Bank of America říká, že býčí indikátory ukazují na růst akciového trhu

Obavy zahrnují vyšší ceny ropy, vyhlídku na to, že úrokové sazby zůstanou prozatím na zvýšené úrovni, zatímco obavy z recese zatím nepolevují.

Nicméně nová poznámka Savity Subramanianové, vedoucí americké akciové a kvantitativní strategie Bank of America, uvádí býčí argumenty pro poslední čtvrtletí roku 2023.

„Vidím mnohem více býčích ukazatelů pro akcie středních a velkých společností než medvědích,“ poznamenala Subramanianová. „Zajímavé mi přijde, že se každý den objevuje nový medvědí příběh.“

Mezi tyto „býčí indikátory“ patří zbývající příležitosti pro ty, kteří teprve budou využívat výhod umělé inteligence, „renesance“ americké výroby a skutečnost, že všichni nyní začínají být medvědí, což je obvykle dobré znamení, že se trhy chystají na rozjezd.

Subramanianová se ve skutečnosti domnívá, že recese již byla odvrácena, a nedávno zvýšila svůj cíl pro index S&P 500 na konci roku z 4 300 na 4 600, což naznačuje, že index do konce roku 2023 přidá dalších 7,5 %.

Které akcie by tedy měli investoři v očekávání obnovení býčího trhu nabírat? I o tom mají analytici Bank of America představu a ukazují investorům jména, která podle nich mohou na tomto pozadí získat. Rozhodli jsme se získat informace o několika jejich nedávných tipech a prověřili jsme je v databázi abychom získali úplnější přehled o jejich vyhlídkách. Zjistili jsme následující.

Nutanix, Inc. (NTNX)

První na řadě je Nutanix, technologická firma z oblasti cloudového softwaru. Společnost Nutanix pracuje na řešení jedinečných problémů cloudového softwaru a vyvinula platformu, která spojuje jednoduchost a agilitu veřejného cloudu s výkonem a bezpečností privátního cloudu a je založena na několika pevných pilířích: jednotné správě, operacích na jedno kliknutí a automatizované umělé inteligenci. Ve své spodní části společnost umožňuje uživatelům jednoduchý a nákladově efektivní provoz hybridních multicloudů.

Mezi tyto uživatele patří řada známých jmen, včetně společností Vodafone, AAA a Home Depot. Platforma Nutanix jim – a všem svým zákazníkům – umožňuje hladce provádět cloudové operace, přidávat aplikace, nasazovat a spravovat nové funkce a zlepšovat úložiště, vizualizaci a sítě.

Cloud computing je expandující výklenek a Nutanix jej v posledních čtvrtletích využil k obratu k čistým ziskům. Ve všech třech posledních čtvrtletních zprávách dosáhl zisk na akcii bez použití metodiky GAAP čistého zisku, což je přechod od pravidelných čistých ztrát, podpořený rostoucími tržbami.

V posledním reportovaném čtvrtletí, za fiskální 4Q23, dosáhla společnost Nutanix nejvyššího příjmu ve výši 494,2 milionu USD, což je meziročně o 28 % více a o 18 % lépe, než se předpokládalo. Hospodářský výsledek společnosti dosáhl 24 centů na akcii podle ukazatelů mimo GAAP, což je o 8 centů více, než se předpokládalo. V ukazateli, který je pro Nutanix dobrou předzvěstí do budoucna, vzrostla roční hodnota smluv (ACV) společnosti ve 4. fiskálním čtvrtletí meziročně o 44 %, ze 193,2 milionu USD na 278,7 milionu USD. Roční opakující se příjmy (ARR) se meziročně zvýšily o 30 % z 1,2 miliardy na 1,56 miliardy dolarů.

Na analytika Bank of America Wamsi Mohanu udělala společnost Nutanix v posledních měsících dojem a napsal: „Vidíme, že základní ukazatele se v příštích několika letech zlepší, včetně fakturace ACV, příjmů a provozní marže. Vidíme, že obnovy budou po F24 pohánět větší část růstu ACV billings, což může vést ke stabilnějším výnosům, a očekáváme provozní pákový efekt díky nižším nákladům na obnovy. Nová nabídka „GPT-in-a-Box“, partnerství se společností Cisco a potenciální zisk podílu jsou pákami růstu. Vzhledem k tomu, že NTNX dosahuje vyššího růstu a ziskovosti a stabilnějšího FCF, měníme hodnocení z neutrálního na kupní.“

NTNX

Nutanix, Inc.

