Investiční pohled na akcie společností Teledyne Technologies a Nikola Corporation

Goldman Sachs miluje tento „cash flow compounder“ a předpovídá téměř 30% růst

(TDY) jednou ze společností, na kterou se investoři mohou v nejistém ekonomickém prostředí spolehnout.

Banka v pondělí zvýšila hodnocení tohoto průmyslového konglomerátu, jehož produkty sahají od digitálních obrazových senzorů až po leteckou elektroniku, na „buy“ z „neutral“ s cílovou cenou 495 USD za akcii. Prognóza Goldman Sachs znamená 29% nárůst oproti páteční závěrečné hodnotě 383,39 USD.

TDY

Teledyne Technologies Incorpora

NYSE

$645.47

$20.06

3.21%

„TDY je jednou z nejkvalitnějších, nejkonzistentnějších a nejlépe řízených společností, které pokrýváme a které v průběhu času zvyšují cash flow,“ uvedl analytik Noah Poponak. „Vidíme nárůst oproti konsensuálním očekáváním zisku a současné ocenění považujeme za atraktivní.“

Společnosti, které skládají peněžní tok, reinvestují každoročně svůj přebytečný volný peněžní tok zpět do společnosti takovým tempem, které je udržitelné a zajišťuje dlouhodobý růst. Podle sdělení Goldmanu společnost Teledyne v posledním desetiletí skládala volný peněžní tok 17% složenou roční mírou růstu.

Podle Poponaka se marže společnosti Teledyne v průběhu času rozšířily díky posunu do obchodních linií s vyšší přidanou hodnotou, což podle jeho očekávání podpoří další dlouhodobé zvyšování zisku na akcii a volného peněžního toku. Její tržby podle něj také zaznamenaly minimální volatilitu.

Dalším katalyzátorem, který povede k vyšším ziskům a peněžním tokům, je podle analytika snaha společnosti Teledyne o fúze a akvizice. Od roku 2004 společnost Teledyne uskutečnila více než 50 akvizic, většinou v oblasti technologií a podniků s vyšší marží, které podpořily její ziskovou sílu. Největší transakce proběhla v květnu 2021, kdy Teledyne získala výrobce termovizních kamer FLIR Systems za 8,2 miliardy dolarů.

Mám zájem o více informací

Akcie společnosti Teledyne v pondělí na začátku obchodování vzrostly o 4 %. Po poklesu o 8,5 % v roce 2022 zůstávají akcie v roce 2023 beze změny.

Poponak připisuje letošní pokles obavám o dlouhodobou úroveň ziskových marží společnosti v segmentu digitálního zobrazování, ale vyjádřil důvěru v akceleraci tržeb a marží v tomto segmentu do budoucna. Podle údajů společnosti FactSet tvoří digitální zobrazování 57 % tržeb.

„Domníváme se, že nedávné oslabení akcií po zveřejnění výsledků TDY za 2Q23 poskytuje investorům příležitost k nákupu této vysoce kvalitní společnosti s dlouhou historií tvorby zisku a peněžních toků, která se vyznačuje dobrou provozní výkonností a v současné době se obchoduje na spodní hranici historického rozpětí společnosti, a to jak na absolutní bázi, tak v porovnání s obdobnými společnostmi,“ napsal Poponak.

Akcie společnosti Nikola klesají poté, co výrobce elektromobilů stáhl všechny své bateriové elektrické polopásové vozy po požáru

Akcie výrobce elektrických nákladních automobilů Nikola Corporation (NKLA) v pondělí otevřely prudce níže poté, co společnost oznámila stažení všech bateriových elektrických polopásových vozů, které dosud vyrobila – celkem 209 – poté, co vyšetřování nedávného požáru odhalilo závadu.

Akcie se v pondělí během dopoledního obchodování propadly o 11 % na zhruba 1,75 USD za kus.

Stažení se netýká nejnovějšího modelu společnosti Nikola, polopásového vozu poháněného vodíkovým palivovým článkem. Výroba nákladních vozidel s palivovými články byla zahájena minulý měsíc.

Společnost Nikola v pátek pozdě večer uvedla, že vyšetřování třetí strany zjistilo, že za požár nákladního vozidla zaparkovaného 23. června v sídle společnosti ve Phoenixu byl pravděpodobně zodpovědný únik chladicí kapaliny uvnitř bateriového bloku. Tento požár se rozšířil na další okolní nákladní vozidla a zničil jich pět.

Společnost Nikola měla původně podezření, že nákladní vozidla byla úmyslně zapálena v rámci vandalského činu. Nyní se domnívá, že „je nepravděpodobné, že by příčinou incidentu byla nečistá hra nebo jiné vnější faktory,“ uvedla ve svém prohlášení z páteční noci.

Druhý nákladní vůz používaný inženýrským týmem společnosti měl 10. srpna podobnou závadu na bateriích, ačkoli problém byl zachycen dříve, než přerostl v rozsáhlý požár, uvedla společnost Nikola.

Na základě zprávy třetí strany určili vlastní inženýři společnosti Nikola, že pravděpodobným viníkem je součástka v akumulátoru, kterou vyrobil externí dodavatel. Očekává, že oprava bude brzy k dispozici.

Dokud nebude oprava k dispozici, společnost zastavuje prodej svých bateriových elektrických vozidel.

