Wells Fargo zvýšila hodnocení distributora plynu a propanu UGI po slabších výsledcích
Analytička Sarah Akersová zvýšila doporučení pro distributora zemního plynu a propanu na „overweight“ z „equal weight“ a snížila cílovou cenu o 1 USD na 27 USD. Podle nové cílové hodnoty by akcie mohly v příštím roce ještě posílit o 19 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely. Mezitím akcie podle FactSet aktuálně vynášejí 6,3 %.
„Vzhledem k různým problémům (s propanem a marketingem), kterým UGI čelí, považujeme za rozumné, aby naše pozitivní teze byla založena na relativně konzervativním finančním výhledu,“ napsala Akersová v pondělní poznámce. Akcie se v roce 2023 dosud propadly o 39 %.
Výhled Wells Fargo odráží vyšší úrokové sazby z nového dluhu u společností UGI International a AmeriGas Propane, která je ve vlastnictví UGI a je největším dodavatelem propanu ve Spojených státech, a také nižší krátkodobé ne-užitkové růstové kapitálové výdaje, protože UGI se zaměřuje na svou rozvahu.
Analytici rovněž zohlednili pesimističtější pohled na mezinárodní objemy propanu. Zatímco domácí produkce propanu dosáhla v posledních letech téměř rekordních hodnot, zásoby v USA se potýkají s problémy kvůli vyššímu vývozu.
Obrat, který Wells u UGI očekává, přichází poté, co akcie v roce 2022 ztratily více než 19 %. Výhled banky nyní předpokládá pro UGI stabilní růst.
Zdroj: Getty Images
Nová cílová cena banky zohledňuje strukturální protivětry, ale věří, že akcie klesly natolik, že nabízejí „dostatečně atraktivní“ ocenění, napsala Akersová. Pozitivní investiční teze firmy podle ní předpokládá, že se UGI zaměří na organický růst plynárenské infrastruktury, kapitálovou a nákladovou disciplínu a zlepšení rozvahy, přičemž dlouhodobé příležitosti jsou spojeny s dekarbonizací.
„Na základě našich nedávných rozhovorů se společností UGI jsme přesvědčeni, že je společnost odhodlána čelit nepříznivým vlivům a zlepšit rozvahu bez emise externího kapitálu,“ napsala.
Wells rovněž vidí další potenciál pro zvýšení výhledu a cílové ceny, pokud UGI úspěšně restartuje objemy a marže v nedávno koupené společnosti AmeriGas.
Piper Sandler zvýšil hodnocení málo známé akcie myčky aut, akcie by podle něj mohly vzrůst o více než 70 %
Podle společnosti Piper Sandler investoři přehlížejí růstový potenciál řetězce automyček Mister Car Wash (MCW).
Analytik Peter Keith zvýšil hodnocení akcií z neutral na overweight a cílovou cenu zvýšil o 3 USD na 12 USD. Nová prognóza firmy naznačuje 74,17% nárůst oproti pátečnímu závěru.
„Očekáváme, že zvýšení odhadů bude primárně vycházet ze zavádění systému Titanium 360 společností MCW, který by měl na základě našeho oborového průzkumu v letech 2024 a 2025 zvýšit kompenzaci o ~5 %,“ napsal Keith v pondělní zprávě. Titanium 360, nová prémiová nabídka služeb společnosti v oblasti mlhy oxidu titaničitého, by podle něj měla dosáhnout 10 % tržeb do konce roku 2024 a 20 % tržeb do konce roku 2025.
Dalším katalyzátorem růstu pro společnost je skutečnost, že otevírání mycích linek jejími konkurenty se v příštím roce zpomalí, což podle analytika zmírní tlak na maloobchodní tržby v celém odvětví.
„Zpomalení růstu jednotek je v procesu (kvůli vyšším úrokovým sazbám, napjatějšímu prostředí zpětného leasingu a potížím konkurentů s provozováním sítě myček ve velkém měřítku),“ napsal Keith.
Zdroj: Getty Images
Akcie společnosti Mister Car Wash v pondělí brzy ráno vyskočily o více než 10 %. I přes pondělní zisky se akcie obchodují pod cenou primární veřejné nabídky z června 2021, která činila 15 USD za akcii. Akcie v letošním roce zatím klesly o téměř 17 %.
Navzdory poklesu a ocenění, které dosáhlo historického minima jako veřejná společnost, Keith poznamenal, že Mister Car Wash je „široce vnímána jako špičkový provozovatel“ konkurenty, dodavateli a pronajímateli v oboru. Uvedl, že společnost má abnormálně vysokou penetraci předplatného, která dosahuje 70 % tržeb, a dodal, že její konkurenti mají stále větší problémy s provozováním ve velkém měřítku.
