Wells Fargo zvyšuje rating společnosti L3Harris a tvrdí, že akcie by mohly těžit z případného uzavření vlády
Podle Wells Fargo by investoři mohli těžit z diskontu akcií společnosti L3Harris Technologies (LHX) ve srovnání s jejími kolegy z oblasti obranných technologií.
Banka v pondělní zprávě zvýšila doporučení pro akcie obranných technologií na „overweight“ z „equal weight“ a zároveň stanovila cílovou cenu 209 USD z původních 204 USD. Prognóza Wells Fargo znamená 21% nárůst oproti páteční hodnotě 172,72 USD.
Akcie L3Harris Technologies se od začátku roku propadly o více než 17 %.
„Domníváme se, že portfolio LHX umožňuje v příštích letech růst přinejmenším na úrovni obranných konkurentů, zatímco akcie se obchodují s výrazným diskontem,“ napsal ve zprávě analytik Matthew Akers.
Analytik dodal, že odhady pro L3 pravděpodobně dosáhly svého dna a že vládní shutdown obvykle prospívá akciím obranného průmyslu. „Obavy z uzavření trhu by mohly v blízké budoucnosti představovat atraktivní vstupní bod,“ poznamenal Akers.
„Předchozí shutdowny byly krátké (zpravidla <1 měsíc) a měly jen malý nebo žádný dopad na zisky obranných společností. Z historického hlediska bylo prvních několik dní shutdownu skvělým obdobím pro nákup akcií obranného průmyslu, kdy akcie v následujícím měsíci v průměru překonaly výkonnost trhu o ~400 p.b.,“ napsal.
Mezi konkrétní katalyzátory pro L3 patří zvýšení odhadů zisků v důsledku začlenění nedávno koupené společnosti AerojetRocketdyne, prosincový den pro investory zdůrazňující nové dlouhodobé cíle a prodej „vedlejších aktiv“, který pomůže splatit dluh.
Ve stejné zprávě Akers také zvýšil doporučení pro Lockheed Martin na equal weight z underweight a ponechal cílovou cenu na 440 USD. Cílové ceny byly sníženy u společností General Dynamics, Northrop Grumman, Raytheon, Booz Allen Hamilton, CACI International a Leidos Holdings.
Wells v pondělí zvýšil doporučení pro L3 Harris poté, co Citigroup zahájila výzkumné pokrytí s nákupním doporučením.
Podle Morgan Stanley si kupte tuto „podceňovanou“ akcii daňového softwaru, která by mohla vzrůst o 20 %
Akcie společnosti Vertex (VERX), která se zabývá daňovým softwarem, jsou „podhodnocené“ a podle Morgan Stanley je nyní vhodná doba k nákupu této podceňované společnosti.
Firma obnovila pokrytí této akcie daňového softwaru s ratingem „overweight“ a cílovou cenou 25 USD za akcii. Prognóza Morgan Stanley znamená více než 20% nárůst oproti páteční závěrečné ceně 20,69 USD.
Když společnost Vertex zhruba před třemi lety debutovala na veřejných trzích, zahájila několikaletý růstový investiční program, jehož cílem je využít celkový adresovatelný trh softwaru pro správu nepřímých daní v hodnotě 20 miliard USD, napsal v pondělní poznámce analytik Chris Quintero. Dodal, že tento plán se nyní vyplácí.
„Vzhledem k tomu, že investiční program v podstatě skončil ve 2. čtvrtletí roku 23, věříme, že Vertex se nyní nachází v inflexním bodě, který povede ke zrychlení meziročního růstu tržeb z nízkých až středních desítek na střední až vysoké desítky a k návratu marže FCF z 1 % v roce 22 na vysoké desítky do roku 25,“ uvedl.
Současné ocenění akcií je podle Quintera podhodnocené.
Analytik dodal, že Vertex se nyní může smysluplně zaměřit na zvýšení marží, vzhledem k nové manévrovací schopnosti po skončení investičního cyklu.
„Pokud jde o ziskovost, konec investičního cyklu znamená mírnější růst nákladů a také další provozní pákový efekt,“ uvedl.
