Akcie tohoto špičkového britského výrobce čipů vzrostou o více než 100 %, tvrdí Jefferies
Investiční banka stanovila cílovou cenu pro akcie Alphawave (Alphawave IP Group PLC) na 2,70 GBP (270 pencí), což znamená nárůst o 112 % oproti současné úrovni. Akcie kótované ve Velké Británii se obvykle oceňují v pencích.
Býčí pohled přichází navzdory tomu, že Jefferies upozorňuje na „neuspokojivé“ ziskové marže společnosti Alphawave a záporný volný peněžní tok v první polovině roku 2023. Společnost vykázala čistou ztrátu ve výši 13,4 milionu USD, zatímco v první polovině roku 2022 dosáhla zisku 16,3 milionu USD.
Analytici banky uvedli, že tyto problémy pramenily především ze starší zakázkové křemíkové firmy OpenFive, kterou společnost Alphawave získala v loňském roce.
Akcie společnosti letos stále rostou o téměř 20 %, přestože se od července prodaly o více než 25 %.
Jefferies očekává, že ziskovost se ve druhém pololetí zlepší, protože Alphawave přejde na služby návrhu čipů na zakázku pro americké velké technologické firmy s vyšší marží.
Zdroj: Getty Images
Podle investiční banky společnost Alphawave již dosáhla čtyř vítězství v oblasti návrhů využívajících pokročilý ″3nm“ výrobní proces, z nichž dva jsou u velkých amerických gigantů v oblasti cloud computingu.
„Odhadujeme, že jedny z nejsilnějších zakázek společnosti Alphawave v oblasti hyperscalerů jsou se společnostmi AWS a Microsoft,“ uvedli analytici Jefferies pod vedením Janardana Menona ve zprávě pro klienty z 26. září.
„Očekáváme, že v druhé polovině roku 2024 a v dalších letech zůstanou zakázky silné, což pomůže společnosti dosáhnout střednědobého cíle 500 milionů USD tržeb při upravené ziskové marži 30 % v roce 2025.“
Nové kontrakty s firmami z oblasti velkých technologií se týkají produktů společnosti Alphawave, které by měly umožnit aplikace umělé inteligence.
Společnost byla založena v roce 2017 v kanadském Torontu, nyní sídlí v Londýně ve Velké Británii a udržuje výzkumné a vývojové středisko v Cambridge. Společnost poskytuje licence na své duševní vlastnictví – které propojuje různé komponenty v rámci čipů – poskytovatelům cloud computingu a výrobcům polovodičů.
Analytici Barclays jsou sice opatrnější, ale zároveň mají na akcie býčí názor. Investiční banka očekává, že akcie během příštích 12 měsíců vzrostou o více než 40 % na 1,80 GBP (tj. 180 pencí) za akcii.
„Výhled společnosti Alphawave považujeme za konzervativní vzhledem k tomu, že byl oznámen předtím, než se letos zrychlily investice do umělé inteligence, a Alphawave považujeme za jednoho z klíčových potenciálních příjemců, viz Alphawave Semi … přinejmenším v Evropě,“ uvedli analytici Barclays pod vedením Simona Colese ve zprávě klientům 25. září.
Investice do K-popu? Analytik společnosti Bernstein je fanouškem této akcie
K-pop je hudební fenomén, který sahá daleko za hranice Jižní Koreje – a pro investory, kteří na něm chtějí vydělat, existuje jen několik hlavních agentur, které stojí za jeho více než 300 skupinami.
Bokyung Suh, ředitel a senior analytik společnosti Bernstein, je nakloněn zejména jedné z nich.
Jeho tipem je K-popová agentura Hybe, které dal rating outperform a cílovou cenu 350 000 jihokorejských wonů (258 USD), což představuje přibližně 44% nárůst oproti úternímu závěru.
Na seznamu umělců Hybe je i BTS – jedna z největších jihokorejských chlapeckých kapel. Společnost Hybe, která je kótovaná na burze Kospi, je jedním z nejvýznamnějších hráčů v oblasti K-popu, spolu se společnostmi SM Entertainment, JYP Entertainment a YG Entertainment kótovanými na burze Kosdaq.
Zdroj: Getty Images
„Věřím v tento sektor kvůli dlouhodobému růstu a makro trendu,“ řekl Suh v pondělí v pořadu „Street Signs“ na CNBC.
Přestože společnost Bernstein pokrývá pouze Hybe, Suh uvedl, že „dokud budou globální hráči, jako jsou Disney, Netflix a Spotify, utrácet stále více peněz za K-obsah, největšími příjemci budou přilehlí K-popoví hráči a také v hodnotovém řetězci“.
Odhaduje, že na světě je asi 500 milionů fanoušků K-popu, a očekává, že toto číslo poroste. Suh zdůraznil, že společnost Netflix v dubnu oznámila, že v příštích čtyřech letech investuje do jihokorejských médií 2,5 miliardy dolarů.
