Wells Fargo zvýšila hodnocení distributora plynu a propanu UGI po slabších výsledcích
Analytička Sarah Akersová zvýšila doporučení pro distributora zemního plynu a propanu na „overweight“ z „equal weight“ a snížila cílovou cenu o 1 USD na 27 USD. Podle nové cílové hodnoty by akcie mohly v příštím roce ještě posílit o 19 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely. Mezitím akcie podle FactSet aktuálně vynášejí 6,3 %.
„Vzhledem k různým problémům (s propanem a marketingem), kterým UGI čelí, považujeme za rozumné, aby naše pozitivní teze byla založena na relativně konzervativním finančním výhledu,“ napsala Akersová v pondělní poznámce. Akcie se v roce 2023 dosud propadly o 39 %.
Výhled Wells Fargo odráží vyšší úrokové sazby z nového dluhu u společností UGI International a AmeriGas Propane, která je ve vlastnictví UGI a je největším dodavatelem propanu ve Spojených státech, a také nižší krátkodobé ne-užitkové růstové kapitálové výdaje, protože UGI se zaměřuje na svou rozvahu.
Analytici rovněž zohlednili pesimističtější pohled na mezinárodní objemy propanu. Zatímco domácí produkce propanu dosáhla v posledních letech téměř rekordních hodnot, zásoby v USA se potýkají s problémy kvůli vyššímu vývozu.
Obrat, který Wells u UGI očekává, přichází poté, co akcie v roce 2022 ztratily více než 19 %. Výhled banky nyní předpokládá pro UGI stabilní růst.
Nová cílová cena banky zohledňuje strukturální protivětry, ale věří, že akcie klesly natolik, že nabízejí „dostatečně atraktivní“ ocenění, napsala Akersová. Pozitivní investiční teze firmy podle ní předpokládá, že se UGI zaměří na organický růst plynárenské infrastruktury, kapitálovou a nákladovou disciplínu a zlepšení rozvahy, přičemž dlouhodobé příležitosti jsou spojeny s dekarbonizací.
„Na základě našich nedávných rozhovorů se společností UGI jsme přesvědčeni, že je společnost odhodlána čelit nepříznivým vlivům a zlepšit rozvahu bez emise externího kapitálu,“ napsala.
Wells rovněž vidí další potenciál pro zvýšení výhledu a cílové ceny, pokud UGI úspěšně restartuje objemy a marže v nedávno koupené společnosti AmeriGas.
Piper Sandler zvýšil hodnocení málo známé akcie myčky aut, akcie by podle něj mohly vzrůst o více než 70 %
Podle společnosti Piper Sandler investoři přehlížejí růstový potenciál řetězce automyček Mister Car Wash (MCW).
Analytik Peter Keith zvýšil hodnocení akcií z neutral na overweight a cílovou cenu zvýšil o 3 USD na 12 USD. Nová prognóza firmy naznačuje 74,17% nárůst oproti pátečnímu závěru.
„Očekáváme, že zvýšení odhadů bude primárně vycházet ze zavádění systému Titanium 360 společností MCW, který by měl na základě našeho oborového průzkumu v letech 2024 a 2025 zvýšit kompenzaci o ~5 %,“ napsal Keith v pondělní zprávě. Titanium 360, nová prémiová nabídka služeb společnosti v oblasti mlhy oxidu titaničitého, by podle něj měla dosáhnout 10 % tržeb do konce roku 2024 a 20 % tržeb do konce roku 2025.
Dalším katalyzátorem růstu pro společnost je skutečnost, že otevírání mycích linek jejími konkurenty se v příštím roce zpomalí, což podle analytika zmírní tlak na maloobchodní tržby v celém odvětví.
„Zpomalení růstu jednotek je v procesu (kvůli vyšším úrokovým sazbám, napjatějšímu prostředí zpětného leasingu a potížím konkurentů s provozováním sítě myček ve velkém měřítku),“ napsal Keith.
Zdroj: Getty Images
Akcie společnosti Mister Car Wash v pondělí brzy ráno vyskočily o více než 10 %. I přes pondělní zisky se akcie obchodují pod cenou primární veřejné nabídky z června 2021, která činila 15 USD za akcii. Akcie v letošním roce zatím klesly o téměř 17 %.
Navzdory poklesu a ocenění, které dosáhlo historického minima jako veřejná společnost, Keith poznamenal, že Mister Car Wash je „široce vnímána jako špičkový provozovatel“ konkurenty, dodavateli a pronajímateli v oboru. Uvedl, že společnost má abnormálně vysokou penetraci předplatného, která dosahuje 70 % tržeb, a dodal, že její konkurenti mají stále větší problémy s provozováním ve velkém měřítku.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Wells Fargo zvýšila hodnocení distributora plynu a propanu UGI po slabších výsledcích
Podle Wells Fargo má společnost UGI Corporation (UGI) prostor k růstu i přes krátkodobé překážky.