Wells Fargo zvýšila hodnocení distributora plynu a propanu UGI po slabších výsledcíchAnalytička Sarah Akersová zvýšila doporučení pro distributora zemního plynu a propanu na „overweight“ z „equal weight“ a snížila cílovou cenu o 1 USD na 27 USD. Podle nové cílové hodnoty by akcie mohly v příštím roce ještě posílit o 19 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely. Mezitím akcie podle FactSet aktuálně vynášejí 6,3 %.„Vzhledem k různým problémům , kterým UGI čelí, považujeme za rozumné, aby naše pozitivní teze byla založena na relativně konzervativním finančním výhledu,“ napsala Akersová v pondělní poznámce. Akcie se v roce 2023 dosud propadly o 39 %.Výhled Wells Fargo odráží vyšší úrokové sazby z nového dluhu u společností UGI International a AmeriGas Propane, která je ve vlastnictví UGI a je největším dodavatelem propanu ve Spojených státech, a také nižší krátkodobé ne-užitkové růstové kapitálové výdaje, protože UGI se zaměřuje na svou rozvahu.Analytici rovněž zohlednili pesimističtější pohled na mezinárodní objemy propanu. Zatímco domácí produkce propanu dosáhla v posledních letech téměř rekordních hodnot, zásoby v USA se potýkají s problémy kvůli vyššímu vývozu.Obrat, který Wells u UGI očekává, přichází poté, co akcie v roce 2022 ztratily více než 19 %. Výhled banky nyní předpokládá pro UGI stabilní růst.Nová cílová cena banky zohledňuje strukturální protivětry, ale věří, že akcie klesly natolik, že nabízejí „dostatečně atraktivní“ ocenění, napsala Akersová. Pozitivní investiční teze firmy podle ní předpokládá, že se UGI zaměří na organický růst plynárenské infrastruktury, kapitálovou a nákladovou disciplínu a zlepšení rozvahy, přičemž dlouhodobé příležitosti jsou spojeny s dekarbonizací.„Na základě našich nedávných rozhovorů se společností UGI jsme přesvědčeni, že je společnost odhodlána čelit nepříznivým vlivům a zlepšit rozvahu bez emise externího kapitálu,“ napsala.Wells rovněž vidí další potenciál pro zvýšení výhledu a cílové ceny, pokud UGI úspěšně restartuje objemy a marže v nedávno koupené společnosti AmeriGas.Piper Sandler zvýšil hodnocení málo známé akcie myčky aut, akcie by podle něj mohly vzrůst o více než 70 %Podle společnosti Piper Sandler investoři přehlížejí růstový potenciál řetězce automyček Mister Car Wash .Analytik Peter Keith zvýšil hodnocení akcií z neutral na overweight a cílovou cenu zvýšil o 3 USD na 12 USD. Nová prognóza firmy naznačuje 74,17% nárůst oproti pátečnímu závěru.„Očekáváme, že zvýšení odhadů bude primárně vycházet ze zavádění systému Titanium 360 společností MCW, který by měl na základě našeho oborového průzkumu v letech 2024 a 2025 zvýšit kompenzaci o ~5 %,“ napsal Keith v pondělní zprávě. Titanium 360, nová prémiová nabídka služeb společnosti v oblasti mlhy oxidu titaničitého, by podle něj měla dosáhnout 10 % tržeb do konce roku 2024 a 20 % tržeb do konce roku 2025.Dalším katalyzátorem růstu pro společnost je skutečnost, že otevírání mycích linek jejími konkurenty se v příštím roce zpomalí, což podle analytika zmírní tlak na maloobchodní tržby v celém odvětví.„Zpomalení růstu jednotek je v procesu ,“ napsal Keith.Akcie společnosti Mister Car Wash v pondělí brzy ráno vyskočily o více než 10 %. I přes pondělní zisky se akcie obchodují pod cenou primární veřejné nabídky z června 2021, která činila 15 USD za akcii. Akcie v letošním roce zatím klesly o téměř 17 %.Navzdory poklesu a ocenění, které dosáhlo historického minima jako veřejná společnost, Keith poznamenal, že Mister Car Wash je „široce vnímána jako špičkový provozovatel“ konkurenty, dodavateli a pronajímateli v oboru. Uvedl, že společnost má abnormálně vysokou penetraci předplatného, která dosahuje 70 % tržeb, a dodal, že její konkurenti mají stále větší problémy s provozováním ve velkém měřítku.
$6.14