Poukázal také na červnovou návštěvu generálního ředitele Netflixu Teda Sarandose v Jižní Koreji, kde Sarandos prozradil, že jen za poslední čtyři roky vzrostla sledovanost „k-obsahu“ šestinásobně a že více než 90 % diváků korejských romantických pořadů na Netflixu pochází ze zemí mimo tuto zemi.
Proč ten humbuk kolem Hybe Suh má pro volbu Hybe konkrétní důvod: „diverzifikaci“ jejího duševního vlastnictví.
„Víme, že zábava je často považována za loterijní byznys, protože před uvedením duševního vlastnictví, jako je například Hra o oliheň nebo Hra o trůny, nelze snadno předpovědět budoucnost a výkonnost. To je tedy důvod, proč se přední světové společnosti působící v oblasti podnikové zábavy snaží diverzifikovat své portfolio duševního vlastnictví, aby mohly udržitelněji provozovat své podnikání.“
Zdroj: Getty Images
Podle Suha tvoří BTS přibližně 32,8 % příjmů společnosti Hybe, následuje chlapecká skupina Seventeen (30 %), kterou spravuje dceřiná společnost Hybe Pledis Entertainment.
Začínající chlapecká skupina Tomorrow X Together tvoří 15 % příjmů, zatímco dívčí skupina NewJeans – která debutovala v roce 2022 pod dceřinou společností ADOR – tvoří asi 5 až 10 %.
Nedávno společnost Hybe obnovila smlouvy s BTS na blíže nespecifikovanou dobu, což zmírní obavy o „dlouhodobý růstový příběh“ společnosti Hybe, napsal Suh v poznámce z 20. září. Smlouva s BTS měla vypršet v roce 2024.
„Domníváme se, že to vyvolá vysoce pozitivní nálady, protože to dokazuje silnou schopnost společnosti řídit talenty a transparentní a agilní praxi v oblasti IR.“
Naproti tomu se akcie nedávno propadly kvůli zprávám v médiích, že tři ze čtyř členek dívčí skupiny Blackpink neprodlouží své smlouvy s YG Entertainment.
Vzhledem k tomu, že členové BTS již nastoupili nebo nastoupí na dvouletou povinnou vojenskou službu v Jižní Koreji, Suh uvedl, že k reunionu skupiny – a jeho dopadu na rozvahu společnosti Hybe – dojde přibližně na začátku roku 2026.
Akcie tohoto špičkového britského výrobce čipů vzrostou o více než 100 %, tvrdí JefferiesInvestiční banka stanovila cílovou cenu pro akcie Alphawave na 2,70 GBP , což znamená nárůst o 112 % oproti současné úrovni. Akcie kótované ve Velké Británii se obvykle oceňují v pencích.Býčí pohled přichází navzdory tomu, že Jefferies upozorňuje na „neuspokojivé“ ziskové marže společnosti Alphawave a záporný volný peněžní tok v první polovině roku 2023. Společnost vykázala čistou ztrátu ve výši 13,4 milionu USD, zatímco v první polovině roku 2022 dosáhla zisku 16,3 milionu USD.Analytici banky uvedli, že tyto problémy pramenily především ze starší zakázkové křemíkové firmy OpenFive, kterou společnost Alphawave získala v loňském roce.Akcie společnosti letos stále rostou o téměř 20 %, přestože se od července prodaly o více než 25 %.Jefferies očekává, že ziskovost se ve druhém pololetí zlepší, protože Alphawave přejde na služby návrhu čipů na zakázku pro americké velké technologické firmy s vyšší marží.Podle investiční banky společnost Alphawave již dosáhla čtyř vítězství v oblasti návrhů využívajících pokročilý ″3nm“ výrobní proces, z nichž dva jsou u velkých amerických gigantů v oblasti cloud computingu.Chcete využít této příležitosti?„Odhadujeme, že jedny z nejsilnějších zakázek společnosti Alphawave v oblasti hyperscalerů jsou se společnostmi AWS a Microsoft,“ uvedli analytici Jefferies pod vedením Janardana Menona ve zprávě pro klienty z 26. září.„Očekáváme, že v druhé polovině roku 2024 a v dalších letech zůstanou zakázky silné, což pomůže společnosti dosáhnout střednědobého cíle 500 milionů USD tržeb při upravené ziskové marži 30 % v roce 2025.“Nové kontrakty s firmami z oblasti velkých technologií se týkají produktů společnosti Alphawave, které by měly umožnit aplikace umělé inteligence.Společnost byla založena v roce 2017 v kanadském Torontu, nyní sídlí v Londýně ve Velké Británii a udržuje výzkumné a vývojové středisko v Cambridge. Společnost poskytuje licence na své duševní vlastnictví – které propojuje různé komponenty v rámci čipů – poskytovatelům cloud computingu a výrobcům polovodičů.Analytici Barclays jsou sice opatrnější, ale zároveň mají na akcie býčí názor. Investiční banka očekává, že akcie během příštích 12 měsíců vzrostou o více než 40 % na 1,80 GBP za akcii.