Společnost Nikola dálkově sleduje všechny své bateriové elektrické vozíky, zda se u nich neobjevují známky podobné závady. Ačkoli společnost uvedla, že riziko považuje za nízké – problém se vyskytl pouze u dvou bateriových sad z více než 3 100 vyrobených kusů -, doporučila provozovatelům, aby vozíky sice nadále používali, ale aby je až do provedení opravy parkovali venku.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Goldman Sachs miluje tento "cash flow compounder" a předpovídá téměř 30% růst Podle Goldman Sachs je Teledyne Technologies Inc. (TDY) jednou ze společností, na kterou se investoři mohou v nejistém ekonomickém prostředí spolehnout. Banka v pondělí zvýšila hodnocení tohoto průmyslového konglomerátu, jehož produkty sahají od digitálních obrazových senzorů až po leteckou elektroniku, na "buy" z "neutral" s cílovou cenou 495 USD za akcii. Prognóza Goldman Sachs znamená 29% nárůst oproti páteční závěrečné hodnotě 383,39 USD. "TDY je jednou z nejkvalitnějších, nejkonzistentnějších a nejlépe řízených společností, které pokrýváme a které v průběhu času zvyšují cash flow," uvedl analytik Noah Poponak. "Vidíme nárůst oproti konsensuálním očekáváním zisku a současné ocenění považujeme za atraktivní." Společnosti, které skládají peněžní tok, reinvestují každoročně svůj přebytečný volný peněžní tok zpět do společnosti takovým tempem, které je udržitelné a zajišťuje dlouhodobý růst. Podle sdělení Goldmanu společnost Teledyne v posledním desetiletí skládala volný peněžní tok 17% složenou roční mírou růstu. Podle Poponaka se marže společnosti Teledyne v průběhu času rozšířily díky posunu do obchodních linií s vyšší přidanou hodnotou, což podle jeho očekávání podpoří další dlouhodobé zvyšování zisku na akcii a volného peněžního toku. Její tržby podle něj také zaznamenaly minimální volatilitu. Dalším katalyzátorem, který povede k vyšším ziskům a peněžním tokům, je podle analytika snaha společnosti Teledyne o fúze a akvizice. Od roku 2004 společnost Teledyne uskutečnila více než 50 akvizic, většinou v oblasti technologií a podniků s vyšší marží, které podpořily její ziskovou sílu. Největší transakce proběhla v květnu 2021, kdy Teledyne získala výrobce termovizních kamer FLIR Systems za 8,2 miliardy dolarů. Akcie společnosti Teledyne v pondělí na začátku obchodování vzrostly o 4 %. Po poklesu o 8,5 % v roce 2022 zůstávají akcie v roce 2023 beze změny. Poponak připisuje letošní pokles obavám o dlouhodobou úroveň ziskových marží společnosti v segmentu digitálního zobrazování, ale vyjádřil důvěru v akceleraci tržeb a marží v tomto segmentu do budoucna. Podle údajů společnosti FactSet tvoří digitální zobrazování 57 % tržeb. "Domníváme se, že nedávné oslabení akcií po zveřejnění výsledků TDY za 2Q23 poskytuje investorům příležitost k nákupu této vysoce kvalitní společnosti s dlouhou historií tvorby zisku a peněžních toků, která se vyznačuje dobrou provozní výkonností a v současné době se obchoduje na spodní hranici historického rozpětí společnosti, a to jak na absolutní bázi, tak v porovnání s obdobnými společnostmi," napsal Poponak. Akcie společnosti Nikola klesají poté, co výrobce elektromobilů stáhl všechny své bateriové elektrické polopásové vozy po požáru Akcie výrobce elektrických nákladních automobilů Nikola Corporation (NKLA) v pondělí otevřely prudce níže poté, co společnost oznámila stažení všech bateriových elektrických polopásových vozů, které dosud vyrobila - celkem 209 - poté, co vyšetřování nedávného požáru odhalilo závadu. Akcie se v pondělí během dopoledního obchodování propadly o 11 % na zhruba 1,75 USD za kus. Stažení se netýká nejnovějšího modelu společnosti Nikola, polopásového vozu poháněného vodíkovým palivovým článkem. Výroba nákladních vozidel s palivovými články byla zahájena minulý měsíc. Společnost Nikola v pátek pozdě večer uvedla, že vyšetřování třetí strany zjistilo, že za požár nákladního vozidla zaparkovaného 23. června v sídle společnosti ve Phoenixu byl pravděpodobně zodpovědný únik chladicí kapaliny uvnitř bateriového bloku. Tento požár se rozšířil na další okolní nákladní vozidla a zničil jich pět. Společnost Nikola měla původně podezření, že nákladní vozidla byla úmyslně zapálena v rámci vandalského činu. Nyní se domnívá, že "je nepravděpodobné, že by příčinou incidentu byla nečistá hra nebo jiné vnější faktory," uvedla ve svém prohlášení z páteční noci. Druhý nákladní vůz používaný inženýrským týmem společnosti měl 10. srpna podobnou závadu na bateriích, ačkoli problém byl zachycen dříve, než přerostl v rozsáhlý požár, uvedla společnost Nikola. Na základě zprávy třetí strany určili vlastní inženýři společnosti Nikola, že pravděpodobným viníkem je součástka v akumulátoru, kterou vyrobil externí dodavatel. Očekává, že oprava bude brzy k dispozici. Dokud nebude oprava k dispozici, společnost zastavuje prodej svých bateriových elektrických vozidel. Společnost Nikola dálkově sleduje všechny své bateriové elektrické vozíky, zda se u nich neobjevují známky podobné závady. Ačkoli společnost uvedla, že riziko považuje za nízké - problém se vyskytl pouze u dvou bateriových sad z více než 3 100 vyrobených kusů -, doporučila provozovatelům, aby vozíky sice nadále používali, ale aby je až do provedení opravy parkovali venku.