Wall Street přehlíží klíčovou oblast investic do AI – a tyto potenciální vítěze

V letošním roce zatím investoři soustředili svou pozornost na společnost Nvidia jako předního výrobce čipů pro umělou inteligenci, zatímco technologické giganty Alphabet a Microsoft bojovaly o to, kdo poskytne dominantního chatbota na světě.

Tyto pohyby na počátku zvýšily technologicky silné indexy, jako je Nasdaq Composite, a přispěly k velké části zisků indexu S&P 500 na počátku roku 2023. Od začátku roku do dnešního dne Nvidia vzrostla o 191 %, zatímco Microsoft a Alphabet vyskočily o 30 %, resp. 48 %.

Nyní, když Wall Street začala vyhodnocovat sekundární a terciární vítěze tohoto dlouhého boje, mohou investoři hledat datové společnosti, které by také mohly zvítězit.

„Výstupy těchto modelů budou jen tak dobré, jak dobré budou podkladové datové soubory, které se používají k trénování těchto modelů („garbage in equals garbage out“),“ napsal v zářijovém sdělení klientům analytik společnosti Barclays Raimo Lenschow a označil data za „podceňovanou složku“ umělé inteligence.

„V tomto ohledu musí investoři při přemýšlení o dlouhodobých příjemcích věnovat více pozornosti držitelům správných, hodnotných datových souborů,“ dodal.

Hledání vítězů v oblasti dat
Inženýři se spoléhají na data, aby mohli trénovat modely AI, zlepšovat jejich výkon a vytvářet produktivní a relevantní technologie, které využívají miliony spotřebitelů.

Ačkoli se vyhlídky tohoto odvětví zdají být jasné, přínosy těchto společností poháněných umělou inteligencí mohou být vzdáleny ještě několik let, varuje Paul Meeks, finanční manažer specializující se na technologie ve společnosti Independent Solutions Wealth Management.

„Právě teď je pro ně AI nákladem, protože musí trénovat modely,“ řekl. „Pokud modely vycvičí, pak mohou tyto znalosti, které získali z výdajů, proměnit v příjmy.“

V dlouhodobém horizontu Meeks považuje za příjemce dat z boomu AI společnost Oracle a společnosti Salesforce, ServiceNow a Workday, které se zabývají plánováním podnikových zdrojů. Medián cílové ceny společnosti Oracle Corporation (ORCL) na Wall Street předpokládá přibližně 24% růst akcií, které v roce 2023 již vyskočily o 28 %.

Dodavatelé aplikací s přístupem k velkým objemům dat první strany a držitelé specifických firemních dat mají podle Barclays také dobrou pozici, aby mohli těžit z datové horečky.

A zatímco Microsoft vládne jako klíčový hráč, ServiceNow, Intuit, Oracle a Salesforce by také měly chytit vítr do plachet. Například společnost Intuit může těžit ze svých dat od 500 000 zákazníků, zatímco Salesforce je situována tak, aby využila svůj vedoucí podíl na trhu softwaru pro řízení vztahů se zákazníky a verze svých nástrojů s umělou inteligencí GPT, uvedla Barclays.

Společnosti jako Sprinklr, které spolupracují s dodavateli sociálních médií, mohou podle Barclays také těžit z toho, že data budou snadněji dostupná masovým spotřebitelským trhům.

Podobnou důvěru ve vyhlídky umělé inteligence vyjádřila banka HSBC ve svém sdělení klientům na začátku tohoto měsíce, i když poznamenala, že krátkodobé důsledky se zdají být mlhavé.

I tak se ale přístup k datům ukáže jako „konkurenční výhoda“, která umožní společnostem vytvořit lepší model, uvedla firma.

Společnost Oracle má spolu s Microsoftem „velmi dobrou pozici“ pro prosperitu z AI díky svému silnému podnikání v oblasti databází a ukládání dat, uvedla HSBC. Podnikání společnosti Snowflake Inc. (SNOW) v oblasti datových skladů by mělo společnostem pomoci zavádět a spravovat rozsáhlé datové fondy a nakonec podpořit růst příjmů založený na AI.

„Společnost Oracle je velmi silná v segmentu cloudových podnikových softwarových aplikací, které vypadají velmi dobře pro využití AI k automatizaci podnikových úkolů,“ uvedla banka. „Autonomní databáze společnosti Oracle řízená umělou inteligencí výrazně snižuje náklady na správu databází.“