„Výhled společnosti Alphawave považujeme za konzervativní vzhledem k tomu, že byl oznámen předtím, než se letos zrychlily investice do umělé inteligence, a Alphawave považujeme za jednoho z klíčových potenciálních příjemců, viz Alphawave Semi … přinejmenším v Evropě,“ uvedli analytici Barclays pod vedením Simona Colese ve zprávě klientům 25. září.Investice do K-popu? Analytik společnosti Bernstein je fanouškem této akcieK-pop je hudební fenomén, který sahá daleko za hranice Jižní Koreje – a pro investory, kteří na něm chtějí vydělat, existuje jen několik hlavních agentur, které stojí za jeho více než 300 skupinami.Bokyung Suh, ředitel a senior analytik společnosti Bernstein, je nakloněn zejména jedné z nich.Jeho tipem je K-popová agentura Hybe, které dal rating outperform a cílovou cenu 350 000 jihokorejských wonů , což představuje přibližně 44% nárůst oproti úternímu závěru.Na seznamu umělců Hybe je i BTS – jedna z největších jihokorejských chlapeckých kapel. Společnost Hybe, která je kótovaná na burze Kospi, je jedním z nejvýznamnějších hráčů v oblasti K-popu, spolu se společnostmi SM Entertainment, JYP Entertainment a YG Entertainment kótovanými na burze Kosdaq.„Věřím v tento sektor kvůli dlouhodobému růstu a makro trendu,“ řekl Suh v pondělí v pořadu „Street Signs“ na CNBC.Přestože společnost Bernstein pokrývá pouze Hybe, Suh uvedl, že „dokud budou globální hráči, jako jsou Disney, Netflix a Spotify, utrácet stále více peněz za K-obsah, největšími příjemci budou přilehlí K-popoví hráči a také v hodnotovém řetězci“.Odhaduje, že na světě je asi 500 milionů fanoušků K-popu, a očekává, že toto číslo poroste. Suh zdůraznil, že společnost Netflix v dubnu oznámila, že v příštích čtyřech letech investuje do jihokorejských médií 2,5 miliardy dolarů.Poukázal také na červnovou návštěvu generálního ředitele Netflixu Teda Sarandose v Jižní Koreji, kde Sarandos prozradil, že jen za poslední čtyři roky vzrostla sledovanost „k-obsahu“ šestinásobně a že více než 90 % diváků korejských romantických pořadů na Netflixu pochází ze zemí mimo tuto zemi.Proč ten humbuk kolem HybeSuh má pro volbu Hybe konkrétní důvod: „diverzifikaci“ jejího duševního vlastnictví.„Víme, že zábava je často považována za loterijní byznys, protože před uvedením duševního vlastnictví, jako je například Hra o oliheň nebo Hra o trůny, nelze snadno předpovědět budoucnost a výkonnost. To je tedy důvod, proč se přední světové společnosti působící v oblasti podnikové zábavy snaží diverzifikovat své portfolio duševního vlastnictví, aby mohly udržitelněji provozovat své podnikání.“Podle Suha tvoří BTS přibližně 32,8 % příjmů společnosti Hybe, následuje chlapecká skupina Seventeen , kterou spravuje dceřiná společnost Hybe Pledis Entertainment.Začínající chlapecká skupina Tomorrow X Together tvoří 15 % příjmů, zatímco dívčí skupina NewJeans – která debutovala v roce 2022 pod dceřinou společností ADOR – tvoří asi 5 až 10 %.Nedávno společnost Hybe obnovila smlouvy s BTS na blíže nespecifikovanou dobu, což zmírní obavy o „dlouhodobý růstový příběh“ společnosti Hybe, napsal Suh v poznámce z 20. září. Smlouva s BTS měla vypršet v roce 2024.„Domníváme se, že to vyvolá vysoce pozitivní nálady, protože to dokazuje silnou schopnost společnosti řídit talenty a transparentní a agilní praxi v oblasti IR.“Naproti tomu se akcie nedávno propadly kvůli zprávám v médiích, že tři ze čtyř členek dívčí skupiny Blackpink neprodlouží své smlouvy s YG Entertainment.Vzhledem k tomu, že členové BTS již nastoupili nebo nastoupí na dvouletou povinnou vojenskou službu v Jižní Koreji, Suh uvedl, že k reunionu skupiny – a jeho dopadu na rozvahu společnosti Hybe – dojde přibližně na začátku roku 2026.
Meta Platforms zažila ve čtvrtek výrazný nárůst pozornosti investorů poté, co agentura Bloomberg zveřejnila informaci, že vedení společnosti zvažuje razantní...
Během technologického boomu, který definoval druhou dekádu tohoto století, byla uniformou Silicon Valley obyčejná mikina s kapucí. Tento symbol ležérnosti...
