doporučení „Kupovat“ a 2 „Držet“. ZBRA tedy získává konsenzuální hodnocení Strong Buy. Na základě průměrné cílové ceny 299 USD by akcie mohly v příštím roce vzrůst o 14 %.
Ať už jste zkušený obchodník, nebo nováček, stále platí nejstarší ekonomická rada: nakupuj nízko a prodávej vysoko. Problém spočívá v určení správného okamžiku pro nákup podhodnocených akcií nebo pro prodej těch předražených.
Existuje spousta znaků k rozluštění tohoto kódu, ale jedním z nejjasnějších jsou obchodní vzorce zasvěcených osob. Insidery jsou firemní úředníci, vyšší představitelé společností, jejichž pozice je staví do pozice "zasvěcených". Proto sledování jejich obchodů, zejména pokud nakupují ve velkém, může poskytnout cenné informace o potenciálním směřování společnosti.
Hromadné obchody si vždy zaslouží bližší pohled, proto jsme otevřeli nástroj Insiders' Hot Stocks od TipRanks a našli dvě akcie, které byly obě předmětem více než milionových nákupů ze strany insiderů.
Podle analytiků mají tyto akcie rating Buy a nabízejí značný potenciál růstu. Navíc byly v posledních měsících oslabeny, což z nich činí atraktivní investice pro ty, kteří chtějí nakoupit nízko a potenciálně profitovat z oživení.
Zdroj: Getty Images
Cerevel Therapeutics Holdings (CERE)
Začneme společností Cerevel Therapeutics, která se specializuje na neurovědy a pracuje na nových způsobech léčby neurologických onemocnění, jako je Parkinsonova choroba, epilepsie a schizofrenie. Společnost Cerevel využívá kombinaci pokročilé biologie a chemie k pochopení neurocircuitry a farmakologie receptorů centrálního nervového systému. Přístup společnosti je založen na hledání vysoce specifických řešení problémů, které představují nemoci související s neurovědou.
Společnost Cerevel byla založena v roce 2018 na základě partnerství mezi velkým farmaceutickým gigantem Pfizer a společností Bain Capital. Od té doby společnost Cerevel vyvinula diverzifikovanou výzkumnou řadu, která zahrnuje pět kandidátů na léky v klinické fázi: zkoumané terapie zaměřené na schizofrenii a psychózy, panickou poruchu, Parkinsonovu chorobu a apatii související s demencí. Zaměříme se na čtyři z nich, které zaujímají přední místo.
V čele stojí kandidát na lék tavapadon, který v současné době prochází hodnocením v souboru studií fáze 3 pro léčbu Parkinsonovy choroby. Tento lék má potenciál stát se prvním ve své třídě D1/D5 selektivních parciálních agonistů, a to jak v monoterapii, tak v přídatné léčbě. Údaje z první z těchto studií, TEMPO-1, se očekávají v 1. pololetí roku 24, údaje ze studií TEMPO-2 a TEMPO-3 budou následovat ve 2. pololetí roku 24.
Zdroj: Getty Images
Jinak společnost Cerevel připravuje studii fáze 2 prokazující koncepci darigabatu, nového kandidáta na lék s potenciálem pro léčbu epilepsie a panické poruchy. Studie REALIZE fáze 2 se zabývá použitím tohoto léku proti fokální epilepsii a údaje se očekávají v polovině příštího roku. Společnost také nedávno zahájila druhou fázi 2 ověřovací studie, ve které testuje darigabat pro léčbu panické poruchy.
Kromě toho společnost pracuje na přípravě přípravku CVL-871, potenciálního léku zaměřeného na apatii související s demencí. V současné době se společnost nachází uprostřed průzkumné studie fáze 2a. Nicméně časový plán studie prochází přehodnocením kvůli přetrvávajícím problémům, se kterými se klinická pracoviště setkávají při přesné identifikaci vhodné skupiny pacientů pro tuto aplikaci.
A konečně čtvrtý hlavní klinický program se soustředí na emraklidin, který v současné době prochází hodnocením ve dvojici studií fáze 2 pro léčbu schizofrenie. Tyto studie, známé jako EMPOWER-1 a EMPOWER-2, zkoumají účinnost emraklidinu jako léku podávaného jednou denně, čímž odpadá nutnost titrace. Registrace do studií však probíhala pomaleji, než se očekávalo, a zveřejnění údajů se nyní očekává ve 2. pololetí roku 24. Zpráva o tomto zpoždění vyvolala tento měsíc prudký pokles akcií společnosti Cerevel, které se v srpnu propadly o 27 %.
Nezdálo se, že by pokles akcií společnosti Cerevel znepokojoval zasvěcené osoby nebo analytiky z Wall Street. Ve skutečnosti najdeme tento měsíc dva "informativní nákupy" ze strany představitelů společnosti. Menší z nich, nákup 21 880 akcií v hodnotě 501 794 USD, provedl ředitel pro rozvoj obchodu a strategické operace Paul Burgess. Větší nákup, 83 857 akcií, uskutečnil prezident a generální ředitel společnosti Ronald Renaud, který za ně dal téměř 2,01 milionu dolarů.
Z analytiků na WS se můžeme podívat na analytika společnosti Stifel Paula Matteise, který bere na vědomí zpoždění údajů, ale zachovává býčí postoj vůči společnosti Cerevel.
