Lepší koupě pro vaše investiční portfolio: akcie Amazonu vs. akcie Apple

2,35 bilionu dolarů. Tyto společnosti si konkurují v oblasti spotřebitelských technologií a v poslední době také v oblasti streamingu.

Výprodej v roce 2022 vedl k poklesu akcií společností Amazon a Apple, přičemž akcie obou společností stále meziročně klesají. V důsledku toho je nyní vynikající čas zvážit přidání některého z těchto technologických gigantů do svého portfolia. Díky vedoucímu podílu společnosti Amazon na trhu elektronického obchodování a cloud computingu se jí bude pravděpodobně dlouhodobě dařit. Mezitím dominantní postavení společnosti Apple v oblasti spotřebitelských technologií a digitálních služeb nabízí dlouhodobě spolehlivý růst.

Je tedy lepší koupit akcie Amazonu nebo Applu? Podívejme se na to.

Amazon: Přečkat ekonomické protivětry

Ve fiskálním roce 2022 byla obzvláště silně zasažena oblast elektronického obchodování společnosti Amazon, jejíž provozní ztráty v severoamerickém a mezinárodním segmentu dosáhly 10,6 miliardy dolarů. Rostoucí inflace vyvolala snížení spotřebitelských výdajů a fakticky způsobila, že segmenty odpovědné za 84 % příjmů společnosti Amazon se staly ztrátovými.

Ekonomicky náročné prostředí však nebude trvat věčně a vedoucí 37,8% podíl společnosti na trhu elektronického obchodování v USA se jí pravděpodobně z dlouhodobého hlediska vyplatí. Podle společnosti Statista vydělaly tržby z elektronického obchodování v roce 2021 celosvětově 5,2 bilionu dolarů, přičemž do roku 2026 by toto číslo mělo dosáhnout 8,1 bilionu dolarů a vzrůst o 53,8 %.

Mezitím agentura AP 14. února oznámila, že inflace v lednu již sedmý měsíc v řadě klesla a dosáhla 6,4 % po vysoké hodnotě 9,1 % v červnu 2022.

Mám zájem o více informací

Možná to nebude letos, ale je více než pravděpodobné, že se segment elektronického obchodování společnosti Amazon vrátí k ziskovosti. Do té doby se společnosti daří udržovat zisky díky cloudové výpočetní službě Amazon Web Services (AWS). Cloudová platforma vydělala v roce 2022 100 % z celkového provozního zisku společnosti ve výši 12,25 miliardy dolarů. AWS se rovněž ukázala jako slibná po meziročním nárůstu tržeb o 28,8 % na 80,1 miliardy dolarů.

Bude trvat nějakou dobu, než se Amazon vrátí do podoby před rokem 2022. Dlouhodobý výhled však z jeho akcií činí atraktivní nákup po výprodeji.

Apple: Změny ve strategii pro iPhone

Koncem roku 2022 společnost Apple znepokojila investory poté, co nárůst případů COVID-19 v Číně způsobil přetížení výroby v továrně, která vyrábí přibližně 70 % všech iPhonů. Problémy přiměly kritiky zpochybnit závislost společnosti Apple na výrobě v Číně, protože iPhony ve fiskálním roce 2022 vydělávaly 52 % celkových příjmů společnosti.

Společnost Apple však podniká slibné kroky, aby dlouhodobě zvýšila své příjmy z prodeje chytrých telefonů a ochránila svou dojnou krávu. Společnost postupně zvyšuje počet svých produktů vyráběných v zemích, jako je Indie a Tchaj-wan. Mezitím 3. března agentura Bloomberg informovala, že společnost Foxconn Technology Group, známá také jako Hon Hai Precision Industry a vlastník továren vyrábějících většinu iPhonů, investuje 700 milionů dolarů do zvýšení výroby produktů Apple v Indii.

Kromě stěhování z Číny se Apple údajně snaží zvýšit ziskové marže svých iPhonů tím, že používá více vlastních komponent. Agentura Bloomberg v lednu odhalila, že společnost plánuje opustit nákladná partnerství se společnostmi Samsung a LG tím, že bude pro své chytré telefony vyvíjet vlastní displeje, a podobný přístup zaujme i v případě telekomunikačních čipů a závislosti na společnostech jako Broadcom a Qualcomm.

Zdroj: Unsplash

Dlouhodobě mají společnosti Amazon a Apple pozitivní výhled. Nicméně pokles akcií Amazonu o 49,6 % v průběhu roku 2022 ve srovnání s pádem akcií Apple o 26,8 % staví do lepší pozice společnost iPhone. Podnikání společnosti Amazon utrpělo v souvislosti s ekonomickými problémy mnohem horší ztráty, její volný peněžní tok je záporný a činí 16,9 miliardy dolarů, zatímco u společnosti Apple je to 97,5 miliardy dolarů.

