Miliardář Ken Fisher vidí před sebou býčí vítr pro akcie – zde jsou 2 jména, na která hodně sází

Historie ukazuje, že 9 měsíců počínaje říjnem v polovině volebního roku se ukazuje jako nejziskovější období na akciovém trhu. Vzhledem k ziskům akciového trhu zaznamenaným za 9 měsíců od loňského října se tento trend podle očekávání opět projevil. Je to období, které miliardář Ken Fisher označil za "zázrak v polovině volebního období". Na tomto časovém úseku je podle Fishera sympatické, že po něm obvykle následuje další silné období, i když ne tak plodné. Proč tomu tak tedy je? "Legislativní klid, který následuje po polovině volebního období - ať už jde o prezidentovy nepřátele, kteří znovu získali kontrolu nad Kongresem, nebo o to, že se Kongres rozdělí mezi dvě strany - zažehnává nejistotu kolem nových, kontroverzních zákonů, které vždy vytvářejí vítěze a poražené," vysvětlil zakladatel Fisher Investments. "Politické skřeky přetrvávají, ale velké zákony nikam nevedou. Averze k politickému riziku klesá, což podporuje akcie." "Vzhledem k tomu, že inflace pomalu, ale jistě slábne a pomalý růst vzdoruje obavám z recese, pomůže nám patová situace udržet se v pozitivním teritoriu i v roce 2024," shrnul Fisher. Jaké akcie tedy podle Fishera, jehož čisté jmění je oceněno na ~6,9 miliardy dolarů, mají nyní větší šťávu? S využitím databáze jsme získali informace o dvou akciích, které v poslední době usilovně přidává do svého portfolia. A ukázalo se, že nejen Fisher si myslí, že tyto akcie stojí za to vsadit; obě jsou konsensem analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Pojďme zjistit proč. UnitedHealth Group (UNH) Naše první jméno podporované Fisherem začneme zdravotnickým gigantem. UnitedHealth je renomovaná a diverzifikovaná zdravotnická organizace, která nabízí širokou škálu služeb a řešení pro jednotlivce, zaměstnavatele a vládní organizace. Společnost se může pochlubit významným zastoupením na národní i celosvětové úrovni a skládá se ze dvou hlavních obchodních segmentů: UnitedHealthcare a Optum. UnitedHealthcare je významným poskytovatelem zdravotního pojištění, který nabízí řadu možností zdravotního pojištění pro jednotlivce, rodiny a podniky. Tento segment zajišťuje většinu příjmů. Společnost Optum se naproti tomu zaměřuje na poskytování inovativních zdravotnických řešení, služeb založených na technologiích a datové analytiky s cílem optimalizovat poskytování zdravotní péče a zlepšit její výsledky. Jedná se o obrovskou operaci - společnost patří mezi 10 největších firem na světě z hlediska tržeb a je největší firmou v oblasti zdravotní péče, která v loňském roce vygenerovala 324 miliard dolarů. UnitedHealth je na nejlepší cestě tuto hodnotu v letošním roce překonat. V posledním vykázaném čtvrtletí, za 2Q23, dosáhl nejvyšší obrat 92,9 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 15,6 % a zároveň překonání prognóz o 1,94 miliardy dolarů. Překonán byl i výsledek hospodaření, když adj. zisk na akcii ve výši 6,14 USD překonal konsensuální odhad o 16 centů. Při pohledu do budoucna navíc společnost zúžila rozpětí celoročního výhledu upraveného čistého zisku z předchozích 24,50-25,00 USD na 24,70-25,00 USD na akcii, zatímco konsenzus činil 24,7 USD. UnitedHealth udělala dojem na Kena Fishera, jehož firma ve druhém čtvrtletí nakoupila 1 548 224 akcií. Tímto nákupem se celkový podíl zvýšil na 1 561 174 akcií v hodnotě téměř 800 milionů dolarů. Zrcadlově k Fisherově důvěře se analytik Raymond James John Ransom domnívá, že poslední tisk nabízí důkaz o silné realizaci UNH. "I v náročném prostředí využití se UNH podařilo vybojovat další lepší výsledek a zvýšit čtvrtletí, i když s pomocí trojice příjmů z investic, zlepšení nákladů a zpětných odkupů. Domníváme