Miliardář David Tepper vložil miliony do těchto dvou „Strong Buy“ akcií

Zkušení účastníci trhu vám řeknou, že existují různé strategie, ale jednou z nejjednodušších je sledovat pohyby, které provádějí investiční legendy Wall Street.

A jen stěží se najde někdo, kdo by měl hvězdnější pověst než manažer hedgeových fondů David Tepper. Tento miliardář je zakladatelem společnosti Appaloosa Management a díky svým promyšleným investičním strategiím a schopnosti orientovat se na volatilních trzích si získal pověst jednoho z nejzkušenějších a nejvlivnějších investorů na světě. Tyto schopnosti se také promítly do značného majetku ve výši 18,5 miliardy dolarů. Proto kdykoli Tepper otevře svou šekovou knížku, investoři přirozeně dychtivě sledují, co si přidá do nákupního košíku.

V poslední době se Tepper věnoval nabíjení některých akcií, a když říkáme nabíjení, myslíme to vážně – do několika akcií nalil stovky milionů. Není to však jen Tepper, kdo je zde býčí. Také analytici bankovního gigantu Goldman Sachs pějí na tato jména chválu.

Pokud to není dostatečně lákavé, podle databáze jsou obě akcie také konsensem analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Pojďme tedy zjistit, proč právě teď sklízejí pochvalné reakce napříč celým trhem.

Baidu, Inc. (BIDU)

Společnost Baidu se sídlem v Pekingu je často označována za „čínský Google“ díky svému rozsáhlému zapojení do vývoje vyhledávačů a online služeb. Její stěžejní produkt, vyhledávač Baidu, je nejpoužívanější vyhledávací platformou v Číně a má 59% podíl na trhu. V průběhu let, stejně jako její americký protějšek, rozšířila společnost Baidu svou nabídku o různorodé digitální služby, včetně online reklamy, cloud computingu, mapování a technologie autonomního řízení.

Kromě toho se společnost Baidu stala průkopníkem v oblasti umělé inteligence a provozuje společnost Baidu Research, kde provádí studie v oblastech, jako je zpracování přirozeného jazyka, počítačové vidění a rozpoznávání řeči. Baidu se stala první velkou čínskou technologickou společností, která představila konkurenta ChatGPT. V březnu představila svého jazykového bota s umělou inteligencí Ernie.

Podpořena solidními výsledky svého podnikání v oblasti online marketingu, v právě zveřejněném tisku za 2. čtvrtletí společnost překonala očekávání. Tržby dosáhly 4,7 miliardy USD, což představovalo 15% meziroční nárůst a zároveň překonání odhadů o 130 milionů USD. Stejně tak na druhém konci žebříčku adj. EPADS (zisk na americkou depozitní akcii) ve výši 3,11 USD překonal Wall Streetem očekávaných 2,33 USD.

Tepper musí být s tímto výsledkem spokojen. Během druhého čtvrtletí otevřel novou pozici, když nakoupil 1 275 000 akcií BIDU. Ty mají v současné době tržní hodnotu téměř 168 milionů USD.

Pro analytika Goldman Sachs Lincolna Konga je to kombinace několika faktorů, které činí akcie BIDU atraktivními.

„Považujeme Baidu za jednu z nejlépe umístěných čínských internetových značek, která se otáčí k sekulárnímu tématu generativní umělé inteligence, s rozšiřující se sadou produktů umělé inteligence podpořenou nabídkou 4 vrstev služeb generativní umělé inteligence,“ napsal Kong. „V blízkém horizontu 2H23 se domníváme, že Baidu je na cestě ke stabilnímu oživení reklamy ve vyhledávání při své vysoké expozici vůči offline obchodníkům z řad malých a středních podniků, s potenciálním zvýšením marže díky provoznímu pákovému efektu.“

„Zatímco Baidu se mezi čínskými internetovými velkokapacitními společnostmi YTD ukázala jako relativně výkonnější a nyní se obchoduje na 14x 12mf P/E, v našich základních/býčích případech očekáváme další 32%/62% nárůst oproti současné ceně akcií, protože očekáváme, že zisky Baidu zůstanou v cyklu vzestupné revize s prostorem pro expanzi valuačního násobku podpořenou řadou vzestupných katalyzátorů,“ dodal analytik.