Wells Fargo zvyšuje rating společnosti L3Harris a tvrdí, že akcie by mohly těžit z případného uzavření vlády Podle Wells Fargo by investoři mohli těžit z diskontu akcií společnosti L3Harris Technologies ve srovnání s jejími kolegy z oblasti obranných technologií. Banka v pondělní zprávě zvýšila doporučení pro akcie obranných technologií na „overweight“ z „equal weight“ a zároveň stanovila cílovou cenu 209 USD z původních 204 USD. Prognóza Wells Fargo znamená 21% nárůst oproti páteční hodnotě 172,72 USD. Akcie L3Harris Technologies se od začátku roku propadly o více než 17 %. „Domníváme se, že portfolio LHX umožňuje v příštích letech růst přinejmenším na úrovni obranných konkurentů, zatímco akcie se obchodují s výrazným diskontem,“ napsal ve zprávě analytik Matthew Akers. Analytik dodal, že odhady pro L3 pravděpodobně dosáhly svého dna a že vládní shutdown obvykle prospívá akciím obranného průmyslu. „Obavy z uzavření trhu by mohly v blízké budoucnosti představovat atraktivní vstupní bod,“ poznamenal Akers. „Předchozí shutdowny byly krátké a měly jen malý nebo žádný dopad na zisky obranných společností. Z historického hlediska bylo prvních několik dní shutdownu skvělým obdobím pro nákup akcií obranného průmyslu, kdy akcie v následujícím měsíci v průměru překonaly výkonnost trhu o ~400 p.b.,“ napsal. Mezi konkrétní katalyzátory pro L3 patří zvýšení odhadů zisků v důsledku začlenění nedávno koupené společnosti AerojetRocketdyne, prosincový den pro investory zdůrazňující nové dlouhodobé cíle a prodej „vedlejších aktiv“, který pomůže splatit dluh. Ve stejné zprávě Akers také zvýšil doporučení pro Lockheed Martin na equal weight z underweight a ponechal cílovou cenu na 440 USD. Cílové ceny byly sníženy u společností General Dynamics, Northrop Grumman, Raytheon, Booz Allen Hamilton, CACI International a Leidos Holdings. Wells v pondělí zvýšil doporučení pro L3 Harris poté, co Citigroup zahájila výzkumné pokrytí s nákupním doporučením. Podle Morgan Stanley si kupte tuto „podceňovanou“ akcii daňového softwaru, která by mohla vzrůst o 20 % Akcie společnosti Vertex , která se zabývá daňovým softwarem, jsou „podhodnocené“ a podle Morgan Stanley je nyní vhodná doba k nákupu této podceňované společnosti. Firma obnovila pokrytí této akcie daňového softwaru s ratingem „overweight“ a cílovou cenou 25 USD za akcii. Prognóza Morgan Stanley znamená více než 20% nárůst oproti páteční závěrečné ceně 20,69 USD. Akcie Vertex v roce 2023 přidaly přibližně 46 %. Když společnost Vertex zhruba před třemi lety debutovala na veřejných trzích, zahájila několikaletý růstový investiční program, jehož cílem je využít celkový adresovatelný trh softwaru pro správu nepřímých daní v hodnotě 20 miliard USD, napsal v pondělní poznámce analytik Chris Quintero. Dodal, že tento plán se nyní vyplácí. „Vzhledem k tomu, že investiční program v podstatě skončil ve 2. čtvrtletí roku 23, věříme, že Vertex se nyní nachází v inflexním bodě, který povede ke zrychlení meziročního růstu tržeb z nízkých až středních desítek na střední až vysoké desítky a k návratu marže FCF z 1 % v roce 22 na vysoké desítky do roku 25,“ uvedl. Současné ocenění akcií je podle Quintera podhodnocené. Analytik dodal, že Vertex se nyní může smysluplně zaměřit na zvýšení marží, vzhledem k nové manévrovací schopnosti po skončení investičního cyklu. „Pokud jde o ziskovost, konec investičního cyklu znamená mírnější růst nákladů a také další provozní pákový efekt,“ uvedl.