NasdaqGS

$77.11

$1.23

1.57%

Mohan doplňuje své zvýšené hodnocení Buy cílovou cenou 50 USD, která znamená jednoletý potenciál růstu o 38 %.

Celkově společnost Nutanix získala od analytiků z Wall Street konsenzuální hodnocení Strong Buy na základě 9 nedávných hodnocení, která zahrnují 8 hodnocení Buys a 1 Hold. Současná obchodní cena akcie činí 36,24 USD a průměrná cílová cena 44 USD, což naznačuje ~22% zisk v horizontu jednoho roku.

Fisker, Inc. (FSR)

Druhá akcie, na kterou se podíváme, je dítětem Henrika Fiskera, odborníka na automobilový design, který stojí za mnoha luxusními vozy BMW. Fisker založil v roce 2016 stejnojmennou automobilku se sídlem v Los Angeles, aby vydělal na nadcházejícím boomu elektromobilů. Jeho společnost navrhuje a vyrábí Fisker Ocean, vysoce výkonné, plně elektrické SUV, které se začátkem letošního roku začalo plně vyrábět.

Ve své poslední aktualizaci výroby z 26. září společnost Fisker uvedla, že letos uskutečnila 900 dodávek zákazníkům a očekává, že tento týden dodá „několik stovek“ dalších vozidel. Tyto dodávky pocházejí z celkového počtu 5 000 vozů Fisker Oceans, které byly dosud vyrobeny. Společnost očekává, že ještě v tomto roce dosáhne mezníku v dodávkách zákazníkům v USA a Evropě, a to 300 vozidel denně.

Díky přechodu na běžnou výrobu vozidel a skokovému nárůstu jejich dodávek dosáhla společnost Fisker v prvním čtvrtletí čistých kladných příjmů z prodeje automobilů. Ve 2Q23 společnost vykázala celkové tržby ve výši 825 000 USD, zatímco o rok dříve to bylo pouhých 10 000 USD.

Dosažení kladných celkových tržeb, jakkoli skromných, mělo vliv na zisk společnosti Fisker a čistá ztráta společnosti, vykázaná ve výši 25 centů na akcii, byla znatelným zlepšením oproti čisté ztrátě za 2Q22 ve výši 36 centů na akcii. Údaje za 2Q23 byly o 1 cent lepší než odhady.

Pro Johna Babcocka z Bank of America je zde klíčové, že Fisker zahájil pravidelnou výrobu a dodávky, což by mělo vést ke stabilně rostoucímu objemu, tržbám a ziskům v příštím roce.

„FSR by měla zaznamenat prudký nárůst tržeb, zisků a objemu v roce 2024 s náběhem výroby CUV Ocean. Ačkoli by to pro investory nemělo být překvapením, tento milník by sám o sobě mohl posloužit jako klíčový katalyzátor pro akcie a zejména proto, že společnost posunula výrobní cíle kvůli problémům s dodavatelským řetězcem. V konečném důsledku by nárůst objemu měl dostat FSR na hranici rentability EBITDA v roce 2024 při tržbách, které se podle našich odhadů přiblíží 3 miliardám USD, což je prudký nárůst oproti 1,2 miliardy USD v roce 2023 a pouhým 342 tisícům USD v roce 2022,“ domnívá se Babcock.

Podle Babcocka to vše ukazuje na rating Buy pro akcie a jeho cílová cena ve výši 8 USD naznačuje jeho důvěru v 33% růst v příštích několika měsících.

Celkově se 6 nedávných hodnocení analytiků společnosti Fisker rozpadá na 5 hodnocení „koupit“ a 1 „prodat“, což dává tomuto výrobci elektromobilů konsenzuální hodnocení „mírně koupit“. Průměrná cílová cena akcie, která je nyní stanovena na 10,20 USD, znamená do příštího roku výrazný 70% nárůst ze současné ceny akcie 6 USD.