Nadace Avalanche investuje 50 milionů dolarů do tokenizace aktiv na svém blockchainu

Cílem iniciativy Avalanche Vista je zdůraznit hodnotu tokenizace v různých odvětvích, jako jsou akcie, úvěry, nemovitosti a komodity.

Tokenizace je proces vytvoření digitální reprezentace reálného aktiva (RWA) v blockchainu. „Vytváří rychlejší a efektivnější způsob, jak mohou společnosti vydávat aktiva, jednotlivci je vlastnit a všichni převádět hodnotu,“ řekl serveru TechCrunch John Wu, prezident společnosti Ava Labs, která vytvořila Avalanche.

Firma se v oblasti tokenizace aktiv nepředstavuje poprvé. V září KKR, jedna z největších firem pro správu investic v USA, tokenizovala část svého fondu soukromého kapitálu na blockchainu Avalanche prostřednictvím společnosti Securitize, která se zabývá cennými papíry na digitální aktiva.

„Naším posláním je tokenizovat světová aktiva,“ řekl Wu. „Vista je naším dalším projevem odhodlání to udělat. Nejde jen o zapojení dolarů, ale o závazek pomoci hráčům na Web2 spolupracovat s námi a vysvětlit tokenizaci.“

Tokenizace může přinést řadu různých výhod, ale Wu řekl, že se zaměřuje na zajištění provozní efektivity, dostupnosti pro nové uživatele a zlepšení likvidity.

Na rozdíl od tradičních finančních kolejnic lze vypořádání pomocí blockchainu provádět okamžitě a investoři mohou díky jeho transparentní povaze vidět, kde jsou aktiva v řetězci uložena.

„Lidé vidí, že tento koncept okamžitého vypořádání ve skutečnosti neexistuje,“ řekl Wu. „Zúčtování v tradičním systému trvá několik dní, a to jsou biliony a miliardy zablokované na určitou dobu. To lze provést efektivnějším způsobem [v blockchainu] okamžitě.“

Blockchainy již mohou zajistit provozní efektivitu zefektivněním, automatizací pracovních postupů a odstraněním zprostředkovatelů. Na dostupnosti se stále pracuje, přičemž iniciativy, jako je tokenizace KKR, jsou na vzestupu a přinášejí do tohoto prostoru vysoce regulované subjekty, které umožňují nové investice, uvedl Wu.

Ve skutečnosti je však nejtěžší částí tokenizace právě teď likvidita, řekl Wu. „Než dojde k likviditě, musíte prokázat efektivitu a dostupnost ve velkém měřítku.“

Z mnoha transakcí, které společnost Ava Labs zkoumala s tradičními hráči, „byl nejslabším článkem této trojnožky aspekt likvidity,“ řekl Wu. Společnost se proto rozhodla investovat 50 milionů dolarů, což odpovídá tomu, co vidí v přípravě a kolik je potřeba na zlepšení likvidity, dodal.

Podle nedávné zprávy Digital Asset Research jsou dnes nejčastějšími typy tokenizovaných aktiv akcie a nemovitosti. Ze 41 centralizovaných finančních organizací RWA, na které zpráva upozorňuje, jich 26 má vlastní tržiště tokenizovaných aktiv a 30 podporuje frakcionalizaci RWA.

Wu považuje tokenizaci aktiv v blockchainu za jednu z nejvlivnějších inovací příštího desetiletí a není sám, kdo si to myslí.

Larry Fink, generální ředitel společnosti Blackrock, v březnu řekl, že „příští generací trhů, příští generací cenných papírů bude tokenizace cenných papírů“. Společnost Blackrock spravovala v roce 2022 aktiva v hodnotě 8,5 bilionu dolarů, a přestože všechna tato aktiva nebudou tokenizována, vyčlenění byť jen 0,1 % z této částky pro tokenizaci by představovalo neuvěřitelných 850 milionů dolarů.

Tyrone Lobban, vedoucí oddělení blockchainu ve společnosti Onyx společnosti JPMorgan, se loni podělil o plán banky implementovat DeFi na institucionální úrovni s tím, že věří, že tokenizace aktiv, která čekají stranou, má značnou hodnotu.

„Časem si myslíme, že by se jako kolaterál v DeFi poolech mohly používat například tokenizované americké státní dluhopisy nebo akcie fondů peněžního trhu,“ řekl Lobban. „Celkovým cílem je přivést tyto biliony dolarů aktiv do DeFi, abychom mohli využívat tyto nové mechanismy pro obchodování, půjčování a úvěrování, ale s rozsahem institucionálních aktiv.“

Podle Wu je zde také potenciál pro růst tokenizace nefinančních aktiv, přičemž uvedl, že věrnostní body na blockchainech se stávají populárními. V dubnu společnost Ava Labs uzavřela partnerství s korejskou platformou pro správu dat a marketing SK Planet, aby jí pomohla rozšířit odměny zákazníků a obchodníků, mimo jiné na blockchainu Avalanche.

Do budoucna se pracuje na „dlouhé řadě obchodů“ s partnery, které mají v příštích 12 až 18 měsících snížit likviditu tokenizace, řekl Wu. „Tokenizace bude přijata a nyní je k tomu ten správný čas.“