Investiční pohled na akcie společností L3Harris Technologies a Vertex

Wells Fargo zvyšuje rating společnosti L3Harris a tvrdí, že akcie by mohly těžit z případného uzavření vlády Podle Wells Fargo by investoři mohli těžit z diskontu akcií společnosti L3Harris Technologies (LHX) ve srovnání s jejími kolegy z oblasti obranných technologií. Banka v pondělní zprávě zvýšila doporučení pro akcie obranných technologií na "overweight" z "equal weight" a zároveň stanovila cílovou cenu 209 USD z původních 204 USD. Prognóza Wells Fargo znamená 21% nárůst oproti páteční hodnotě 172,72 USD. Akcie L3Harris Technologies se od začátku roku propadly o více než 17 %. "Domníváme se, že portfolio LHX umožňuje v příštích letech růst přinejmenším na úrovni obranných konkurentů, zatímco akcie se obchodují s výrazným diskontem," napsal ve zprávě analytik Matthew Akers. Analytik dodal, že odhady pro L3 pravděpodobně dosáhly svého dna a že vládní shutdown obvykle prospívá akciím obranného průmyslu. "Obavy z uzavření trhu by mohly v blízké budoucnosti představovat atraktivní vstupní bod," poznamenal Akers. "Předchozí shutdowny byly krátké (zpravidla <1 měsíc) a měly jen malý nebo žádný dopad na zisky obranných společností. Z historického hlediska bylo prvních několik dní shutdownu skvělým obdobím pro nákup akcií obranného průmyslu, kdy akcie v následujícím měsíci v průměru překonaly výkonnost trhu o ~400 p.b.," napsal. Mezi konkrétní katalyzátory pro L3 patří zvýšení odhadů zisků v důsledku začlenění nedávno koupené společnosti AerojetRocketdyne, prosincový den pro investory zdůrazňující nové dlouhodobé cíle a prodej "vedlejších aktiv", který pomůže splatit dluh. Ve stejné zprávě Akers také zvýšil doporučení pro Lockheed Martin na equal weight z underweight a ponechal cílovou cenu na 440 USD. Cílové ceny byly sníženy u společností General Dynamics, Northrop Grumman, Raytheon, Booz Allen Hamilton, CACI International a Leidos Holdings. Wells v pondělí zvýšil doporučení pro L3 Harris poté, co Citigroup zahájila výzkumné pokrytí s nákupním doporučením. Podle Morgan Stanley si kupte tuto "podceňovanou" akcii daňového softwaru, která by mohla vzrůst o 20 % Akcie společnosti Vertex (VERX), která se zabývá daňovým softwarem, jsou "podhodnocené" a podle Morgan Stanley je nyní vhodná doba k nákupu této podceňované společnosti. Firma obnovila pokrytí této akcie daňového softwaru s ratingem "overweight" a cílovou cenou 25 USD za akcii. Prognóza Morgan Stanley znamená více než 20% nárůst oproti páteční závěrečné ceně 20,69 USD. Akcie Vertex v roce 2023 přidaly přibližně 46 %. Když společnost Vertex zhruba před třemi lety debutovala na veřejných trzích, zahájila několikaletý růstový investiční program, jehož cílem je využít celkový adresovatelný trh softwaru pro správu nepřímých daní v hodnotě 20 miliard USD, napsal v pondělní poznámce analytik Chris Quintero. Dodal, že tento plán se nyní vyplácí. "Vzhledem k tomu, že investiční program v podstatě skončil ve 2. čtvrtletí roku 23, věříme, že Vertex se nyní nachází v inflexním bodě, který povede ke zrychlení meziročního růstu tržeb z nízkých až středních desítek na střední až vysoké desítky a k návratu marže FCF z 1 % v roce 22 na vysoké desítky do roku 25," uvedl. Současné ocenění akcií je podle Quintera podhodnocené. Analytik dodal, že Vertex se nyní může smysluplně zaměřit na zvýšení marží, vzhledem k nové manévrovací schopnosti po skončení investičního cyklu. "Pokud jde o ziskovost, konec investičního cyklu znamená mírnější růst nákladů a také další provozní pákový efekt," uvedl.