Analytička Sarah Akersová zvýšila doporučení pro distributora zemního plynu a propanu na "overweight" z "equal weight" a snížila cílovou cenu o 1 USD na 27 USD. Podle nové cílové hodnoty by akcie mohly v příštím roce ještě posílit o 19 % oproti hodnotě, na které akcie v pátek uzavřely. Mezitím akcie podle FactSet aktuálně vynášejí 6,3 %.
"Vzhledem k různým problémům (s propanem a marketingem), kterým UGI čelí, považujeme za rozumné, aby naše pozitivní teze byla založena na relativně konzervativním finančním výhledu," napsala Akersová v pondělní poznámce. Akcie se v roce 2023 dosud propadly o 39 %.
Výhled Wells Fargo odráží vyšší úrokové sazby z nového dluhu u společností UGI International a AmeriGas Propane, která je ve vlastnictví UGI a je největším dodavatelem propanu ve Spojených státech, a také nižší krátkodobé ne-užitkové růstové kapitálové výdaje, protože UGI se zaměřuje na svou rozvahu.
Analytici rovněž zohlednili pesimističtější pohled na mezinárodní objemy propanu. Zatímco domácí produkce propanu dosáhla v posledních letech téměř rekordních hodnot, zásoby v USA se potýkají s problémy kvůli vyššímu vývozu.
Obrat, který Wells u UGI očekává, přichází poté, co akcie v roce 2022 ztratily více než 19 %. Výhled banky nyní předpokládá pro UGI stabilní růst.
Nová cílová cena banky zohledňuje strukturální protivětry, ale věří, že akcie klesly natolik, že nabízejí "dostatečně atraktivní" ocenění, napsala Akersová. Pozitivní investiční teze firmy podle ní předpokládá, že se UGI zaměří na organický růst plynárenské infrastruktury, kapitálovou a nákladovou disciplínu a zlepšení rozvahy, přičemž dlouhodobé příležitosti jsou spojeny s dekarbonizací.
"Na základě našich nedávných rozhovorů se společností UGI jsme přesvědčeni, že je společnost odhodlána čelit nepříznivým vlivům a zlepšit rozvahu bez emise externího kapitálu," napsala.
Wells rovněž vidí další potenciál pro zvýšení výhledu a cílové ceny, pokud UGI úspěšně restartuje objemy a marže v nedávno koupené společnosti AmeriGas.
Piper Sandler zvýšil hodnocení málo známé akcie myčky aut, akcie by podle něj mohly vzrůst o více než 70 %
Podle společnosti Piper Sandler investoři přehlížejí růstový potenciál řetězce automyček Mister Car Wash (MCW).
Analytik Peter Keith zvýšil hodnocení akcií z neutral na overweight a cílovou cenu zvýšil o 3 USD na 12 USD. Nová prognóza firmy naznačuje 74,17% nárůst oproti pátečnímu závěru.
"Očekáváme, že zvýšení odhadů bude primárně vycházet ze zavádění systému Titanium 360 společností MCW, který by měl na základě našeho oborového průzkumu v letech 2024 a 2025 zvýšit kompenzaci o ~5 %," napsal Keith v pondělní zprávě. Titanium 360, nová prémiová nabídka služeb společnosti v oblasti mlhy oxidu titaničitého, by podle něj měla dosáhnout 10 % tržeb do konce roku 2024 a 20 % tržeb do konce roku 2025.
Dalším katalyzátorem růstu pro společnost je skutečnost, že otevírání mycích linek jejími konkurenty se v příštím roce zpomalí, což podle analytika zmírní tlak na maloobchodní tržby v celém odvětví.
"Zpomalení růstu jednotek je v procesu (kvůli vyšším úrokovým sazbám, napjatějšímu prostředí zpětného leasingu a potížím konkurentů s provozováním sítě myček ve velkém měřítku)," napsal Keith.
Akcie společnosti Mister Car Wash v pondělí brzy ráno vyskočily o více než 10 %. I přes pondělní zisky se akcie obchodují pod cenou primární veřejné nabídky z června 2021, která činila 15 USD za akcii. Akcie v letošním roce zatím klesly o téměř 17 %.
Navzdory poklesu a ocenění, které dosáhlo historického minima jako veřejná společnost, Keith poznamenal, že Mister Car Wash je "široce vnímána jako špičkový provozovatel" konkurenty, dodavateli a pronajímateli v oboru. Uvedl, že společnost má abnormálně vysokou penetraci předplatného, která dosahuje 70 % tržeb, a dodal, že její konkurenti mají stále větší problémy s provozováním ve velkém měřítku.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