Tyto komentáře podporují Kongův rating Buy pro BIDU, zatímco jeho cílová cena 197 USD naznačuje, že akcie během nadcházejícího roku vystoupají o ~50 % výše.

Jak se k BIDU staví ostatní analytici? Celkově bylo v posledních třech měsících vydáno 9 doporučení “ Buy“ a 2 doporučení „Hold“. BIDU tedy získává konsenzuální hodnocení Strong Buy. Vzhledem k průměrné cílové ceně 184,45 USD by akcie mohly v příštím roce vzrůst o 40 %.

Alibaba Group (BABA)

Z jednoho čínského internetového giganta ještě větším. Společnost Alibaba není třeba téměř představovat, protože je předním hráčem na globálním trhu elektronického obchodování a technologií a jednou z největších společností na světě. Společnost Alibaba, kterou v roce 1999 založil Jack Ma, se rozrostla a dohlíží na rozmanitou škálu podniků zahrnujících elektronický obchod, cloud computing, digitální platby, logistiku, zábavu a další. Jádrem jejího úspěchu je platforma pro elektronické obchodování Alibaba.com, která propojuje kupující a prodávající a umožňuje podnikům i jednotlivcům zapojit se do online obchodování v masovém měřítku.

Společnost zaznamenala první případ dvouciferného růstu tržeb od F3Q22 (čtvrtletí v prosinci 2021) a při zveřejnění své zprávy za první čtvrtletí fiskálního roku 2024 (čtvrtletí v červnu) na začátku tohoto měsíce dosáhla lepších výsledků jak v horní, tak dolní linii. Tržby meziročně vzrostly o 14 % a dosáhly 32,29 miliardy USD, čímž překonaly konsenzuální odhad o 1,08 miliardy USD, zatímco adj. index EPADS ve výši 2,40 USD předčil prognózu o 0,39 USD.

Ve stejném období společnost demonstrovala svůj závazek zvyšovat hodnotu pro akcionáře odkupem ADS v hodnotě 3,1 miliardy USD. Závěr posledního čtvrtletí byl také ve znamení představení nové organizační struktury společnosti. Alibaba nyní rozdělila podnikání do šesti samostatných skupin.

Tepper patří k těm, na které BABA udělala dojem. Navýšil svůj podíl o neuvěřitelných 4375 % a ve druhém čtvrtletí Appaloosa stáhl 4 375 000 akcií. Při počtu 4 475 000 akcií má celková pozice hodnotu ~403,6 milionu USD.

Společnost má také fanouška v analytikovi Goldman Sachs Ronaldu Keungovi, který uvádí mnoho důvodů pro svůj býčí pohled na BABA.

„Domníváme se, že proaktivní kroky managementu při krystalizaci hodnoty pro akcionáře (prostřednictvím probíhajících zpětných odkupů, navrhovaného plného rozdělení cloudového byznysu akcionářům, závazku duálního primárního kótování a zúžení ztrát dceřiných společností díky reorganizaci „1+6+N“), další růstové faktory napříč Alibaba Cloud (se strukturálním růstem před generativním zaváděním umělé inteligence navzdory nedávnému zmírnění růstu v projektovém cloudu) a International (Lazada a AliExpress), které vstupují do snadných základů, spolu s návratem zakladatelů, kteří řídí tříletý plán Taobao Tmall Group na obhajobu vedoucího postavení na trhu v rámci čínského elektronického obchodu, přinesou akciím násobné přehodnocení ocenění. Ocenění považujeme za atraktivní,“ domnívá se Keung.

Za tímto účelem Keung hodnotí akcie BABA jako kupní s cílovou cenou 138 USD. Důsledek pro investory? Upside 46 % ze současných úrovní.

Celkem 16 analytiků se v poslední době vyjádřilo k BABA a rozdělili se na 15 Buy a 1 Hold, což přirozeně vede ke konsenzuálnímu hodnocení Strong Buy. Analytici vidí růst akcií v následujících měsících o ~57 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová hodnota činí 141,44 USD.