Index CPI v USA před námi, právní výhra pro dohodu mezi Microsoftem a společností Activision

Zveřejnění červnových údajů o inflaci ve Spojených státech bude pro trhy hlavním tématem a investoři doufají, že se dozvědí nějaké informace o budoucím vývoji úrokových sazeb Fedu. Jinde Nvidia a Arm údajně zahájí jednání o tom, že by se polovodičový gigant mohl stát kotevním investorem při plánovaném vstupu britského výrobce čipů na burzu. Microsoft mezitím dosáhl ohromujícího vítězství u amerického soudu v otázce svého megapodniku Activision Blizzard, který vyrábí hru Call of Duty. 1. Index spotřebitelských cen v USA má velký význam Očekává se, že inflace v USA v červnu rostla nejpomaleji za více než dva roky, ale přetrvávající vývoj tzv. "jádrových" cen by mohl přimět tvůrce politiky Federálního rezervního systému, aby pokračovali v nedávné kampani zpřísňování své politiky. Index spotřebitelských cen (CPI) Úřadu pro statistiku práce za minulý měsíc vzrostl meziročně o 3,1 %, což představuje pokles z květnových 4,0 %. Jednalo by se o nejnižší úroveň od března 2021 a prudké zpomalení z hodnoty 9,1 % z loňského června. V meziměsíčním srovnání se předpokládá nárůst o 0,3 % z 0,1 % v předchozím měsíci. Mezitím se očekává, že růst jádrového indexu spotřebitelských cen, který nezahrnuje volatilnější položky, jako jsou potraviny a energie, se mírně ochladil na 5,0 % ročně a 0,3 % měsíčně. Navzdory tomu, že se celkové číslo stále více přibližuje 2% cíli Fedu, tvrdohlavé jádrové údaje podpořily spekulace, že centrální banka zvýší úrokové sazby ještě tento měsíc poté, co v červnu přerušila svůj cyklus zvyšování sazeb. 2. Americké futures se drží na stejné úrovni Futures na americké akcie se ve středu pohybovaly v podstatě kolem nuly, protože investoři očekávali zveřejnění důležitých údajů o inflaci. Futures na Dow zvýšily o 48 bodů neboli 0,14 %, futures na S&P 500 přidaly 8 bodů neboli 0,18 % a futures na Nasdaq 100 posílily o 32 bodů neboli 0,21 %. Zpráva, která má být zveřejněna v 14:30, bude pečlivě analyzována s cílem zjistit, jakým směrem se bude ubírat politika Fedu. Podle nástroje Investing.com Fed Rate Monitor Tool existuje více než 91% pravděpodobnost, že centrální banka na svém červencovém zasedání přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu. Stále však není jisté, jak se tvůrci politiky rozhodnou v dalším období. Dnešní údaje o CPI a čtvrteční index cen výrobců by mohly vnést do této zásadní otázky jasno. 3. Nvidia jedná o tom, že bude hlavním investorem při IPO společnosti Arm - FT Podle nejmenovaných zdrojů, na které se odvolává deník Financial Times, britský výrobce čipů Arm údajně jedná o vstupu společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) jako kotevního investora do plánované primární veřejné nabídky akcií. Arm doufá, že Nvidia, která se na začátku tohoto roku stala prvním výrobcem čipů, jehož hodnota přesáhla 1 bilion dolarů, získá dlouhodobý podíl ve fázi IPO, uvedli tito lidé pro FT. Diskuse se údajně soustředí na potenciální ocenění společnosti Arm. Nvidia chce přijít s cenou akcií, která by stanovila celkovou hodnotu společnosti Arm na 35 až 40 miliard dolarů, uvedl zdroj citovaný FT. Arm by však chtěl, aby se tato částka blížila 80 miliardám dolarů. Případný podíl společnosti Nvidia by mohl pomoci podpořit snahu společnosti Arm o vstup na burzu tím, že by pomohl zmírnit přetrvávající obavy investorů. Podle FT již obě společnosti kontaktovaly regulační orgány v USA, aby zmírnily případné obavy. Prodej společnosti Arm japonskou společností SoftBank (TYO:9984) společnosti Nvidia za 66 miliard dolarů byl loni zrušen poté, co regulační orgány v USA, Velké Británii a EU vyjádřily obavy z narušení hospodářské soutěže. 4. Microsoft zvítězil v americkém soudním sporu o koupi společnosti Activision Megafúze Microsoftu (NASDAQ:MSFT) s Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) v hodnotě 69 miliard dolarů dostala obrovský impuls poté, co federální soudce v úterý odmítl antimonopolní obavy USA ohledně této transakce. Americká okresní soudkyně Jacqueline Scott Corleyová v San Francisku uvedla, že Federální obchodní komise, která požadovala soudní zákaz, aby zabránila uzavření spojení, neprokázala, že transakce "podstatně sníží konkurenci" na trhu předplatného videoher nebo cloudových her. Akcie společnosti Activision v úterý uzavřely o více než 10 % výše. Regulační orgány upozornily na obavy, že by Microsoft mohl nákupem společnosti Activision, výrobce populárního titulu "Call of Duty", vytlačit konkurenci v podobě společností Nintendo (TYO:7974) a Sony (TYO:6758) PlayStation. FTC má nyní čas do pátku, aby se proti rozhodnutí odvolala. Nyní se pozornost obrací na britský antimonopolní úřad. Krátce po rozhodnutí amerického soudu britský Úřad pro hospodářskou soutěž a trhy (CMA), který fúzi v dubnu formálně zablokoval, uvedl, že je otevřený tomu, aby Microsoft upravil podmínky dohody s Activisionem a zmírnil tak své obavy. Toto oznámení bylo vnímáno jako náznak, že se odpor CMA může zmírnit. 5. Ropa roste díky naději na zvýšení poptávky Ceny ropy se ve středu stabilizovaly, protože předpovědi vyšší poptávky kompenzovaly rostoucí zásoby ropy v USA. V úterý zveřejněný krátkodobý energetický výhled amerického Úřadu pro energetické informace předpokládá, že v roce 2023 poptávka převýší nabídku o 100 000 barelů denně a v roce 2024 o 200 000 barelů denně. Další snížení těžby v srpnu představili také hlavní producenti ropy, Saúdská Arábie a Rusko. Mezitím se americký dolar dotkl dvouměsíčního minima, což podpořilo trh s ropou, protože investoři sázejí na to, že se Fed možná blíží ke konci svého cyklu zvyšování úrokových sazeb. Rally však zchladily údaje Amerického ropného institutu, které ukázaly, že zásoby ropy v USA v týdnu do 7. července nečekaně vzrostly o více než 2 miliony barelů. Futures na americkou ropu obchodovaly o 0,27 % výše na 75,03 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,20 % na 79,56 USD za barel.