Investiční pohled na akcie společností Samsung Electronics a Lifestance Health Group Inc

Analytička jmenuje svého nejlepšího výrobce čipů a vysvětluje, proč má výhodu Podle Hannah Gooch-Petersové ze společnosti Sanlam Investments UK má jihokorejský gigant Samsung Electronics náskok před ostatními polovodičovými společnostmi. Je to proto, že má spoustu hotovosti a diverzifikované podnikání, řekla v rozhovoru pro CNBC Pro Talks analytička globálních akciových investic. Polovodičové firmy musí "masivně investovat", řekla Gooch-Petersová. "Způsob, jakým si Samsung v podstatě vytváří překážky vstupu na trh, je naprosto impozantní, pokud jde o částku, kterou je schopen investovat do růstu a budování tohoto zejména slévárenského byznysu, kde konkuruje společnosti Taiwan Semiconductor," řekla s odkazem na TSMC. Samsung však podle ní vyniká tím, že je bohatý na hotovost. "Samsung má ve své rozvaze vlastně 74 miliard dolarů čisté hotovosti, a tak zatímco ostatní polovodičové společnosti se možná obávají, kolik jsou schopny investovat, aby byly schopny převyšovat své konkurenty a růst, aby porazily ostatní konkurenci na trhu, Samsung se o to nebojí … to je část toho, co tam vytváří jeho výhodu," řekla. Podniky společnosti SamsungSpolečnost Samsung je známá výrobou spotřební elektroniky - a je také největším světovým výrobcem paměťových čipů, které se používají v zařízeních, jako jsou notebooky a servery, včetně serverů s umělou inteligencí. Samsung vyrábí paměťové čipy s dynamickým náhodným přístupem a čipy NAND. Vedle výroby paměťových čipů zdvojnásobuje své aktivity v oblasti slévárenství, které vyrábí čipy na zakázku pro velké zákazníky, jako jsou Qualcomm, Tesla, Intel a Sony, a také pro tisíce menších hráčů. Právě slévárenský byznys, který je "velmi specializovaný", a "obrovské" množství kapitálu společnosti dávají Samsungu výhodu, uvedla Gooch-Petersová. "Takže vidíme, že do této části podnikání se hodně investuje, ale myslíme si, že dlouhodobá trajektorie růstu je opravdu vzrušující. A víte… pokud máte generativní umělou inteligenci, potřebujete tyto paměťové čipy, abyste ji mohli používat," dodala. Jihokorejský gigant však nespoléhá jen na své paměťové čipy. Má také svůj velmi stabilní byznys s chytrými telefony, řekla Gooch-Petersová. "Je to mnohem stabilnější byznys, má mnohem nižší marže … ale tato stabilita pomáhá … diverzifikovat příjmy a víte, jsou v tom jedním z velkých lídrů," řekla. "Takže si myslím, že je to velmi příjemný a doplňující druh volatilnější, cykličtější polovodičové části podnikání." Jak investovat do společnosti SamsungPro ty, kteří chtějí investovat přímo do společnosti Samsung, jsou její akcie kótovány na korejské burze, na londýnské burze a její prioritní akcie jsou kótovány na lucemburské burze. Mezi ETF, které mají Samsung mezi svými hlavními akciemi, patří iShares MSCI South Korea ETF (22,1 %), BetaShares Asia Technology Tigers ETF (12,4 %) a iShares Asia 50 ETF (11,5 %). Fond Global High Quality Fund společnosti Sanlam, jehož hodnota přesahuje 5 miliard dolarů, má pozici ve společnosti Samsung, která zaujímá 4,1 % fondu. Tento fond investuje do globálních akcií s "vysokou kvalitou". Patří mezi ně společnosti s vysokou návratností kapitálu, nízkým zadlužením a "udržitelnou konkurenční výhodou", které produkují významný volný peněžní tok. Podle Gooch-Petersové překonal v roce 2022 širší trh o 9 %. Morgan Stanley označila tuto málo známou akcii v oblasti telehealth za nejlepší volbu a předpovídá více než 30% růst Pro investory, kteří promeškali dřívější boom, je podle Morgan Stanley nyní ten správný čas, aby se znovu zaměřili na společnost Lifestance Health Group Inc (LFST). Analytik Craig Hettenbach označil společnost Lifestance za nejlepší volbu a v pondělní zprávě uvedl, že nedávný pokles akcií považuje za "přesvědčivou příležitost k nákupu" pro investory, kteří tuto hru na začátku roku přehlédli. Morgan Stanley hodnotí Lifestance jako overweight s cílovou cenou 10 USD, což znamená 32% nárůst v příštích 12 měsících oproti pátečnímu závěru. Akcie se v pondělí obchodují o 1,9 % výše, čímž si vybírají zpět nedávné ztráty. Tento měsíc klesla o 18 %, ale v tomto roce je stále ještě o 56 % výše. "Společnost Lifestance dosáhla ve 3 čtvrtletích po sobě lepších výsledků a zvýšila tržby, a to díky zlepšující se produktivitě kliniků a růstu organického růstu počtu přidaných kliniků," uvedl Hettenbach s tím, že pozitivní vliv má i nové vedení společnosti. "Zatímco rok 2023 je rokem vytvoření silného základu zvýšením investic do podnikání a realizací provozních iniciativ, což by mělo připravit půdu pro expanzi marží v roce 2024 a dále." Společnost je podle sdělení největším nezávislým hráčem na trhu behaviorální zdravotní péče s 3% podílem na celkovém oslovitelném trhu v hodnotě 35 miliard USD. Společnost Lifestance nabízí osobní a online ambulantní služby v oblasti duševního zdraví - včetně psychiatrických vyšetření a léčby, psychologických a neuropsychologických testů a terapie - ve 32 státech USA. Analytici uvedli, že její podíl na trhu jí dává "dlouhý prostor pro růst" a představuje "atraktivní složený příběh".