"Ačkoli je oznámené zpoždění emraklidinu zklamáním, není pro nás šokující a nakonec stále věříme, že pokud klíčové studie zopakují přesvědčivé údaje z ph1b u schizofrenie, mohou akcie odtud vylétnout mnohem výše… S novým generálním/finančním ředitelem v čele společnosti jsme očekávali, že se vedení podívá na podnikání novým pohledem, a vzhledem k tomu, že došlo ke zpoždění několika dalších programů, není poněkud překvapivé, že data emraklidinu jsou tlačena novým týmem, který (podle našeho čtení) je motivován být konzervativnější a v ideálním případě pod slibem a nad slibem," vyjádřil se Matteis.
"Jsme přesvědčeni, že důvod pro růst akcií je jasný: s pěti léky v klinické fázi sledujeme významné příležitosti v neurologii, existuje více způsobů, jak vyhrát, a poměr rizika a odměny se nám zdá přesvědčivý," shrnul analytik.
Spolu s tímto výhledem dává Matteis akciím CERE rating Buy s cílovou cenou 42 USD, což znamená robustní 90% růst v příštích 12 měsících.
Celkově mají akcie CERE 7 nedávných hodnocení analytiků, z toho 3 nákupní a 4 držící, což představuje konsenzuální hodnocení mírného nákupu. Průměrná cílová cena 33,57 USD znamená 53% nárůst oproti současné obchodní ceně 21,93 USD.
Zebra Technologies (ZBRA)
Nyní změníme směr a podíváme se na společnost Zebra Technologies, technologickou firmu s přesahem do maloobchodního sektoru. Zebra poskytuje soubor důležitých nástrojů pro usnadnění moderního maloobchodního prodeje a nabízí svým zákazníkům řadu produktů pro oceňování, označování, sledování a sledování zboží. Společnost je známá především výrobou čárových kódů, RFID tagů, skenerů a tiskáren, zkrátka všech nástrojů, které maloobchodníci potřebují k udržení svých skladových a logistických řetězců v aktuálním stavu.
Společnost Zebra začínala v roce 1969 výrobou elektromechanických zařízení a v roce 1982 přešla na označování a prodej vstupenek. V roce 2004 přidala značení a sledování pomocí RFID a od té doby se neohlíží zpět. Tento měsíc však došlo k prudkému poklesu akcií, které ztratily 15 %.
Zdroj: Getty Images
K poklesu ceny akcií došlo poté, co Zebra zveřejnila zprávu o výsledcích za 2Q23. Na horním řádku společnost vykázala tržby ve výši 1,214 miliardy USD, což je meziroční pokles o více než 14 % a nesplnění prognózy o téměř 100 milionů USD. Zisk na akcii mimo GAAP ve výši 3,29 USD na akcii překonal odhady o 1 cent, ale byl nižší než 4,61 USD v předchozím čtvrtletí. Investory výsledky vyděsily a akcie se v důsledku toho propadly.
Propad akcií Zebry zřejmě neměl velký vliv na řadu zasvěcených osob společnosti, které se v poslední době zapojily do nákupů. Mezi nimi je i Anders Gustafson, výkonný předseda představenstva, který investoval přibližně 1 milion USD do nákupu 4 100 akcií. Kromě toho jak generální ředitel Bill Burns, tak ředitel Richard Keyser nakoupili každý 1 000 akcií za přibližně 250 000 USD.
Analytik Tommy Moll, který pokrývá akcie ZBRA pro Stephens, si všímá poklesu ceny akcií v tomto měsíci, ale vidí v něm příležitost k nákupu. Podle jeho názoru jsou těžké časy společnosti pravděpodobně na dně nebo blízko dna a investoři mohou očekávat lepší výkonnost směrem k příštímu roku.
"Před ziskem akcie ZBRA stoupaly vzhůru pravděpodobně díky myšlence, že zisk v roce 2023 se ukáže jako koryto, a to navzdory negativnímu čtení a kontrole kanálu na konci čtvrtletí. V den zveřejnění výsledků společnost ZBRA oznámila výrazné snížení výhledů na základě (1) změkčení poptávky na koncovém trhu a (2) vyřazení zásob z prodejního kanálu… Při pohledu do budoucna očekáváme pozitivní katalyzátory v podobě dosažení dna tržeb ve 3Q23 a poté s vidinou návratu k meziročnímu růstu tržeb ve 2H24, který by mohl nastat v průběhu několika následujících čtvrtletí. Do té doby očekáváme mírný růst akcií, protože přírůstkoví investoři uvažují o atraktivním vstupním bodu," napsal Moll.
Když Moll tento postoj doplní o nějaká čísla, stanoví cílovou cenu pro akcie ve výši 350 USD, což naznačuje důvěru v růst o 33 % v horizontu jednoho roku. Jeho rating je Overweight (tj. Buy).
Podíváme-li se na konsenzuální rozdělení, za poslední tři měsíce bylo vydáno 6 doporučení "Kupovat" a 2 "Držet". ZBRA tedy získává konsenzuální hodnocení Strong Buy. Na základě průměrné cílové ceny 299 USD by akcie mohly v příštím roce vzrůst o 14 %.
