Investiční pohled na akcie společností O’Reilly Automotive a Johnson & Johnson

Podle Citi kupujte tuto „recesi odolnou“ akcii maloobchodního prodeje automobilů se vyvaruje širšího oslabení maloobchodního trhu.Banka zvýšila doporučení pro maloobchodního prodejce autodílů na „koupit“ z „neutrální“ a zvýšila cílovou cenu na 1 040 USD za akcii z 983 USD. Nová prognóza Citi naznačuje 15,9% růst akcií oproti středeční zavírací ceně. „Domníváme se, že nedávný pokles akcií představuje atraktivní příležitost k nákupu stabilních, defenzivních maloobchodních akcií,“ napsal ve čtvrtečním komentáři analytik Steven Zaccone. „Náš cílový násobek je také mírně prémiový vůči koši maloobchodních lídrů tržního podílu vzhledem k aspektu podnikání ORLY odolnému vůči recesi a konzistentnímu plnění marží.“Zaccone poukázal na stabilitu autodílů jako na „působivou“ oblast v rámci maloobchodu v době, kdy očekává menší výdaje spotřebitelů na diskreční kategorie, konkrétně v druhé polovině roku 2023 a v příštím roce.Společnost O’Reilly s velkým náskokem získává podíl na trhu, zatímco konkurenti zažívají určité zádrhele, dodal Zaccone s tím, že Advance Auto Parts ztrácí podíl na trhu a AutoZone řeší interní problémy s realizací.„ORLY je historicky nejkonzistentnější z prodejců autodílů. Očekáváme, že v blízkém až střednědobém horizontu bude tato exekuce stejná,“ uvedl analytik.Chcete využít této příležitosti?Citi očekává mírné zvýšení zisku na akcii společnosti O’Reilly ve druhé polovině roku 2023 a 2024 ve srovnání s očekáváním Wall Street, a to na základě silného vývoje nejvyššího příjmu společnosti, stabilních marží a konzistentního zpětného odkupu akcií.Akcie společnosti O’Reilly vzrostly v předobchodní fázi o více než 1 %. Akcie v letošním roce zaostávají za širším trhem, když vzrostly o 6,3 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 11 %. Za posledních 12 měsíců však akcie vzrostly o více než 22 %.Podle RBC má tento zdravotnický gigant po nedávném odštěpení „uvolněný potenciál“Podle společnosti RBC Capital Markets je Johnson & Johnson po odštěpení spotřebitelské divize, ke kterému došlo na začátku letošního roku, nákupní záležitostí.Firma zahájila obchodování s Johnson & Johnson s ratingem „outperform“ a cílovou cenou 178 USD, což naznačuje, že akcie mohou od středečního závěru vzrůst přibližně o 14,5 %. Společnost na začátku tohoto roku oddělila svou spotřebitelskou zdravotní divizi Kenvue. Toto oddělení „uvolnilo potenciál“ pro Johnson & Johnson do budoucna, uvedl analytik Shagun Singh.„Oddělení spotřebitelské divize společnosti JNJ, které zvyšuje její hodnotu: jí dává jedinečnou pozici jako jediné globální zdravotnické společnosti, která má Pharma a MedTech v rámci jediného portfolia, což umožňuje výhradní zaměření na inovace a vyšší produktivitu; jí dává možnost dosáhnout vyšších příjmů a marží; a ponechává prostor pro zpeněžení ponechaného 9,5% podílu ve spotřebitelských aktivech,“ dodal.Singh rovněž uvedl, že farmaceutická franšíza společnosti je připravena dosáhnout konkurenceschopného růstu a její divize medicínských technologií je na cestě k dosažení „špičkového růstu a ziskovosti“.Prodejům farmaceutických produktů napomáhá její výrobní program, který zahrnuje pět terapií s potenciálem příjmů přesahujícím 5 miliard USD a 12 terapií s potenciálem přesahujícím 1 miliardu USD.Divize medtech – která poskytuje zařízení pro chirurgii, ortopedii a vidění – zaznamenala ve druhém čtvrtletí skokový nárůst, protože po pandemii Covid-19 se oživila poptávka po neurgentních operacích u starších dospělých. Tato divize má „jasnou vítěznou strategii“ v získávání tržeb z rostoucích trhů a zaměřuje se na inovativní produkty v oblastech, jako je chirurgická a ortopedická robotika a srdeční selhání.Analytik dodal, že společnost Johnson & Johnson se obchoduje pod svými historickými násobky navzdory lepšímu finančnímu profilu od oddělení společnosti Kenvue a že společnost má potenciál růstu díky dalším aktivitám v oblasti fúzí a akvizic.