Navíc poměr forwardové ceny a zisku společnosti Amazon ve výši 77,1 oproti 25,6 u společnosti Apple naznačuje, že akcie výrobce MacBooků nabízejí mnohem větší hodnotu. Z toho vyplývá, že akcie společnosti Apple jsou v současné době výhodnějším nákupem, přičemž Amazon je stále skvělou volbou pro držení po mnoho let.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Amazon (AMZN) a Apple (AAPL) jsou dvě přední světové technologické společnosti s tržní kapitalizací 961 miliard, resp. 2,35 bilionu dolarů. Tyto společnosti si konkurují v oblasti spotřebitelských technologií a v poslední době také v oblasti streamingu. Výprodej v roce 2022 vedl k poklesu akcií společností Amazon a Apple, přičemž akcie obou společností stále meziročně klesají. V důsledku toho je nyní vynikající čas zvážit přidání některého z těchto technologických gigantů do svého portfolia. Díky vedoucímu podílu společnosti Amazon na trhu elektronického obchodování a cloud computingu se jí bude pravděpodobně dlouhodobě dařit. Mezitím dominantní postavení společnosti Apple v oblasti spotřebitelských technologií a digitálních služeb nabízí dlouhodobě spolehlivý růst. Je tedy lepší koupit akcie Amazonu nebo Applu? Podívejme se na to. Amazon: Přečkat ekonomické protivětry Ve fiskálním roce 2022 byla obzvláště silně zasažena oblast elektronického obchodování společnosti Amazon, jejíž provozní ztráty v severoamerickém a mezinárodním segmentu dosáhly 10,6 miliardy dolarů. Rostoucí inflace vyvolala snížení spotřebitelských výdajů a fakticky způsobila, že segmenty odpovědné za 84 % příjmů společnosti Amazon se staly ztrátovými. Ekonomicky náročné prostředí však nebude trvat věčně a vedoucí 37,8% podíl společnosti na trhu elektronického obchodování v USA se jí pravděpodobně z dlouhodobého hlediska vyplatí. Podle společnosti Statista vydělaly tržby z elektronického obchodování v roce 2021 celosvětově 5,2 bilionu dolarů, přičemž do roku 2026 by toto číslo mělo dosáhnout 8,1 bilionu dolarů a vzrůst o 53,8 %. Mezitím agentura AP 14. února oznámila, že inflace v lednu již sedmý měsíc v řadě klesla a dosáhla 6,4 % po vysoké hodnotě 9,1 % v červnu 2022. Možná to nebude letos, ale je více než pravděpodobné, že se segment elektronického obchodování společnosti Amazon vrátí k ziskovosti. Do té doby se společnosti daří udržovat zisky díky cloudové výpočetní službě Amazon Web Services (AWS). Cloudová platforma vydělala v roce 2022 100 % z celkového provozního zisku společnosti ve výši 12,25 miliardy dolarů. AWS se rovněž ukázala jako slibná po meziročním nárůstu tržeb o 28,8 % na 80,1 miliardy dolarů. Bude trvat nějakou dobu, než se Amazon vrátí do podoby před rokem 2022. Dlouhodobý výhled však z jeho akcií činí atraktivní nákup po výprodeji. Apple: Změny ve strategii pro iPhone Koncem roku 2022 společnost Apple znepokojila investory poté, co nárůst případů COVID-19 v Číně způsobil přetížení výroby v továrně, která vyrábí přibližně 70 % všech iPhonů. Problémy přiměly kritiky zpochybnit závislost společnosti Apple na výrobě v Číně, protože iPhony ve fiskálním roce 2022 vydělávaly 52 % celkových příjmů společnosti. Společnost Apple však podniká slibné kroky, aby dlouhodobě zvýšila své příjmy z prodeje chytrých telefonů a ochránila svou dojnou krávu. Společnost postupně zvyšuje počet svých produktů vyráběných v zemích, jako je Indie a Tchaj-wan. Mezitím 3. března agentura Bloomberg informovala, že společnost Foxconn Technology Group, známá také jako Hon Hai Precision Industry a vlastník továren vyrábějících většinu iPhonů, investuje 700 milionů dolarů do zvýšení výroby produktů Apple v Indii. Kromě stěhování z Číny se Apple údajně snaží zvýšit ziskové marže svých iPhonů tím, že používá více vlastních komponent. Agentura Bloomberg v lednu odhalila, že společnost plánuje opustit nákladná partnerství se společnostmi Samsung a LG tím, že bude pro své chytré telefony vyvíjet vlastní displeje, a podobný přístup zaujme i v případě telekomunikačních čipů a závislosti na společnostech jako Broadcom a Qualcomm. Dlouhodobě mají společnosti Amazon a Apple pozitivní výhled. Nicméně pokles akcií Amazonu o 49,6 % v průběhu roku 2022 ve srovnání s pádem akcií Apple o 26,8 % staví do lepší pozice společnost iPhone. Podnikání společnosti Amazon utrpělo v souvislosti s ekonomickými problémy mnohem horší ztráty, její volný peněžní tok je záporný a činí 16,9 miliardy dolarů, zatímco u společnosti Apple je to 97,5 miliardy dolarů. Navíc poměr forwardové ceny a zisku společnosti Amazon ve výši 77,1 oproti 25,6 u společnosti Apple naznačuje, že akcie výrobce MacBooků nabízejí mnohem větší hodnotu. Z toho vyplývá, že akcie společnosti Apple jsou v současné době výhodnějším nákupem, přičemž Amazon je stále skvělou volbou pro držení po mnoho let.