UBS uvádí nejlepší jména pro přechod na čistou energii v hodnotě 2 bilionů dolarů

Podle UBS příliv a odliv podpory dekarbonizace ze strany podniků a vládní financování přechodu na čistou energii vytvořily sekulární růstový cyklus, který může přesáhnout 2 biliony dolarů. Některé akcie z toho budou těžit. Zprávy o výsledcích hospodaření za druhé čtvrtletí ukázaly "jasné rozdíly" v tom, zda a jak společnostem pomůže přibližně 600 miliard dolarů vládních příspěvků na podporu přechodu na zelenou energii, řekl klientům analytik Shneur Gershuni. Podle něj to závisí na tom, kde se společnosti nacházejí v hodnotovém řetězci. Lišit se mohou i časové lhůty pro získání této podpory. Zatímco některé společnosti podle něj již dávky spojené s přechodem na novou ekonomiku dostávají, u jiných se očekává, že se jich dočkají až v roce 2024 nebo později. V návaznosti na poslední výsledkovou sezónu společností Gershuni aktualizoval svůj seznam akcií, které mohou investoři využít ke hře v cyklu kapitálových výdajů na přechod k energetice. Jeho nový seznam zahrnuje přírůstky, jako jsou společnosti Aemetis, Sempra a DTE Energy. Tato jména nahradila akcie včetně SPX Technologies a FTC Solar. Zde je 10 akcií, které se dostaly do nejvíce aktualizovaného seznamu, včetně všech jeho nových přírůstků: HRY Z CYKLU KAPITÁLOVÝCH VÝDAJŮ PŘI PŘECHODU NA ENERGETIKU TICKER STOCK YEAR-TO-DATE RETURN (%) AVERAGE ANALYST’S RATING (%) UPSIDE OR DOWNSIDE TO AVERAGE ANALYST’S PRICE TARGET (%) AMTXAemetis45.5Buy113.4SRESempra-7.5Buy17.2WBXWallbox-24.2Buy142DTEDTE Energy-11.9Buy21.1LINLinde19.3Buy9.1ETNEaton52.1Buy-2.1BEBloom Energy-19.9Buy69.8PRIMPrimoris Services53Buy16.7NEENextEra Energy-19Buy32.2SRESempra-7.5Buy17.2 Podle Gershuniho se Sempra (SRE) přidala po oznámeních, která ukazují, že zvyšuje expozici vůči přechodu na energetiku. Koncem minulého měsíce společnost uvedla, že její dceřiná společnost bude spolupracovat s japonským konsorciem na vývoji uhlíkově neutrální výroby plynu a dodavatelského řetězce zkapalněného zemního plynu. Akcie v letošním roce nedosáhly lepších výsledků než trh a od začátku roku 2023 klesly o 7,6 %. Průměrný analytik, který má nákupní rating, však podle společnosti LSEG, dříve známé jako Refinitiv, vidí před sebou růst o více než 17 %. Na seznamu je také společnost Eaton Corporation (ETN), která by měla být "klíčovým příjemcem" zvýšených investic do elektrifikace a energetické účinnosti. Důvodem je to, co Gershuni nazval "těsným souladem" s průmyslovými megatrendy, jako je reshoring, což je situace, kdy společnosti kromě elektrifikace vracejí své dodavatelské řetězce zpět na domácí půdu. Na rozdíl od společnosti Sempra byl letošní rok pro Eaton výjimečný - akcie vzrostly o více než 52 %. Wall Street však vidí, že tato rally ztrácí na síle, přičemž průměrná cílová cena analytiků oslovených společností LSEG naznačuje pokles o více než 2 %. Průměrný analytik přesto akcie hodnotí jako nákupní. NextEra Energy Inc. (NEE) se také dostala do snížení, protože podle Gershuniho má společnost dobrou pozici, aby těžila z neregulovaného růstu spojeného se zákonem o snížení inflace. Navzdory poklesu o zhruba 19 % v letošním roce vidí průměrný analytik do budoucna růst o více než 32 %, uvádí LSEG. Průměrný analytik má podle LSEG rating na nákup. Jedním z těchto analytiků je Carly Davenportová z Goldman Sachs, která minulý měsíc ve zprávě klientům uvedla, že špatná výkonnost akcií může pro investory vytvořit dobrou příležitost. "Potvrzujeme naše nákupní doporučení pro NEE s atraktivním oceněním po nedostatečné výkonnosti, protože se domníváme, žetrh nadále podporuje inflexi tempa přírůstku obnovitelných zdrojů energie, což podle nás povede k nejlepšímu růstu zisků společnosti NEE ve své třídě," uvedla.