se, že UNH v červnu účinně přenastavila očekávání a konzervativní nabídky na rok 2024 nabízejí potenciální růst a zároveň omezují pokles, pokud trendy v oblasti nákladů na zdravotní péči zůstanou horké," vysvětlil pětihvězdičkový analytik. Ransom ve svém kvantifikovaném postoji hodnotí UNH jako "Strong Buy" spolu s cílovou cenou 630 USD. Důsledek pro investory? Upside ve výši 24 % ze současných úrovní. Z 18 analytických recenzí UNH předložených za poslední 3 měsíce zůstávají 2 na vedlejší koleji, zatímco všechny ostatní jsou pozitivní, takže konsenzuální názor je zde Silná koupě. Podle průměrné cílové hodnoty 571,53 USD budou akcie za rok měnit majitele za ~12% prémii. BlackRock, Inc. (BLK) Od jednoho průmyslového giganta k druhému. BlackRock je americká nadnárodní investiční společnost a ve skutečnosti je s více než 9,4 bilionu USD spravovaných aktiv (AUM) největším správcem aktiv na světě. Díky široké škále investičních nabídek a finančních služeb působí společnost BlackRock v celosvětovém měřítku, může se pochlubit 70 pobočkami ve 30 zemích a zákazníky ve 100 zemích, kde poskytuje služby institucionálním investorům, podnikům, vládám i individuálním investorům. Společnost je proslulá svými odbornými znalostmi v oblasti řízení rizik, inovativními investičními strategiemi a využíváním technologií ke zlepšení svých finančních služeb, přičemž mnoho velkých finančních institucí využívá její software Aladdin ke sledování svých investičních portfolií. Tento finanční gigant dosáhl ve druhém čtvrtletí tržeb ve výši 4,46 miliardy dolarů, a přestože to představovalo meziroční pokles o 1 % především kvůli pohybům na akciových trzích, tato hodnota splnila očekávání ulice. Na druhém konci žebříčku je adj. zisk na akcii ve výši 9,28 USD, který byl lepší než Wall Streetem očekávaných 8,42 USD. Objem spravovaných aktiv se ve čtvrtletí zvýšil na 9,43 bilionu USD, což představuje nárůst o 831 miliard USD od konce roku 2022. Společnost také během čtvrtletí odkoupila akcie v hodnotě 375 milionů dolarů, což investoři vždy rádi vidí. Jedním z těchto investorů je Ken Fisher, který ve čtvrtletí zvýšil svůj podíl v BLK o 6 %, když přidal 92 560 akcií. Jeho celkový podíl nyní činí 1 934 985 akcií v hodnotě více než 1,33 miliardy dolarů při současné ceně. BlackRock má také fanouška v Michaelu Cyprysovi z Morgan Stanley, který zdůrazňuje různé důvody, proč by se investoři měli postavit za tuto firmu. "Šíře schopností BLK, bezkonkurenční distribuční schopnosti a špičková značka jedinečně staví firmu do pozice, kdy může v příštích několika letech obsadit klíčové růstové zóny v oblasti pevných výnosů, cash mgmt, soukromých trhů a technologie Aladdin. To by mělo vést k tomu, že dnešní AUM firmy ve výši 9 bilionů dolarů se v příštích několika čtvrtletích rozšíří na 10 bilionů dolarů a za pět let přesáhne 15 bilionů dolarů," domnívá se analytik. "Rozsah, diverzifikace, disciplinované investice prováděné napříč tržními cykly a efektivní provoz se zaměřením na náklady by měly podpořit další organický růst a rozšiřování marží společnosti BLK. Vidíme také příležitosti pro anorganický růst, který by mohl podpořit růst, pokud by BLK využila dislokace k urychlení růstu, podobně jako to provedla v minulosti (např. transformační akvizice BGI v hodnotě 15,2 miliardy USD, kterou BLK provedla v roce 2009)," dodal dále Cyprys. Tyto komentáře podporují Cyprysův rating Overweight (tj. Buy) pro BLK, zatímco jeho cílová cena 888 USD nabízí potenciální zhodnocení akcií o 28 % v příštím roce. Jinde na Wall Street získaly akcie dalších 8 doporučení "Kupovat" a 1 "Držet", což vše završuje konsenzuální hodnocení "Strong Buy". Předpověď počítá s 12měsíčními výnosy ve výši 18 %, přičemž průměrná cílová hodnota činí 817,5 USD.